هل تعتبر Palo Alto Networks سهمًا جيدًا للأمن السيبراني لعام 2025؟

ارتفع سعر سهم Palo Alto Networks بنسبة 26% في عام 2024 مع استمرار ارتفاع الطلب على الأمن السيبراني على مستوى العالم. كما قفز بسبب الرياح المواتية للذكاء الاصطناعي التي دفعت الشركات الأخرى في الصناعة إلى الارتفاع بشكل حاد. ارتفع سهمها إلى أعلى مستوى قياسي عند 207 دولارات ثم تراجع إلى 186 دولارًا حاليًا. إذن، هل PANW شركة جيدة للشراء في عام 2025؟

PANW هي شركة ذات نمو جيد

تعد شركة Palo Alto Networks واحدة من أسرع الشركات نموًا في صناعة الأمن السيبراني. وهي تقدم حلول أمن الشبكات وأمن السحابة والذكاء الاصطناعي. تتبع الشركة نهجًا هجينًا، حيث تقدم حلول الأجهزة مثل جدران الحماية المادية وحلول البرامج من خلال نموذج الاشتراك.

حققت أعمال شركة Palo Alto Networks أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية حيث أضافت آلاف العملاء على مستوى العالم. ومن بين عملائها الرئيسيين Caesars Entertainment وSalesforce وADT وMichelin وBetter Mortgage.

كان أداء أعمال PANW قويًا، حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 3.4 مليار دولار في عام 2019 إلى أكثر من 8 مليارات دولار في عام 2023. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في السنوات القادمة، وإن كان بوتيرة معتدلة.

والأمر الأكثر أهمية هو أن الشركة بدأت في تحقيق الأرباح. ففي الأشهر الاثني عشر الماضية، انتقلت من خسارة سنوية صافية بلغت 498 مليون دولار في عام 2012 إلى ربح صافٍ تجاوز 2.7 مليار دولار.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال الشركة استمرت في تحقيق أداء جيد في الربع الأخير، بمساعدة مفهوم "المنصة" (platformization). والمنصة هي عملية تقوم فيها الشركات بتوحيد وظائفها الأمنية لتقليل تعقيدها.

وأظهرت النتائج أن إيرادات الربع الأول من عام 2025 بلغت 2.1 مليار دولار، بزيادة سنوية بنسبة 14%، متجاوزة توقعات المحللين. وارتفعت إيراداتها السنوية من الجيل التالي من الأمن إلى 4.52 مليار دولار، وهو ما يتجاوز الحد الأقصى لتوقعاتها.

وتتوقع الإدارة أن تواصل الشركة أداءها الجيد. وتأمل أن يتراوح صافي دخلها السنوي من الجيل الثاني من الخدمة بين 4.7 و4.75 مليار دولار، في حين سترتفع إيراداتها بنسبة تتراوح بين 12% و14% إلى ما بين 2.22 و2.25 مليار دولار.

ويشعر محللو وول ستريت بالتفاؤل بأن الشركة ستواصل تحقيق معدلات نمو إيجابية مزدوجة الرقم لفترة من الوقت. ويقدر متوسط التقديرات بين 50 محللاً أن الإيرادات في السنة المالية الحالية ستنمو بنسبة 14% إلى 9.15 مليار دولار، تليها 10.58 مليار دولار في السنة المالية القادمة.

ويتوقع المحللون أيضًا أن يرتفع سعر سهم Palo Alto Networks إلى 204 دولارات من 186 دولارًا حاليًا.

اقرأ المزيد: كرامر ينصح بشراء هذه الشركة المقسمة أسهمها وسط انخفاض ما بعد الأرباح

تحليل سعر سهم Palo Alto Networks

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم PANW كان في اتجاه تصاعدي بطيء في السنوات القليلة الماضية ووصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 207 دولارات في ديسمبر. وقد شكل قناة صاعدة موضحة باللون الأسود وتحرك قليلاً إلى ما دون الدعم الرئيسي عند 190 دولارًا.

كما شكّل مؤشر القوة النسبية (RSI) قناة صاعدة، وظل فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 أسبوعًا و100 أسبوع. وبالتالي، فإن توقعات السهم محايدة مع ميل هبوطي. وتشير الحركة إلى ما دون الجانب السفلي من القناة إلى انخفاض إلى 150 دولارًا.