سعر سهم Iron Mountain يشكل نمطًا صعوديًا قبل الأرباح

لقد كان سعر سهم Iron Mountain في أفضل حالاته لسنوات، مما جعله أحد أفضل اللاعبين أداءً في صندوق الاستثمار العقاري (REIT). باستثناء الأرباح، ارتفع سعر سهم Iron Mountain بأكثر من 6000% منذ طرحه للتداول العام في عام 1998. لقد تفوق على مؤشري S&P 500 وNasdaq 100. لذا، هل يمكنه مواصلة ارتفاعه في الأمد البعيد؟

لماذا ارتفعت أسهم Iron Mountain؟

تعد شركة Iron Mountain من الشركات الرائدة في صناعة التكنولوجيا. فهي توفر البنية الأساسية التي تحتاجها شركات التكنولوجيا الكبرى للقيام بأعمالها. على سبيل المثال، تعد شركة Iron Mountain واحدة من أكبر مالكي مراكز البيانات على مستوى العالم، حيث تمتلك مواقع في جميع القارات تقريبًا.

كما تقدم Iron Mountain حلولاً للأمن السيبراني وإدارة دورة حياة الأصول وإدارة السجلات والمعلومات والتخزين والخدمات اللوجستية.

لقد كان الطلب على أعمالها مرتفعًا في السنوات القليلة الماضية حيث عززت الشركات استثماراتها في البيانات. ومن المتوقع أن تنفق أكبر الشركات الأمريكية أكثر من 320 مليار دولار في مراكز البيانات، مع تدفق بعض هذه الأموال إلى شركات مثل Iron Mountain وشركات مراكز البيانات الأخرى.

لقد حققت أعمال شركة Iron Mountain أداءً جيدًا حيث ارتفعت إيراداتها السنوية من 4.26 مليار دولار في عام 2019 إلى 5.98 مليار دولار في الأشهر الاثني عشر الماضية. وقد يستمر هذا النمو في الأشهر المقبلة حيث يظل الطلب على مراكز البيانات مرتفعًا.

أرباح IRM في المستقبل

إن المحفز المهم التالي لسعر سهم Iron Mountain سيكون أرباحها، والتي من المقرر أن تصدر يوم الخميس. ستوفر هذه الأرقام مزيدًا من المعلومات حول أدائها وما إذا كان الطلب على مراكز البيانات في ارتفاع.

وبإيجاز، أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات الشركة ارتفعت إلى 1.6 مليار دولار في الربع الثالث، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي بنسبة 12%. وارتفعت أموالها المعدلة من العمليات، وهو رقم ينظر إلى التدفق النقدي الحر، وهو المقياس الأكثر أهمية في صناديق الاستثمار العقاري، إلى 322 مليون دولار، في حين بلغ صافي أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 568 مليون دولار.

كانت إرشادات الشركة هي أن إيراداتها للعام بأكمله ستبلغ حوالي 6.1 مليار دولار، في حين بلغ صافي أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 2.2 مليار دولار. وستبلغ أرباح الأسهم العادية والربحية للسهم الواحد 0.133 مليار دولار و4.5 مليار دولار. ومن المرجح أن تحقق آيرون ماونتن نتائج أفضل من تقديراتها كما فعلت مرات عديدة من قبل.

إن القلق الرئيسي لدى المستثمرين هو أن الشركة قد تواجه صعوبات عندما ينخفض الطلب على مراكز البيانات. ونظراً للتقدم الأخير الذي أحرزته شركة DeepSeek ، يتوقع المستثمرون أن يشهد القطاع طلباً ضعيفاً.

القضية الرئيسية الأخرى هي أن أسهم Iron Mountain باهظة الثمن. يبلغ مقياس السعر إلى الأموال المعدلة من العمليات لشركة Iron Mountain 24، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 14. كما أن مقياس P/AFFO المستقبلي البالغ 23.52 أعلى أيضًا من متوسط القطاع البالغ 12.

تحليل سعر سهم Iron Mountain

مخطط IRM بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم IRM تراجع من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 129.21 دولارًا إلى 106 دولارًا حاليًا. وظل أعلى قليلاً من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 أسبوعًا.

علاوة على ذلك، شكل سعر سهم Iron Mountain نمطًا بيانيًا على شكل إسفين هابط. كما شكل أيضًا نمطًا بيانيًا على شكل علم صاعد، وهو علامة استمرارية شائعة.

لذلك، من المرجح أن يشهد سعر سهم IRM ارتفاعًا قويًا، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 120 دولارًا، بارتفاع بنسبة 13% عن المستوى الحالي. سيشير الانخفاض إلى ما دون الجانب السفلي من الإسفين عند 96 دولارًا إلى المزيد من الانخفاض.