سعر السهم المستهدف لشركة Hims & Hers وفقًا لنموذج C&H

يواصل سعر سهم Hims & Hers ارتفاعه بكامل قوته هذا العام ويحوم بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. فقد ارتفع بنحو 1500% من أدنى مستوى له في عام 2023، مما حوله إلى عملاق رائد بقيمة سوقية تزيد عن 9.3 مليار دولار. وهذا الحجم يجعل تقييمه أعلى من تقييم Walgreens Boots Alliance، ثاني أكبر سلسلة صيدليات في الولايات المتحدة.

لماذا يرتفع سهم Hims & Hers

تعد شركة Hims & Hers واحدة من أسرع الشركات نموًا في قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. وهي شركة رائدة على الإنترنت تدير مواقع إلكترونية تستهدف مجالات رئيسية تؤثر على الرجال والنساء.

تركز Hims & Hers على عدد قليل من القطاعات في قطاع الرعاية الصحية، بما في ذلك الجنس وفقدان الوزن والبشرة والقلق والشعر. يحتوي قطاع النساء على منتجات للتحكم في دوراتهن الشهرية وتحسين صحتهن.

إن هذه كلها قطاعات كبيرة تؤثر على ملايين الأميركيين. ونحن نعتقد أن جميع الأميركيين يواجهون إحدى هذه القضايا في مرحلة ما، مما يمنحها سوقاً إجمالية كبيرة يمكن معالجتها.

شهدت أعمال Hims & Hers نموًا سريعًا في السنوات القليلة الماضية بسبب الوعي بالعلامة التجارية والطلب على حلولها. ارتفعت إيراداتها السنوية من 82.6 مليون دولار في عام 2019 إلى أكثر من 872 مليون دولار في السنة المالية الماضية. بلغت إيرادات الأشهر الاثني عشر الماضية 1.24 مليار دولار.

وأظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال شركة Hims حققت أداءً جيدًا، بفضل أدويتها لإنقاص الوزن، والتي تعد أرخص من تلك التي تبيعها شركات كبيرة مثل Novo Nordisk وEli Lilly.

وأظهرت البيانات أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 77% إلى أكثر من 401 مليون دولار خلال الربع، مما يجعلها واحدة من أسرع الشركات نمواً في القطاع.

كما انتقلت شركة Hims & Hers من شركة خاسرة إلى شركة مربحة للغاية. وارتفع صافي دخلها إلى 75.6 مليون دولار، في حين ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 317% إلى 51.1 مليون دولار.

الأرباح القادمة

كان سهم HIMS متقلبًا للغاية مع تركيز المستثمرين على إعلان مثير للجدل في Super Bowl. من المرجح أن يؤدي هذا الإعلان، على الرغم من تكلفته الباهظة، إلى زيادة الوعي بالعلامة التجارية للشركة، وربما زيادة المبيعات. ومع ذلك، في المستقبل، لن يتذكر الكثير من الناس هذا الإعلان، مما يعني أنه من الخطأ اتخاذ قرارات استثمارية بناءً عليه فقط.

وسيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم Hims & Hers هو تقرير أرباحها المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الشهر. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها 470 مليون دولار، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي بنسبة 90%. وسيؤدي هذا الرقم إلى زيادة الإيرادات السنوية إلى 1.46 مليار دولار، وهو معدل نمو سنوي بنسبة 67%.

من المتوقع أن تبلغ إيرادات Hims & Hers لعام 2025 نحو 2.08 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 42% عن ما حققته العام الماضي. ومن المرجح أن تعلن الشركة عن نتائج أفضل نظرًا لتاريخها الطويل في تجاوز تقديرات المحللين.

المشكلة الرئيسية هي أن أسهم Hims تبدو مبالغ في قيمتها نظرًا لأنها تتمتع بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 78، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 27.

اقرأ المزيد: هل يعد ارتفاع أسهم Hims & Hers استثمارًا جيدًا؟

تحليل سعر سهم Hims & Hers

مخطط HIMS بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم HIMS كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. وقد تجاوز مؤخرًا مستوى المقاومة الرئيسي عند 25.37 دولارًا، وهو الجانب العلوي من نمط الكأس والمقبض.

يتميز هذا النمط بخط أفقي وقاع مستدير ومقبض. ثم شكل نمط كسر وإعادة اختبار من خلال إعادة اختبار الجانب العلوي من النمط، وهي علامة استمرارية شائعة.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع، مع وجود المستوى التالي الذي يجب مراقبته عند 48.63 دولارًا. تم استنباط هدف HIMS هذا من قياس عمق الكأس ثم أخذ القياس من جانبه العلوي. قد يقفز السهم إلى هذا المستوى ثم يفقد الزخم. هذا الهدف ملحوظ أيضًا لأنه سيمثل نهاية المرحلة الثالثة من نمط موجة إليوت.