سهم شركة Applied Materials: هل يعتبر سهم AMAT صفقة جيدة قبل الأرباح؟

ظل سعر سهم شركة Applied Materials في نطاق ضيق خلال الأسابيع القليلة الماضية حيث ركز المستثمرون على صناعة مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي. تم تداول سهم AMAT عند 182.80 دولارًا يوم الجمعة، بانخفاض يزيد عن 28% عن أعلى مستوى له هذا العام. إذن، هل سهم شركة Applied Materials سهم جيد للشراء قبل أرباحه؟

استمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

تعد شركة Applied Materials شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، حيث تقوم بتوريد المنتجات إلى شركات مثل Taiwan Semiconductor وIntel وGlobal Foundries. وتشمل منتجاتها حلولاً معقدة مثل الترسيب الكيميائي للبخار (CVD) والترسيب الذري للبخار (ALD) والترسيب الكهروكيميائي (ECD).

استفادت شركة AMAT من الرياح المواتية الأخيرة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي أدت إلى زيادة كبيرة في الطلب على أشباه الموصلات على مستوى العالم. وقد ساعد هذا النمو في دفع إيراداتها إلى مستويات أعلى بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية.

ارتفعت الإيرادات السنوية لشركة AMAT من 17.2 مليار دولار في عام 2020 إلى أكثر من 27.1 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

ورغم تباطؤ النمو مؤخرًا، فمن المرجح أن يستفيد من زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. ووفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز ، تستعد أكبر شركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة لإنفاق 320 مليار دولار في استثمارات الذكاء الاصطناعي هذا العام، حيث تنفق أمازون 100 مليار دولار. وأنفقت هذه الشركات حوالي 264 مليار دولار في عام 2024.

والقلق الرئيسي هنا هو أن الإنفاق القوي على مراكز البيانات لم يؤد إلى زيادة كبيرة في عائدات الذكاء الاصطناعي. ولم تقدم شركة ألفابت بعد تفاصيل عن أرقام العائدات من حلها للذكاء الاصطناعي جيميني، وكان العديد من العملاء حذرين من الاشتراك في منتج مايكروسوفت كوبيلوت الباهظ الثمن.

أرباح AMAT في المستقبل

وسيكون المحفز المهم القادم لسعر سهم شركة Applied Materials هو أرباحها القادمة، والتي ستوفر مزيدًا من التفاصيل حول أعمالها.

أظهرت أحدث أرقام الربع الرابع ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 5% إلى أكثر من 7.045 مليار دولار، وهو ما يفوق توقعات المحللين. كما ارتفع الهامش الإجمالي قليلاً إلى 47.5%، في حين بلغ الدخل التشغيلي 2.063 مليار دولار. وأشارت الشركة إلى الاستثمارات الجارية في الذكاء الاصطناعي لنمو إيراداتها وأرباحها.

كما كان رقم الإيرادات السنوية لشركة Applied Materials أعلى من المتوقع، حيث حققت أكثر من 27.1 مليار دولار في السنة المالية، في حين بلغ الدخل التشغيلي 7.9 مليار دولار.

ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج القادمة ارتفاع إيرادات شركة Applied Materials بنسبة 6.7% إلى 7.16 مليار دولار. ويتوقعون أن تبلغ التوجيهات المستقبلية للربع الحالي 7.2 مليار دولار والتوجيه السنوي 30 مليار دولار.

ومن المتوقع أيضًا أن تواصل أرباح شركة Applied Materials نموها. ويبلغ متوسط توقعات الأرباح 2.3 دولارًا، وهو أعلى من 2.13 دولارًا في الربع الماضي.

هناك دلائل تشير إلى أن شركة AMAT هي شركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حيث يتم تداولها بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 19.6، وهي أقل من متوسط الصناعة البالغ 30.

تحليل سعر سهم شركة المواد التطبيقية

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AMAT انخفض من أعلى مستوى له في العام الماضي عند 255 دولارًا إلى 180 دولارًا حاليًا. كما تحرك أيضًا إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا.

كما شكل سهم AMAT قناة هبوطية، وهي جزء من نمط العلم الصاعد، وهو علامة استمرارية شائعة. وبالتالي، من المرجح أن يشهد السهم ارتفاعًا قويًا في الأسابيع المقبلة حيث يستهدف الثيران مستوى المقاومة الرئيسي عند 200 دولار. وسوف يشير الاختراق فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، وربما إلى أعلى مستوى في العام الماضي عند 254 دولارًا.