أسعار أسهم باركليز تشكل أنماطًا محفوفة بالمخاطر قبل موسم الأرباح

تحرك سعر سهم باركليز بشكل جانبي في الأسابيع القليلة الماضية. بلغ سهم باركليز ذروته، وشكل نمط قمة مزدوجة عند 272.90 في ديسمبر، وانخفض إلى 263 بنسًا اليوم. وقد ارتفع بأكثر من 315٪ من أدنى مستوى له في عام 2020، مما يجعله أحد أفضل المجموعات المصرفية أداءً في أوروبا. إذن، هل سعر سهم باركليز على وشك الانخفاض بعد تشكيل قمة مزدوجة وإسفين صاعد؟

أعمال باركليز تسير بشكل جيد

إن بنك باركليز، أحد أكبر المجموعات المصرفية في أوروبا، يحقق نتائج طيبة بفضل أسعار الفائدة المرتفعة في المملكة المتحدة ودول أخرى. كما سيستفيد من موجة الاندماج والاستحواذ المحتملة مع انخفاض أسعار الفائدة وظهور ملامح تحرير القيود التنظيمية.

وأظهرت النتائج المالية الأخيرة أن العائد القانوني لبنك باركليز على حقوق الملكية الملموسة ارتفع إلى 12.3% في الربع الثالث، مقارنة بـ 11% في الربع الثالث من عام 2023.

وارتفع دخل المجموعة بنسبة 5% إلى 6.5 مليار جنيه إسترليني. وجاء هذا النمو في الإيرادات مع ارتفاع إيرادات باركليز في المملكة المتحدة بنسبة 4%، في حين ارتفعت إيرادات البنك الاستثماري بنسبة 6%. وانخفض نمو الدخل في البنك الاستهلاكي والبنك الخاص وإدارة الثروات بنسبة 2% و1% على التوالي.

والأمر الأكثر أهمية هو أن قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشركة، والذي عانى في الأشهر القليلة الماضية، بدأ في تحقيق أداء جيد. فقد أعلن قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية عن دخل بلغ 2.6 مليار جنيه إسترليني، وهو ما يزيد بنسبة 6% عن نفس الفترة من العام الماضي.

ويتوقع المحللون أن يواصل هذا القسم أداءه الجيد في الأشهر المقبلة. وعادة ما يحقق قطاع إبرام الصفقات أداء جيدا عندما تنخفض أسعار الفائدة، كما يحقق أداء جيدا عندما تكون الإدارة الأميركية منفتحة على المزيد من الصفقات.

كانت إدارة جو بايدن في الغالب ضد الدمج حيث أوقفت العديد من الصفقات. على سبيل المثال، منعت اندماج شركتي Spirit وJetBlue ومؤخرا، اندماج شركتي ألبرتسونز وكروجر.

ولذلك، يتوقع المحللون أن تتبنى إدارة ترامب نهجا تنظيميا مخففا وتحتضن المزيد من الصفقات.

وسيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم باركليز هو موسم أرباح البنوك القادم، والذي يبدأ يوم الأربعاء. وسوف تنشر البنوك الكبرى مثل جي بي مورجان، وويلز فارجو، وبنك أوف أميركا، وجولدمان ساكس نتائجها المالية.

وتُعد هذه النتائج جديرة بالملاحظة لأنها تشبه نتائج بنك باركليز. إذ يقدم بنك باركليز خدمات مماثلة لبنك أوف أميركا، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الثروات، والخدمات المصرفية للأفراد.

علاوة على ذلك، تتمتع شركة باكليز بمساحة لزيادة أرباحها في الأمد القريب. أولاً، تبلغ نسبة CET 1 للشركة 13.8%، والتي قد تنخفض إلى حوالي 13% في الأشهر القليلة المقبلة.

تشير المؤشرات الفنية لسعر سهم باركليز إلى التراجع

الرسم البياني لسهم BARC | المصدر: TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم BARC قد شكل نمطين بيانيين يمكن أن يؤديا إلى انخفاض أعمق في الأشهر القليلة المقبلة.

أولاً، شكّل السهم نمطًا مزدوجًا للقمة عند 273 بنسًا، مع خط عنق عند 255 بنسًا. هذا نمط شائع يؤدي غالبًا إلى انهيار هبوطي حاد.

ثانياً، تشكل نمط إسفين صاعد يتكون من خطي اتجاه متقاربين. يربط الجانب العلوي من هذا النمط أعلى التقلبات منذ أغسطس/آب من العام الماضي، بينما يربط الجانب السفلي أدنى نقطة له في أغسطس/آب.

تحرك السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 25 يومًا. وبالتالي، سيتأكد المزيد من الانخفاض إذا انخفض إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 255 بنسًا. وسيشير الانخفاض إلى ما دون هذا المستوى إلى المزيد من الانخفاض، وربما إلى 238 بنسًا، وهو أعلى مستوى في أغسطس من العام الماضي.