تحليل سعر سهم بلاك روك وسط عمليات الاستحواذ على HPS وPrequin وGIP

سجل سعر سهم بلاك روك أداءً جيدًا هذا العام حيث ارتفع بنسبة 75% من أدنى مستوى له في يناير. وقفز مؤخرًا إلى أعلى مستوى قياسي عند 1067 دولارًا، مما دفع قيمته السوقية إلى أكثر من 158 مليار دولار.

بلاك روك تمر بتغييرات كبيرة

يتحول هذا العام إلى أكبر عام لشركة بلاك روك منذ عام 2009 عندما استحوذت على شركة آي شيرز من بنك باركليز. وقد جعل هذا الاستحواذ الشركة أكبر مدير للأصول في العالم بأصول تتجاوز 11 تريليون دولار.

إن عام 2024 هو عام مهم بنفس القدر بسبب عمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة وتأثيرها. بدأت شركة بلاك روك العام بالاستحواذ على Global Infrastructure Partners (GIP) في صفقة بلغت قيمتها حوالي 15 مليار دولار.

وقد منحها هذا الاستحواذ القدرة على الوصول إلى بعض الأصول الرئيسية مثل مطار لندن سيتي، ومطار إيدنبورج، وميناء ملبورن. ومن الجدير بالذكر أن هذا الاستحواذ منح بلاك روك دورًا كبيرًا في صناعة الاستثمارات في البنية الأساسية سريعة النمو.

ثم استحوذت بلاك روك على شركة بريكوين، وهي شركة مقرها لندن تعمل على توفير البيانات لصناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة ووكلاء الاستثمار والبنوك. ويمنحها هذا الاستحواذ مزيدًا من الرؤية في عالم مديري الأصول البديلة.

والأمر الأكثر أهمية هو أن بلاك روك تشتري الآن شركة إتش بي إس إنفستمنت بارتنرز في صفقة تقدر قيمتها بأكثر من 12 مليار دولار. ومن المتوقع أن يكون لهذه الصفقة، التي قد يتم الإعلان عنها هذا الأسبوع، تأثير كبير لأنها سترفع أصول بلاك روك البديلة إلى 500 مليار دولار.

وهذا من شأنه أن يجعلها خامس أكبر مدير بديل بعد بلاكستون، وكيه كيه آر، وأبولو جلوبال، وبروكفيلد لإدارة الأصول.

تعتبر شركة HPS من أبرز اللاعبين في مجال الاستثمار البديل نظرًا لتخصصها في صناعة الائتمان الخاص التي نمت بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية. وهي تدير حوالي 123 مليار دولار و22 مليار دولار من الائتمان الخاص.

أعمال شركة بلاك روك تسير على ما يرام

ستساعد هذه الاستحواذات في تعزيز مسار أعمال بلاك روك الذي يسير على نحو جيد إلى حد كبير. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك صناعة العملات المشفرة، حيث أصبحت الشركة أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة.

تظهر البيانات أن صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) قد جمع أصولاً تزيد عن 48 مليار دولار. كما اكتسب صندوق iShares Ethereum Trust (ETHE) أصولاً تزيد عن 5.3 مليار دولار هذا العام. ومن المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات في الأداء الجيد هذا العام مع ارتفاع الطلب من المستثمرين المؤسسيين.

ومن الأصول البارزة الأخرى في أعمال بلاك روك صندوق iShares S&P 500 ETF (IVV)، الذي اجتذب تدفقات تزيد عن 56 مليار دولار هذا العام. وقد أدى هذا النمو إلى رفع إجمالي أصوله المدارة إلى أكثر من 577 مليار دولار، مما يعني أنه سيتجاوز صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY) الشهير، والذي يزيد إجمالي أصوله عن 627 مليار دولار.

وقد انعكس هذا النمو أيضًا على نتائجها المالية، حيث أظهرت أحدث النتائج المالية أن بلاك روك حققت تدفقات صافية بلغت أكثر من 360 مليار دولار ، مما رفع إجمالي أصولها الخاضعة للإدارة إلى أكثر من 11.5 تريليون دولار.

وهذه مبالغ ضخمة تعادل نحو 46% من الناتج المحلي الإجمالي الأميركي. وتستفيد شركة بلاك روك من ارتفاع أصولها لأنها تجني أموالها من خلال الرسوم.

أظهرت البيانات المالية لشركة بلاك روك أن إيراداتها وهوامشها تنمو، بمساعدة حجمها وأصولها. وارتفع إجمالي الإيرادات إلى أكثر من 5.19 مليار دولار، في حين قفز صافي دخلها إلى 1.63 مليار دولار.

المحللون متفائلون بشأن سهم BLK

ويرى المحللون أن أعمال بلاك روك ستواصل أداءها الجيد. وتشير التقديرات إلى أن إيراداتها سترتفع بنحو 14% إلى أكثر من 20.7 مليار دولار. ومن المتوقع أن تقفز هذه الإيرادات بنسبة 15.1% إلى 23.4 مليار دولار.

ومن المتوقع أن يستمر نفس مسار النمو في السنوات القادمة. ويتوقع المحللون أن تبلغ الأرباح لكل سهم 43.22 دولار هذا العام، تليها 48.3 دولار في السنة المالية القادمة. وهناك احتمالات بأن يكون أداء أعمال بلاك روك أفضل من التقديرات كما حدث في السنوات القليلة الماضية.

معظم المحللين متفائلون بشأن سعر سهم بلاك روك. ويبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم 1088 دولارًا، وهو أعلى كثيرًا من السعر الحالي 1022 دولارًا. ومن بين أكثر المحللين تفاؤلًا دويتشه بنك، وإيفركور آي إس آي، وباركليز، ومورجان ستانلي.

كما تعد شركة بلاك روك من الشركات الأرستقراطية التي تتطلع إلى توزيع أرباح في المستقبل، حيث قامت برفع أرباحها في السنوات الـ 14 الماضية. وتتمتع الشركة بنسبة توزيع منخفضة تبلغ 49.16% وعائد بنسبة 2%.

تحليل سعر سهم بلاك روك

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم BLK كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد شكل نمط الكأس والمقبض، وهي علامة صعودية شائعة. من خلال قياس المسافة بين الجانب العلوي والجانب السفلي من الكأس، نقدر أن السهم سيرتفع إلى 1356 دولارًا، وهو ما يزيد بنحو 32٪ عن المستوى الحالي.

ظل سعر سهم بلاك روك أعلى من المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا و 100 أسبوع. كما استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشرات MACD في الارتفاع، مما يشير إلى أنه يتمتع بزخم صعودي.

السيناريو البديل، وهو ممكن أيضًا، هو حالة ينخفض فيها السهم ويعيد اختبار مستوى 900 دولار ثم يستأنف الاتجاه الصعودي. يُعرف هذا النمط باسم نمط الكسر وإعادة الاختبار وهو أحد أكثر العلامات الصعودية.