إليكم السبب وراء تفوق سعر سهم Unicredit على منافسيه

حقق سعر سهم Unicredit أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، مما جعله أحد أفضل البنوك العالمية أداءً. قفز سهم UCG بنسبة 680% من أدنى مستوى له في عام 2020، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 64.48 مليار يورو. أصبح البنك التاسع والثلاثين من حيث الحجم في العالم.

أهم أخبار يونيكريديت

تصدر بنك يونيكريديت الإيطالي العملاق عناوين الأخبار في الأسابيع القليلة الماضية، وذلك بفضل إجراءاته المؤسسية.

والجدير بالذكر أن الشركة عرضت شراء بنك BPM ، وهو بنك إيطالي كبير آخر، في صفقة بقيمة 10 مليارات يورو.

إن أكبر صفقة أبرمتها شركة يوني كريديت هي تجميع أسهم كوميرز بنك. فقد اشترت أسهماً بقيمة مليارات الدولارات، مما يجعلها أكبر مساهم في البنك. وستكون الخطوة نحو الاستحواذ على كوميرز بنك جديرة بالملاحظة لأنها ثاني أكبر بنك في ألمانيا بعد دويتشه بنك.

ولكن من غير الواضح ما إذا كان أندريا أورسيل سوف يمضي قدماً في عملية شراء كوميرز بنك بالكامل، وهي الخطوة التي تقاومها الحكومة الألمانية. وفي بيان صدر هذا الأسبوع، قال وزير المالية الألماني يورج كوكيس:

"لدينا موقف انتقادي للغاية بشأن هذا الأمر، وقد قال رئيس بنك يونيكريديت إنه لا يريد تجاهل انتقادات الحكومة الألمانية، لذا أتوقع أنه لن يفعل ذلك".

إن العرض الذي تقدمت به شركة يونيكريديت لشراء كوميرز بنك سيكون ملحوظًا بسبب حجمها. فهي شركة عملاقة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 18.90 مليار يورو وأصولها 631 مليار يورو.

اقرأ المزيد: كيف تفوقت أسهم يونيكريديت على البنوك الأوروبية

أعمال Unicredit تسير بشكل جيد

وتأتي هذه الإجراءات المؤسسية في وقت تشهد فيه أعمال يونيكريديت أداءً جيدًا، بمساعدة أسعار الفائدة المرتفعة وهيكل التكلفة.

وأظهرت نتائجها الأخيرة أن الشركة حققت ربعها الخامس عشر على التوالي من النمو المربح.

وارتفعت إيراداتها الصافية بنسبة 2.6% لتتجاوز 5.9 مليار يورو في الربع الثالث. وأدى هذا النمو في الإيرادات إلى زيادة إيراداتها في الأشهر التسعة الأولى من العام إلى أكثر من 18.5 مليار يورو، بزيادة قدرها 5.4% عن نفس الفترة من العام الماضي.

وانخفض صافي دخل الفائدة بشكل طفيف إلى 3.5 مليار يورو، وهو ما يعكس أداء البنوك الأخرى. وانخفضت إيرادات التداول بنسبة 7.7% إلى 441 مليون يورو، في حين ارتفعت إيرادات الرسوم والشراكات المحدودة بنسبة 8.5% و19%.

والأمر الأكثر أهمية هو أن العائد على حقوق الملكية الملموسة لشركة يوني كريديت ارتفع بنسبة 1.5% إلى 19.7%. كما تتمتع الميزانية العمومية للشركة بقوة، حيث ارتفعت نسبة حقوق الملكية المشتركة من الفئة الأولى التي تحظى بمتابعة وثيقة بنحو 47 نقطة أساس إلى 16.1%.

نسبة CET1 هي رقم مهم يقيس المبلغ الذي تمتلكه الشركة فيما يتعلق بأصولها المرجحة بالمخاطر. تعني النسبة الأعلى أن الشركة قادرة على التعامل مع أزمة مالية كبرى.

كما أن نسبة رأس المال المدفوع الأعلى لشركة يوني كريديت تفسر سبب قيام الشركة بأنشطتها المؤسسية. وعلى النقيض من ذلك، تبلغ نسبة رأس المال المدفوع لشركات مثل جي بي مورجان 15.3%، في حين تبلغ نسبة رأس المال المدفوع لدى بنك أوف أميركا وجولدمان ساكس وسيتي جروب أقل من 15%.

كما عززت يونيكريديت مدفوعاتها للمستثمرين. وأظهرت أحدث النتائج أنها دفعت أرباحًا بقيمة 1.4 مليار يورو واستحوذت على أسهم بقيمة 2.4 مليار يورو. كما رفعت هدفها السنوي للربح إلى 9 مليارات يورو.

تحليل سعر سهم يونيكريديت

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Unicredit قد ارتفع مرة أخرى في الأيام القليلة الماضية. حدث هذا الارتداد بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته عند 35.50 يورو في 27 نوفمبر. كان هذا مستوى مهمًا لأنه تزامن مع الجانب السفلي من خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى مستوياته منذ ديسمبر 2023.

قفز السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 100 يوم. ويحاول التحرك فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 40 يورو، بينما يشير مؤشر القوة النسبية إلى الارتفاع.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع مع استهداف الثيران للنقطة الرئيسية عند 44 يورو، الجانب العلوي من القناة. ويشير هذا التوقع إلى ارتفاع بنسبة 11% عن المستوى الحالي.