توقعات أسعار أسهم Salesforce: ظهور نمط محفوف بالمخاطر قبل الأرباح

تراجع سعر سهم Salesforce في الأسابيع القليلة الماضية وانتقل إلى سوق هبوطية هذا العام بعد انخفاضه بنسبة 15٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. انخفض سعر سهم CRM إلى أدنى مستوى له عند 310 دولارات، وهو أدنى تقلب له منذ 8 نوفمبر. إذن، ما هو التالي لسعر سهم Salesforce قبل الأرباح؟

تحليل سعر سهم Salesforce

هناك مخاطر كبيرة من انهيار سعر سهم Salesforce بعد نشر أرباحه يوم الأربعاء. يوضح الرسم البياني اليومي أنه شكل نمط قمة مزدوجة عند 36638 دولارًا. لقد تحرك قليلاً إلى ما دون الدعم الرئيسي عند 314.4 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في 13 يناير.

يعد نمط القمة المزدوجة أحد أكثر العلامات هبوطًا في السوق. كما انخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا ومستوى الدعم الحاسم عند 314.4 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في مارس 2024.

كما انهارت أسهم Salesforce أيضًا تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% ومتوسطات الحركة الأسية لمدة 50 يومًا (EMA). كما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD إلى الانخفاض.

لذلك، هناك خطر يتمثل في أن سعر سهم CRM سيستمر في الانخفاض، مع كون المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو نقطة التراجع بنسبة 50% عند 280 دولارًا. هذا الهدف أقل بنحو 9.5% من المستوى الحالي. سيصبح هذا الرأي غير صالح إذا ارتفع سعر سهم Salesforce فوق 320 دولارًا.

أرباح إدارة علاقات العملاء في المستقبل

ستكون شركة Salesforce، أكبر شركة في صناعة علاقات العملاء، في دائرة الضوء عندما تنشر نتائجها للربع الرابع والسنوي. وستوفر هذه الأرقام مزيدًا من التفاصيل حول الأعمال وما إذا كان زخمها، وخاصة في صناعة الذكاء الاصطناعي، آخذًا في النمو.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Salesforce ارتفعت بنسبة 8% في الربع الثالث إلى 9.4 مليار دولار. وقد نمت هذه الإيرادات مع ارتفاع رقم الاشتراك والدعم للشركة بنسبة 9% إلى 8.8 مليار دولار. كما زادت Salesforce هوامشها، حيث ارتفع هامش التشغيل بمقدار 280 نقطة أساس إلى 20%.

وبحسب موقع ياهو فاينانس، فإن متوسط تقديرات الإيرادات للشركة يبلغ 10 مليارات دولار، بزيادة 8% عن نفس الفترة من العام الماضي. وستترجم هذه الإيرادات إلى رقم سنوي قدره 37.96 مليار دولار، وهو أقل من التوجيه الأخير الذي يتراوح بين 9.9 مليار دولار و10 مليارات دولار.

اقرأ المزيد: أرباح Salesforce للربع الثالث: “جنون الذكاء الاصطناعي لم يصل بعد ولكنه سيصل”

تقييم Salesforce

هناك عدد من المخاوف بشأن سعر سهم Salesforce. أولاً، لم تعد الشركة تنمو كما كانت في الماضي. نمو إيراداتها أقل قليلاً من الشركات الكبرى الأخرى مثل Microsoft وAlphabet وAmazon.

كما تأخرت شركة Salesforce في صناعة الذكاء الاصطناعي، حيث تحقق شركات مثل Microsoft وGoogle أداءً جيدًا.

كما أن الشركة مبالغ في قيمتها إلى حد ما لأنها تتداول بسعر أعلى من أقرانها. ولديها نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 31.7، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 25. وهذا رقم كبير بالنظر إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يبلغ نمو أرباحه 16، لديه مضاعفات 22.

أفضل طريقة لتقييم شركة مثل Salesforce هي استخدام مقياس القاعدة 40. تتمتع الشركة بنمو في الإيرادات بنسبة 9% تقريبًا وهامش صافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 16% و25%. وهذا يمنحها مقياس القاعدة 40 بين 25% و34%. وهذه علامة على أن الإدارة تعطي الأولوية للنمو على الربحية في الوقت الحالي.

ولكي نكون واضحين: Salesforce شركة جيدة، ولديها حصة سوقية قوية في صناعة إدارة علاقات العملاء. كما قامت بتنمية أعمالها في مجالات أخرى مثل استخبارات الأعمال، والاتصالات، وتكامل التطبيقات. بالإضافة إلى ذلك، لديها مجال لتنمية حصتها السوقية في صناعة الذكاء الاصطناعي، من خلال ابتكار الحلول وزيادة مبيعاتها للعملاء الحاليين.