إليك السبب وراء ارتفاع سعر سهم Robinhood بنسبة 133٪

سجل سعر سهم روبن هود ارتفاعًا قويًا منذ عام 2023، بمساعدة الأداء القوي للأسهم الأمريكية والعملات المشفرة. بلغ سعر سهم هود ذروته عند 39.70 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2021، مما منحه قيمة سوقية تزيد عن 33 مليار دولار.

أعمال هود تسير بشكل جيد

شهدت شركة Robinhood، وهي الشركة الرائدة في قطاع الخدمات المالية، مسار نمو قوي، بمساعدة ابتكارها وشعبيتها بين المستخدمين.

ارتفعت مبيعاتها السنوية من 277.5 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 1.865 مليار دولار في عام 2023. واستمر مسار النمو هذا العام، مما أدى إلى ارتفاع إيراداتها في الأشهر الاثني عشر الماضية (TTM) إلى أكثر من 2.4 مليار دولار.

يعود نجاح روبن هود الأخير في الغالب إلى الارتفاع المستمر في الأسهم الأمريكية، والذي دفع مؤشرات مثل داو جونز وستاندرد آند بورز 500 إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. كما استفادت من ارتفاع العملات المشفرة المستمر الذي دفع البيتكوين إلى ما يزيد عن 90 ألف دولار.

تاريخيًا، تحقق البورصات والوسطاء أداءً جيدًا عندما ترتفع السوق لأنها تجتذب المزيد من المستثمرين والتجار. على سبيل المثال، تُظهر البيانات أن معظم بورصات العملات المشفرة شهدت عائدات أعلى هذا العام حيث عاد العديد من المستثمرين إلى سوق العملات المشفرة.

شهدت شركة Robinhood ارتفاعًا حادًا في عدد العملاء على منصتها خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفع عدد العملاء الممولين إلى أكثر من 24.3 مليون في الربع الأخير، مقارنة بـ 23.3 مليون في نفس الفترة من العام الماضي.

وتشهد باقة الاشتراك التي تقدمها الشركة إقبالا قويا من جانب المستهلكين، حيث ارتفع عدد المستخدمين إلى 2.19 مليون ، مقارنة بـ 1.33 مليون في نفس الفترة من العام الماضي.

وتظهر النتائج الأخيرة أيضًا أن الأصول المُدارة لدى Robinhood قفزت إلى 152 مليون دولار، ارتفاعًا من 87 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وهذه علامة على أن العملاء أصبحوا أكثر راحة في إضافة الأموال إلى منصتها، وهو الوضع الذي سيستمر في السنوات القادمة.

ارتفعت أسهم روبن هود بفضل النمو القوي

وأظهرت النتائج المالية الأخيرة أن إيراداتها قفزت بنسبة 36% في الربع الثالث إلى أكثر من 637 مليون دولار مع ارتفاع عدد العملاء والأصول.

بالنسبة للمبتدئين، تجني Robinhood الأموال من خلال نظام الدفع مقابل تدفق الطلبات (PFOF)، حيث تتلقى خصومات من صناع السوق عن جميع الطلبات التي تمر عبره. غالبًا ما يُنظر إلى صناع السوق هؤلاء على أنهم تجار جملة في الصناعة المالية، ومن بينهم شركات مثل Virtu وCitadel.

وارتفعت إيرادات المعاملات بنسبة 72% إلى 319 مليون دولار، في حين قفزت صافي الفوائد والإيرادات الأخرى إلى 274 مليون دولار و44 مليون دولار. والأهم من ذلك، أصبحت روبن هود شركة مربحة للغاية حيث قفز صافي دخلها إلى 150 مليون دولار في الربع الأخير.

لقد قامت شركة Robinhood بالمزيد من الأشياء لتعزيز أعمالها. فقد أصبحت أول شركة وساطة تقدم تداول الأسهم على مدار 24 ساعة في الولايات المتحدة. كما قامت بتوسيع أعمالها في المملكة المتحدة، وهدفها هو الانتقال إلى دول أخرى.

كما استحوذت الشركة على Bitstamp، وهي شركة رائدة في صناعة التشفير، في صفقة من المقرر إغلاقها في عام 2025. ستجعل هذه الصفقة الشركة واحدة من أفضل اللاعبين في صناعة التشفير من خلال تقديم خدمات إضافية خارج تطبيقها الرئيسي.

وستكون هذه أيضًا طريقة جيدة لتوسيع أعمالها حول العالم حيث تمتلك Bitstamp تراخيص في أكثر من 50 دولة.

يعتقد محللو الأسهم أن روبن هود لديها مساحة أكبر للنمو مع استمرارها في تحدي الشركات الكبرى الأخرى مثل Schwab وTD Ameritrade. كما ساعدها ابتكارها في صد المنافسة من أمثال eToro وWebull وSoFi Invest وPublic وMooMoo.

ويعتقد هؤلاء المحللون أن إيرادات روبن هود في الربع الحالي ستبلغ 654 مليون دولار، بزيادة 39% عن نفس الفترة من العام الماضي. ثم ستحقق 677 مليون دولار في الربع التالي، في حين ستبلغ إيراداتها السنوية هذا العام 2.61 مليار دولار.

من المتوقع أن تستمر ربحية Robinhood في الارتفاع، حيث تنتقل من 49 سنتًا في العام الماضي إلى 1.01 دولار هذا العام و1.04 دولار العام المقبل.

وعلى هذا النحو، ورغم أن روبن هود شركة مبالغ في قيمتها، يعتقد المحللون أن هذا مبرر بسبب نموها القوي. وتتداول هود عند نسبة سعر إلى ربحية في آخر اثني عشر شهرًا تبلغ 62، وهو أعلى بكثير من الشركات الأخرى. وتبلغ قيمتها المؤسسية إلى الإيرادات 11.8، في حين تبلغ قيمتها المؤسسية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 47.35.

تحليل سعر سهم روبن هود

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم HOOD كان في اتجاه صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية. وقد انتقل إلى نقطة تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 36.73 دولارًا. وقد تحرك فوق المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا.

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD في الارتفاع، وبالتالي هناك إشارات تشير إلى أن السهم يشكل نموذج الكأس والمقبض، والذي يقع جانبه العلوي عند 85.03 دولارًا.

تعني حركة السعر هذه أن السهم سيرتفع بنسبة 133% إلى أعلى مستوى على الإطلاق. وإذا حدث هذا، فإن قيمته السوقية ستتجاوز 78 مليار دولار.