ارتفاع سعر سهم Duolingo في عام 2024: هل لا يزال صفقة جيدة؟

سجل سعر سهم Duolingo أداءً مذهلاً في عام 2024 مع تراجع شركات التكنولوجيا التعليمية الأخرى مثل Udemy و Coursera. قفز بأكثر من 43٪ بعد نشر نتائج مالية قوية خلال العام. دفعه هذا الارتفاع إلى أعلى مستوى قياسي عند 365 دولارًا وقيمته السوقية إلى أكثر من 15 مليار دولار.

أعمال دولينجو مطلوبة بشدة

Duolingo هي شركة أمريكية رائدة تقدم حلول تعلم اللغات لملايين الأشخاص حول العالم. إنها صناعة ضخمة ذات سوق إجمالية ضخمة يمكن الوصول إليها مع استمرار ارتفاع الحاجة إلى تعلم لغات جديدة.

إنها أيضًا سوق تنافسية للغاية، مع وجود لاعبين بارزين آخرين في الصناعة مثل Babbel، وRosetta Stone، وiTalki، وMondly، وBusuu، وMemrise.

لقد نمت أعمال Duolingo في السنوات القليلة الماضية مع زيادة الطلب على حلولها. ونتيجة لذلك، ارتفعت إيراداتها السنوية من أكثر من 70.8 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 531 مليون دولار في السنة المالية الماضية.

واصل عدد المستخدمين النشطين يوميًا لتطبيق Duolingo ارتفاعه، حيث انتقل من 37.2 مليون في الربع الثالث من هذا العام إلى 24.2 مليون في نفس الفترة من العام الماضي. وقفز عدد المستخدمين النشطين شهريًا إلى 113.1 مليون، بينما ارتفع عدد الأعضاء المدفوعين من 5.8 مليون إلى 8.6 مليون.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Duolingo ارتفعت من 137.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 192.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل معدل نمو بنسبة 40% على أساس سنوي. كما قفز صافي دخلها من 2.8 مليون دولار إلى 23 مليون دولار، وهو ما يشير إلى أن الشركة تعمل على تنمية إيراداتها وصافي أرباحها.

وبفضل استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، تتوقع الشركة أن تواصل أعمالها أداءً جيدًا. وتحقيقًا لهذه الغاية، أطلقت ميزة مكالمة الفيديو، وهي ميزة ضمن أعلى فئاتها تكلفة والتي تتيح للناس ممارسة مهارات التحدث من خلال ليلي، وهي شخصية مراهقة جديدة.

المحللون متفائلون بنمو دولينجو

ويشعر المحللون بالتفاؤل بأن أعمال Duolingo ستستمر في تحقيق أداء جيد في السنوات القليلة المقبلة. ويقدر 19 خبيرًا في وول ستريت أن إيراداتها ستنمو بنسبة 40% هذا العام لتصل إلى 743 مليون دولار. ثم ستقفز بنحو 30% إلى 961 مليون دولار.

تميل شركة Duolingo إلى التحفظ الشديد في توجيهاتها، مما يعني أن أعمالها من المرجح أن تحقق نتائج أفضل من المتوقع. وبالتالي، فمن المرجح أن تتجاوز حاجز المليار دولار في عام 2025 قبل ما يتوقعه المحللون.

من المتوقع أن تحقق أعمال Duolingo أرباحًا قوية في المستقبل. وتشير تقديرات متوسط الأرباح لكل سهم إلى أنها ستحقق 4.42 دولارًا هذا العام، تليها 5.75 دولارًا في السنة المالية التالية.

تتمتع الشركة بفرصة تحقيق المزيد من الأرباح في المستقبل لأنها شركة ذات أصول خفيفة إلى حد ما. ولديها هامش إجمالي يبلغ 73%، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 37%. وبينما لا تزال الشركة في الأيام الأولى من النمو، فقد ارتفعت هوامش صافي الدخل والتدفقات النقدية الحرة للشركة إلى 12.6% و25% على التوالي.

باستخدام نهج قاعدة الأربعين، فإن Duolingo مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية إلى حد ما. حيث يتجاوز نمو إيراداتها 40%، ويبلغ هامش صافي الربح 12%، مما يرفع الإجمالي إلى 52%.

تحليل سعر سهم دولينجو

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم DUOL بلغ ذروته عند حوالي 380 دولارًا في نوفمبر ثم تراجع إلى المستوى الحالي 325 دولارًا. وظل أعلى من مستوى الدعم الرئيسي عند 251 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 6 مايو.

تحرك السهم فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 يومًا و 100 يوم. كما شكل نمطًا بيانيًا صاعدًا، وهو علامة استمرارية شائعة. لذلك، في حين أن إعادة اختبار 250 دولارًا أمر ممكن، فإن الاتجاه طويل الأمد صعودي. قد يرى هذا التوقع من DUOL أن السهم يقفز إلى 500 دولار في عام 2025.