قد ترتفع أسهم DocuSign الرخيصة بنسبة 125٪ إلى 175 دولارًا

سيكون سعر سهم DocuSign في دائرة الضوء هذا الأسبوع مع نشر الشركة لبياناتها المالية الفصلية. ستأتي هذه الأرقام في وقت كان فيه سعر سهم DOCU يحوم بالقرب من أعلى مستوى له منذ يونيو 2022. فقد قفز بأكثر من 108% من أدنى مستوى له في عام 2023.

لقد تباطأ نمو DocuSign

كانت شركة DocuSign واحدة من أكبر الشركات الفائزة خلال الجائحة حيث ارتفع الطلب على حلولها حيث تبنت معظم الشركات نهج العمل من المنزل.

ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، وكما هو الحال مع الفائزين الكبار الآخرين بالجائحة مثل PayPal وEtsy، تباطأ نمو الطلب عليها بشكل كبير.

ارتفعت إيرادات DocuSign إلى 2.76 مليار دولار في عام 2023 من 2.5 مليار دولار في السنة المالية السابقة. وعلى النقيض من ذلك، نمت الشركة بنحو 50% خلال فترة الوباء.

إن النمو البطيء للشركة يرجع في الغالب إلى أن عدد الشركات التي تسعى للحصول على حلولها ليس في ارتفاع كما كان الحال قبل بضع سنوات.

كما تواجه DOCU منافسة شديدة من شركات مثل Google وBox وDropbox وPandaDoc وAdobe. كل هذه الشركات لديها حلول تسمح للمستخدمين بتوقيع المستندات بسهولة.

بالإضافة إلى ذلك، ورغم أن DocuSign توسعت في عروضها، إلا أنها في الأساس شركة منتج واحد. وهذا يختلف كثيرًا عن شركات البرمجيات كخدمة الأخرى مثل Salesforce وAdobe القادرة على بيع منتجات إضافية للعملاء الحاليين.

لذلك، فإن الأمل الرئيسي بين المستثمرين هو أن تصبح شركة DocuSign هدفًا جذابًا للاستحواذ. مؤخرًا، استحوذت شركة Blackstone وVista Equity على شركة Smartsheet في صفقة بقيمة 8.4 مليار دولار. كان هذا شراءً ملحوظًا نظرًا لأن Smartsheet هي أيضًا شركة SaaS لمنتج واحد.

أرباح DOCU في المستقبل

إن المحفزات الرئيسية التالية لسعر سهم DocuSign ستكون أرباحها. أظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات DOCU ارتفعت بنسبة 7% في الربع الأخير إلى 736 مليون دولار. حدث هذا النمو مع ارتفاع عدد المستخدمين في منصتها إلى 1.6 مليون. هؤلاء المستخدمون من شركات مثل Salesforce و Boston Scientific و Allianz و United و SAP.

ويتوقع المحللون أن تواصل أعمال شركة DocuSign تحقيق أداء جيد في الربع الثالث. وتقدر الإيرادات بنحو 745 مليون دولار، بزيادة قدرها 6.4% عن 700 مليون دولار حققتها الشركة في نفس الربع من العام الماضي.

ويتوقع المحللون أيضًا أن تبلغ إيراداتها السنوية 2.95 مليار دولار، بزيادة قدرها 6.7% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن تبلغ إيراداتها في عام 2025 3.12 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.86% عن هذا العام. تتمتع DocuSign بسجل طويل من التفوق على تقديرات المحللين ، مما يعني أن أعمالها تسير بشكل أفضل.

كما أصبحت شركة DocuSign شركة مربحة للغاية حيث من المتوقع أن يصل ربحها للسهم الواحد إلى 3.49 دولار هذا العام و3.7 دولار العام المقبل. وقد ساعد هذا النمو الإدارة على تقليص عدد الأسهم القائمة إلى 202 مليون سهم، مقارنة بـ 205 مليون سهم العام الماضي.

الميزة الأخرى التي قد تجعل من DOCU هدفًا للاستحواذ هي أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية إلى حد ما. فهي تتمتع بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 16.48، وهي نسبة أقل كثيرًا من متوسط القطاع البالغ 30.75.

بالنسبة لشركة SaaS مثل DocuSign، فإن قاعدة الأربعين هي واحدة من أفضل الطرق لتقييمها. في هذه الحالة، تتمتع الشركة بنمو إيرادات مستقبلي يبلغ حوالي 7.45% وهامش صافي دخل يبلغ 34.56، مما يمنحها قيمة 42، مما يعني أنها رخيصة للغاية.

تحليل سعر سهم DocuSign

مخطط DOCU بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم DOCU كان في حالة انتعاش خلال الأشهر القليلة الماضية. حدث هذا الارتداد بعد أن شكل السهم نمط مثلث صاعد، وهو علامة صعودية شائعة في السوق.

لقد تحرك سهم DocuSign الآن فوق المتوسطات المتحركة على مدار 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا. كما يحاول إعادة اختبار نقطة تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 102.8 دولارًا. كما استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD في الارتفاع.

لذلك، هناك احتمالات بأن يواصل سعر سهم DocuSign الارتفاع مع استهداف الثيران لنقطة التصحيح 50% عند 143 دولارًا، بارتفاع 125% فوق المستوى الحالي.