التحليل الفني لصندوق SCHD ETF: الشراء أو البيع أو الاحتفاظ في عام 2025؟

يحوم صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق مع بدء موسم الأرباح. تم تداول SCHD عند 27.95 دولارًا يوم الخميس، ببضع نقاط أقل من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 29.45 دولارًا. وقد قفز بأكثر من 12٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية.

تستكشف هذه المقالة الأحداث الرئيسية التي تحرك صندوق SCHD المتداول في البورصة وما يمكن توقعه في الأشهر الـ 11 المقبلة من عام 2025.

بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتعريفات الجمركية، والأرباح

وسوف يتفاعل صندوق SCHD ETF مع ثلاثة أحداث رئيسية هذا العام. أولاً، سوف يتفاعل مع تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي ألمح إلى أنه سوف يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام. ويتوقع بعض المحللين أن يحافظ البنك على نبرته المتشددة حيث من المتوقع أن يظل التضخم أعلى لفترة أطول.

ثانيًا، سيتفاعل صندوق SCHD مع أخبار التعريفات الجمركية في الولايات المتحدة. فقد قفز الصندوق لمدة ثلاثة أيام متتالية بعد أن أوقف ترامب التعريفات الجمركية على السلع المكسيكية والكندية. ومن المرجح أن يستمر في الأداء الجيد إذا أوقفت الولايات المتحدة التعريفات الجمركية على السلع الصينية.

المحفز الآخر لصندوق SCHD هو موسم الأرباح الجاري. تُظهر البيانات أن معظم الشركات تعلن عن أرقام قوية هذا العام. وفقًا لـ FactSet ، أعلنت 36% من الشركات في مؤشر S&P 500 عن نتائجها بحلول يوم الجمعة من الأسبوع الماضي. أصدرت 77% من هذه الشركات أرباحًا إيجابية للسهم الواحد، بينما حققت 63% منها مفاجأة إيجابية في الإيرادات.

بلغ متوسط نمو الأرباح حتى الآن 13.2%. وإذا كان هذا هو معدل نمو الأرباح النهائي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، فسيكون أعلى معدل منذ الربع الرابع من عام 2021. ومن شأن النمو القوي في الإيرادات والأرباح أن يؤدي إلى أداء أفضل للأسهم.

إن المحفز غير المباشر الآخر لصندوق SCHD هو أداء صناعة الذكاء الاصطناعي، والتي تظهر علامات التباطؤ. وفي حين أن صندوق SCHD المتداول في البورصة لا يضم استثمارات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن تأثيره قد يتأثر بتباطؤه. على سبيل المثال، انخفض بشكل حاد الأسبوع الماضي عندما كان هناك خوف من DeepSeek في وول ستريت.

توقعات صندوق SCHD ETF

لقد قمنا بتغطية صندوق SCHD ETF عدة مرات من قبل، بما في ذلك هنا وهنا . في هذا الجزء، يتم التركيز على التحليل الفني وتحديد المستويات المحتملة.

يوضح الرسم البياني اليومي أن الصندوق حقق أداءً جيدًا في الأشهر القليلة الماضية، حيث ارتفع من أدنى مستوى عند 21.55 دولارًا في مايو 2023 إلى 28 دولارًا حاليًا. ومؤخرًا، تحرك الصندوق إلى ما دون الجانب السفلي للقناة الصاعدة الموضحة باللون الأزرق قليلاً ثم أعاد اختبارها. يعد الكسر وإعادة الاختبار علامة استمرارية شائعة للغاية.

تحرك الصندوق المتداول في البورصة إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لخمسين يومًا (EMA). كما شكل أيضًا نمط إسفين صاعد. وبالتالي، هناك خطر من أن يتعرض الصندوق لانهيار هبوطي قوي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 26.59 دولارًا، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2%.