استحوذت مجموعة IG على تطبيق Freetrade للتداول في المملكة المتحدة، وهو منافس لـ Robinhood، مقابل 195 مليون دولار

استحوذت مجموعة IG على Freetrade، تطبيق تداول الأسهم بدون عمولة ومقره المملكة المتحدة ومنافس Robinhood، مقابل 160 مليون جنيه إسترليني (195 مليون دولار).

وتقدر الصفقة قيمة شركة فريتريد بخصم 29% عن تقييمها لعام 2023 البالغ 225 مليون جنيه إسترليني، وتعكس التحديات المستمرة التي تواجه شركات التكنولوجيا المالية التي تواجه حالة من عدم اليقين الاقتصادي.

ورغم انخفاض القيمة السوقية، ستحتفظ شركة فريتريد بهويتها التجارية وستعمل ككيان مستقل تجاريا، وفقا لبيانات الشركة.

ويبلغ عدد عملائها حاليا 720 ألف عميل وتدير أصولا بقيمة 2.9 مليار يورو.

الصعود والهبوط: رحلة التجارة الحرة

تأسست شركة Freetrade في عام 2016، وسرعان ما اكتسبت شعبية بين المستثمرين المبتدئين والشباب، حيث تقدم منصة سهلة الاستخدام لتداول الأسهم بدون عمولات.

وقد توسع التطبيق في عروضه بمرور الوقت ليشمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، ومنتجات الادخار، والسندات الحكومية.

تم تضخيم نمو Freetrade خلال الوباء، حيث ارتفعت تجارة التجزئة وسط موجة من الاهتمام المضاربي الذي غذته منصات التواصل الاجتماعي مثل Reddit.

وشهدت الشركة تفاعلًا كبيرًا من المستخدمين خلال فترة الضغط على أسهم GameStop في أوائل عام 2021، حيث تسبب المتداولون الأفراد في ارتفاع سعر السهم مقابل البائعين على المكشوف.

ومع ذلك، تباطأ زخم التجارة الحرة في أعقاب الوباء.

وأجبرت الضغوط الاقتصادية الكلية، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة وتراجع نشاط تجارة التجزئة، الشركة على إجراء تعديلات كبيرة.

وفي عام 2023، انخفضت قيمتها بنسبة 65% عن ذروتها في عام 2021 البالغة 650 مليون جنيه إسترليني.

وفي ذلك العام، قامت شركة Freetrade أيضًا بتقليص قوتها العاملة بنسبة 15% وأغلقت عملياتها في السويد للتركيز فقط على السوق البريطانية.

التوحيد في صناعة تكنولوجيا الثروة

ويأتي الاستحواذ في وقت تشهد فيه صناعة تكنولوجيا الثروة عمليات توحيد، حيث تسعى الشركات إلى التوسع لتظل قادرة على المنافسة.

وتؤكد الصفقة البالغة قيمتها 160 مليون جنيه إسترليني الضغوط المتزايدة على شركات التكنولوجيا المالية الأصغر حجماً للشراكة مع لاعبين أكبر حجماً لدعم النمو.

ووصف فيكتور نيبيهاج، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة فريتريد، عملية الاستحواذ بأنها "صفقة تحويلية تعترف بالقيمة الكبيرة التي خلقتها فريتريد".

وقال "نحن ممتنون للدعم الذي قدمه لنا مستثمرو التمويل الجماعي طوال رحلتنا كشركة مستقلة. ومع الموارد الكبيرة والدعم الذي توفره مجموعة IG، فإن هذه فرصة مثيرة لتسريع نمونا وتقديم منتجات وميزات جديدة".

وتأتي هذه الصفقة في أعقاب خطوات مماثلة في الصناعة، مثل استحواذ اتحاد بقيادة شركة الأسهم الخاصة CVC Group على شركة Hargreaves Lansdown مقابل 5.4 مليار جنيه إسترليني.

ويعتقد المحللون أن المزيد من عمليات الدمج قد تتبع ذلك مع تكيف شركات التكنولوجيا المالية مع ديناميكيات السوق المتغيرة.

ماذا يعني ذلك بالنسبة لمستثمري التمويل الجماعي في Freetrade

وتتمتع الصفقة بأهمية خاصة بالنسبة لمستثمري التمويل الجماعي في Freetrade، الذين ساهموا بنحو 35 مليون يورو عبر Crowdcube لدعم نمو الشركة.

وبحسب محلل التكنولوجيا المالية سيب جونسون، فإن مساهمي الأسهم العادية من الفئة A والاستثمار من الفئة B في شركة Freetrade سيحصلون على 1.19 جنيه إسترليني لكل سهم؛ وسيحصل مساهمو الفئة B1 على 2.08 جنيه إسترليني لكل سهم؛ وسيحصل مساهمو الفئة B3 على 2.60 جنيه إسترليني لكل سهم.

شهدت شركة فريتريد، التي حققت تقييمًا ذروة بلغ 771 مليون يورو خلال طفرة تجارة التجزئة الناجمة عن الوباء في عام 2021، انخفاضًا حادًا إلى 266 مليون يورو في جولة التمويل الجماعي لعام 2023.

ورغم هذا التراجع، حققت الشركة إنجازاً مهماً في عام 2024، حيث أعلنت عن تحقيق ربح تشغيلي معدّل في النصف الأول من العام بقيمة 107 آلاف يورو، وهو ما يمثل تحولاً إيجابياً في أدائها المالي.

اختتمت شركة Freetrade عام 2024 بنتائج مالية قوية، بما في ذلك نمو بنسبة 52% في الأصول قيد الإدارة (AUA) إلى 2.5 مليار جنيه إسترليني وزيادة بنسبة 32% في الإيرادات.

بدعم من مجموعة IG، تخطط الشركة لتسريع مسار نموها وإطلاق منتجات جديدة.

وتظل عملية الاستحواذ خاضعة لموافقة الجهات التنظيمية، ومن المتوقع أن يتم إغلاقها في وقت لاحق من هذا العام.