صندوق IBIT التابع لشركة Blackrock هو صندوق تداول بيتكوين جيد: صندوق BTC التابع لشركة Grayscale أفضل

حقق صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) المتداول في البورصة أداءً جيدًا منذ إنشائه في عام 2024، وهو الاتجاه الذي قد يستمر بسبب ديناميكيات العرض والطلب المستمرة في صناعة التشفير. لقد أضاف أكثر من 54 مليار دولار من الأصول وهو أحد صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة الأكثر تداولًا في السوق، بحجم يومي يتجاوز 1.8 مليار دولار.

صندوق BTC ETF التابع لشركة Grayscale هو الأفضل

في حين أن صندوق IBIT ETF يعد خيارًا جيدًا لمستثمري العملات المشفرة، إلا أن هناك أصولًا بديلة أفضل للشراء للحصول على التعرض لعملة البيتكوين.

الخيار الأفضل هو شراء وتخزين عملة البيتكوين في عنوان خارج السلسلة تمامًا كما تفعل MicroStrategy. من خلال القيام بذلك، تتجنب MicroStrategy دفع الرسوم الشهرية أو السنوية التي يدفعها المستثمرون في IBIT سنويًا.

صندوق Grayscale Mini Bitcoin ETF (BTC) هو أفضل صندوق Bitcoin نظرًا لرسومه المنخفضة جدًا. على عكس صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) الأكبر حجمًا، يتقاضى صندوق BTC ETF نسبة مصاريف صغيرة تبلغ 0.15%، مما يجعله أكثر تكلفة من الصناديق الأخرى من شركات مثل Fidelity وArk Invest وBitwise.

تبلغ نسبة المصروفات في صندوق IBIT ETF 0.25%. وبالتالي، ستدفع رسومًا سنوية قدرها 250 دولارًا لشركة Blackrock، و150 دولارًا فقط لشركة Grayscale. يمكن أن يكون هذا الفارق البالغ 100 دولار مفيدًا للغاية، خاصة عندما تحتفظ بأصولك لسنوات عديدة. على سبيل المثال، باستثناء عامل الفائدة المركبة، وثبات جميع العوامل، سيكون الفارق 1000 دولار في غضون عقد من الزمان.

من الناحية المثالية، سيكون هذا الفارق مفيدًا إذا كان أحد الصناديق المتداولة في البورصة متفوقًا على الآخر. ومع ذلك، فإن الصندوقين متشابهان بنسبة 100% لأنهما يشتريان Bitcoin فقط ويستخدمان Coinbase كوصي.

يوضح هذا الفارق أيضًا سبب تجنب المستثمرين لصندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY) والانتقال إلى صندوق Vanguard's VOO وصندوق Blackrock's IVV. في عام 2024، أضاف صندوق SPY ETF أكثر من 19 مليار دولار من الأصول، بينما أضاف صندوق Ishares IVV أكثر من 87 مليار دولار، وأضاف صندوق VOO 118 مليار دولار.

يرجع ذلك إلى أن صندوق SPY ETF يتقاضى نسبة مصاريف تبلغ 0.09%، في حين يتقاضى الصندوقان 0.03%. ورغم أن الفارق ضئيل، يعتقد المستثمرون أنهم في وضع أفضل كثيراً إذا خصصوا أموالهم للصناديق الأرخص لأنها جميعاً تتبع مؤشر S&P 500.

اقرأ المزيد: صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock يشهد تدفقات خارجية قياسية، مما يشير إلى تباطؤ السوق

IBIT وBTC لديهما رياح مواتية

ومع ذلك، قد تستمر صناديق الاستثمار المتداولة IBIT وBTC في تحقيق أداء جيد على المدى الطويل وذلك ببساطة بسبب العرض والطلب على العملة.

انخفض المعروض من عملة البيتكوين، وتُظهِر بيانات CoinGlass أن الأرصدة في البورصات استمرت في الانخفاض هذا العام. وتشهد هذه الأرصدة انخفاضًا حادًا مع استمرار وول ستريت في شراء المزيد من العملات من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. كما استمرت MicroStrategy في الانخفاض.

استمر التضخم السنوي لعملة البيتكوين في الارتفاع، حيث بلغ حاليًا 1.7%، وهو أقل بكثير من مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة الذي بلغ 2.7%. وسوف يستمر هذا الاتجاه بسبب ارتفاع معدل تجزئة البيتكوين وصعوبة التعدين.

ومن المتوقع أن يواصل البيتكوين أداءه الجيد، مع تسارع المخاطر التي تهدد الاقتصاد الأمريكي وسط ارتفاع الدين العام ومع تفكير الدول في استخدامه كاحتياطي استراتيجي.

والأمر الأكثر أهمية هو أن البيتكوين لديه سجل طويل من الأداء الأفضل بمرور الوقت حيث قفز سعره من أقل من دولار واحد في عام 2009 إلى مستوى قياسي بلغ 108 آلاف دولار.