سأتجنب صندوق IBIT ETF التابع لشركة Blackrock وأشتري صندوق Bitcoin هذا بدلاً من ذلك

حقق صندوق iShares Bitcoin ETF (IBIT) أداءً جيدًا وحطم الأرقام القياسية في قطاع الخدمات المالية حيث ارتفعت أصوله إلى أكثر من 54 مليار دولار. يعد هذا أداءً رائعًا حيث جمع صندوق SPDR Gold ETF (GLD) الشهير، والذي تم إطلاقه في عام 2004، 80 مليار دولار من الأصول. هذه علامة على أن صندوق IBIT سيتجاوز GLD في النهاية في السنوات القادمة. تشرح هذه المقالة سبب ارتفاع صندوق IBIT ETF، ولماذا يوجد بديل أفضل للشراء.

الحالة الصعودية لصندوق IBIT ETF

لقد حقق صندوق IBIT ETF أداءً جيدًا، وهناك احتمالات بأن يشهد قريبًا ارتفاعًا قويًا. أولاً، من المرجح أن يشهد البيتكوين ارتفاعًا قويًا في الأمد البعيد. وفي حين أن التاريخ ليس أفضل مؤشر على أداء أي أصل، يمكننا استخدام البيانات التاريخية للتنبؤ بما سيفعله في المستقبل.

بدأت عملة البيتكوين في عام 2009 وكان سعرها آنذاك أقل من دولار واحد. ثم ارتفعت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 109200 دولار في وقت سابق من هذا العام. ولم يكن ارتفاع عملة البيتكوين إلى 109000 دولار خطيًا. بل واجهت بدلاً من ذلك انهيارات كبرى في السنوات الست عشرة الماضية.

على سبيل المثال، بلغ سعر البيتكوين ذروته عند 68500 دولار في عام 2021 وانخفض بنسبة 76% بحلول ديسمبر 2021، مع انهيار FTX وCelsius وTerra. كما انخفض بنسبة 85% بين ديسمبر 2017 وديسمبر 2018.

في الآونة الأخيرة، ارتفعت إلى أعلى مستوى لها عند 73756 دولارًا في مارس 2024 ثم تراجعت إلى 49325 دولارًا في يوليو. طوال هذا الوقت، تمكنت عملة البيتكوين من التغلب على الصعاب وتحقيق عودة قوية. لذلك، هناك احتمال أن تخرج العملة من حالة التوحيد الحالية وتنتعش.

ديناميكيات العرض والطلب على البيتكوين

ثانيًا، تتمتع عملة البيتكوين بواحدة من أفضل ديناميكيات العرض والطلب في الصناعة المالية. يبلغ الحد الأقصى للعرض 21 مليون عملة، تم تعدين 19.8 مليون عملة منها. وهذا يعني أن هناك 1.2 مليون عملة فقط سيتم تعدينها على الإطلاق، وهو موقف سيستغرق بعض الوقت حتى يحدث نظرًا لارتفاع صعوبة التعدين.

تذكر أن عملة البيتكوين تمر بفترة تقليص إلى النصف كل أربع سنوات، مما يقلل من مكافآت الكتلة إلى النصف. وبالتالي، هناك احتمال ألا يتم تعدين 21 مليون عملة أبدًا لأن الصعوبة ستستمر في الارتفاع.

كما أن الطلب على البيتكوين في تزايد مستمر. على سبيل المثال، جمع صندوق IBIT ETF بالفعل 54 مليار دولار من العملات، في حين أن جميع صناديق ETF لديها أصول تزيد عن 140 مليار دولار. وبالتالي، فإن الجمع بين انخفاض العرض وارتفاع الطلب يعني أن سعر البيتكوين سيستمر في الارتفاع.

سعر البيتكوين لديه مؤشرات فنية قوية

الحالة الصعودية الأخرى لصندوق IBIT ETF هي أن سعر البيتكوين قد شكل علمًا صعوديًا ونمطًا على شكل كوب ومقبض على الرسم البياني الأسبوعي. العلم الصعودي له خط عمودي طويل ونمط مستطيل، وفي معظم الحالات، يؤدي إلى المزيد من المكاسب.

من ناحية أخرى، يتميز نمط C&H بقاع مستدير وقسم مقبض. في هذه الحالة، سيؤدي الاختراق الصعودي القوي إلى ارتفاع سعر البيتكوين إلى 123000 دولار في الأمد القريب.

صندوق IBIT ETF جيد، ولكن هناك بديل جيد

في حين أن صندوق IBIT ETF يعد صندوقًا جيدًا للشراء، إلا أنه ليس الأفضل. بدلاً من ذلك، نعتقد أن صندوق Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) هو الأفضل للشراء. إنه صندوق عالي السيولة مع أكثر من 4.1 مليار دولار من الأصول قيد الإدارة، مما يجعله خامس أكبر صندوق للاستثمار فيه.

إنه يتفوق على صندوق IBIT ETF بسبب رسومه المنخفضة. تبلغ نسبة المصروفات فيه 0.15%، وهي أقل من نسبة 0.25% لصندوق IBIT، مما يمنحه فارقًا قدره 10 نقاط أساس. لذلك، نظرًا لأن هذه الصناديق متشابهة، فلماذا يدفع المرء رسومًا أعلى؟ على سبيل المثال، سيكلفك استثمار 100000 دولار في صندوق IBIT 250 دولارًا سنويًا، بينما سيكلفك BTC 150 دولارًا. علاوة على ذلك، يشترك IBIT وBTC في وصاية مماثلة: Coinbase.