General Electric debuts with first financial results

سهم GE Vernova باهظ الثمن: هل لا يزال GEV خيارًا جيدًا للشراء؟

Written by
Translated by
Written on Jan 15, 2025
Reading time 1 minutes
  • ارتفع سعر سهم GE Vernova إلى مستوى قياسي بعد ملاحظة صعودية.
  • رفع المحللون في بنك أوف أميركا تقديراتهم للسهم.
  • تشير كافة المقاييس إلى أن أسهم GEV أصبحت الآن مبالغًا في قيمتها بشكل كبير.

تابع Invezz على Telegram وTwitter وGoogle الإخباري للحصول على تحديثات فورية >

ارتفع سعر سهم GE Vernova إلى مستوى قياسي مرتفع هذا الأسبوع بعد بيان إيجابي من محللي بنك أوف أميركا الذين عززوا توقعاتهم. ارتفعت GEV إلى 383 دولارًا، مما يجعلها واحدة من أفضل الشركات الفرعية أداءً حيث ارتفع السهم بنسبة 235٪ من أدنى مستوى له في عام 2024، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 101 مليار دولار. إذن، هل يمكن للشركة المبالغ في تقدير قيمتها الحفاظ على زخمها؟

المحللون متفائلون بشأن GEV

Copy link to section

شركة GE Vernova هي شركة صناعية كبيرة في صناعة الطاقة انبثقت من شركة جنرال إلكتريك. وأصبحت شركة مستقلة بعد أن قررت شركة GE الانفصال إلى ثلاث شركات متداولة بشكل منفصل.

واليوم، اكتسبت شركة GE Aerospace قيمة سوقية قدرها 191 مليار دولار، في حين تقدر قيمة شركة GE Healthcare بنحو 40 مليار دولار. وهذا يجعل القيمة السوقية الإجمالية للشركات الثلاث 332 مليار دولار، وهو أعلى بكثير مما كانت عليه عندما كانت جزءًا من تكتل.

ويبدي المحللون تفاؤلا بشأن توقعات شركة GE Vernova، حيث يستمر الطلب على الطاقة في الارتفاع بسبب صناعة الذكاء الاصطناعي. وفي مذكرة صدرت يوم الثلاثاء، رفع محللون في بنك أوف أميركا توقعاتهم للسهم من 386 دولارا إلى 415 دولارا، مشيرين إلى الطلب المتزايد على توربينات الغاز.

لا يزال المحللون الآخرون متفائلين بشأن الشركة، حيث يتمتع محللو جي بي مورجان، وويلز فارجو، وجيفريز، وجولدمان ساكس بنظرة إيجابية.

ويرجع هذا التفاؤل في المقام الأول إلى الأهداف الطموحة التي حددتها الشركة لمستقبلها. وتتوقع الشركة أن تنمو إيراداتها السنوية إلى 48 مليار دولار في عام 2028 من نحو 35 مليار دولار في عام 2024 و37 مليار دولار في عام 2025.

وتتوقع الشركة أيضًا أن ينتقل هامش التشغيل من حوالي 6% في عام 2024 إلى أكثر من 14% في عام 2028. وبالتالي، إذا تمكنت من تحقيق أهدافها، فهذا يعني أن أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ستبلغ حوالي 6.72 مليار دولار بحلول ذلك الوقت.

اقرأ المزيد: ارتفع سهم GE Vernova إلى مستوى قياسي مرتفع: استعدوا للتراجع

لا تزال المخاوف بشأن التقييم قائمة

Copy link to section

والقلق الرئيسي بين أغلب المحللين هو أن تقييم الشركة أصبح مبالغاً فيه هذا العام. فسعر سهمها البالغ 382 دولاراً أعلى من متوسط تقديرات محللي وول ستريت عند 368 دولاراً. وهذه علامة على أنها تجاوزت التقديرات الإجماعية.

تشير مقاييس التقييم الحالية لشركة GE Vernova إلى أنها شركة سريعة النمو. وباستخدام رقم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدر بنحو 6.7 مليار دولار، فإن المستثمرين يعطونها نسبة سعر إلى أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2028 تبلغ 15، وهو أمر مبالغ فيه للغاية.

تُظهِر البيانات التي جمعتها شركة SeekingAlpha أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة GE Vernova تبلغ 55.80، وأن الرقم الأخير يبلغ 79. وهذان الرقمان أعلى من متوسط القطاع البالغ 22 و23 على التوالي. وهذه أرقام ضخمة لأن الشركات سريعة النمو وذات الهامش المرتفع مثل Microsoft وNVIDIA لديها مقاييس أصغر منها.

كما أن هذه المخاطر شديدة للغاية بسبب الطبيعة الدورية لصناعة الطاقة، وخاصة طاقة الرياح. وهذا ملحوظ لأن أسعار الفائدة والتضخم من المتوقع أن تظل أعلى لفترة أطول، مما يؤثر على البنية الأساسية للطاقة.

تحليل سعر سهم GE Vernova

Copy link to section
GE Vernova

الرسم البياني لسهم GEV | المصدر: TradingView

يكشف الرسم البياني اليومي أن سعر سهم GEV ارتفع من أدنى مستوى له عند 114.37 بنسًا في مارس من العام الماضي إلى 380 دولارًا اليوم. وتحرك فوق نقطة المقاومة الحاسمة عند 356 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في 21 نوفمبر. وبالتحرك فوق هذا المستوى، أبطل السهم نمط القمة المزدوجة الذي كان يتشكل.

ظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة، في حين اقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من نقطة ذروة الشراء عند 70. وبالتالي، من المرجح أن يستمر سعر سهم GEV في الارتفاع حيث يستهدف المتفائلون مستوى المقاومة عند 400 دولار. ثم سينخفض بشكل حاد وسط جني الأرباح، ربما بعد أرباحه في 22 يناير.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.

Advertisement