أسهم مارفيل مبالغ في قيمتها: هل سيرتفع سهم مارفيل أم ينخفض بعد الأرباح؟

انخفض سعر سهم شركة Marvell Technology (MRVL) لمدة ثلاثة أيام متتالية، حيث وصل إلى أدنى مستوى له عند 86.30 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 4 نوفمبر. وقد انخفض سهم MRVL بنسبة تزيد عن 27% من أعلى مستوى له هذا العام. إذن، هل سيرتفع سعر سهم MRVL أم سينخفض بعد الأرباح؟

انخفاض أسهم Marvell Technologies قبل الأرباح

أصبحت مارفيل واحدة من أكبر الشركات في وول ستريت، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 175% من أدنى مستوى لها في عام 2023.

وقد حققت الشركة نتائج جيدة بعد إبرام العديد من الصفقات مع بعض أكبر الشركات الأمريكية مثل أمازون ومايكروسوفت. وفي ديسمبر/كانون الأول، وقعت الشركة صفقة لمدة خمس سنوات مع شركة أمازون لخدمات الويب (AWS)، وهي الخطوة التي ستسمح لها ببناء شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة لها.

وتتزايد الاحتمالات بأن تتوصل الشركة إلى اتفاقيات مع شركات كبيرة أخرى مثل مايكروسوفت وجوجل في سعيها إلى تعزيز حصصها في السوق.

سيكون سعر سهم MRVL في دائرة الضوء هذا العام مع نشر الشركة لنتائجها المالية. ويتوقع المحللون أن تظهر النتائج أن الإيرادات قفزت بنسبة 25.9% في الربع الأخير إلى 1.8 مليار دولار. ومن شأن هذا النمو في الإيرادات أن يرفع رقمها السنوي إلى 5.75 مليار دولار.

من المتوقع أن ترتفع أرباح سهم شركة مارفيل تكنولوجي إلى 59 سنتًا، مقارنة بـ 46 سنتًا في اليوم السابق. وسوف يبلغ ربح السهم السنوي 1.56 دولارًا، وهو أعلى من 1.51 دولارًا التي حققتها الشركة في العام السابق.

هناك احتمالات بأن تكون أرباح الشركة أعلى من المتوقع لأنها تميل إلى التحفظ الشديد عند إصدار إرشاداتها.

اقرأ المزيد: ثلاثة أسباب تجعل سهم Marvell Technologies على استعداد للارتفاع

تنزيل أرباح الربع الثالث

وأظهرت أحدث النتائج أن أعمال شركة مارفيل تكنولوجي حققت أداءً جيدًا في الربع الثالث. وارتفعت إيراداتها بنسبة 7% إلى 1.5 مليار دولار، بمساعدة قطاع مراكز البيانات، الذي ارتفعت إيراداته بنسبة 98%.

وارتفعت أعمال شركة مارفيل تكنولوجي غير مراكز البيانات، بما في ذلك المؤسسات وشركات النقل، بنسبة 4%، في حين انخفضت الأعمال الصناعية والاستهلاكية بنسبة 22% و43%.

إن الخطر الأكبر الذي تواجهه الشركة هو أن أعمال مراكز البيانات قد تبدأ في التباطؤ في السنوات القليلة المقبلة.

ومن المتوقع أن تستثمر العديد من الشركات الكبرى، مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل، أكثر من 312 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي هذا العام.

ولكن التحدي يكمن في أن هذه الاستثمارات من المرجح أن تستغرق وقتاً طويلاً حتى تؤتي ثمارها. على سبيل المثال، لم تستفد شركة مايكروسوفت بعد بشكل كبير من منتجها "كوبيلوت" الذي تعتقد العديد من الشركات أنه مكلف وغير ضروري.

إن الأمل المتزايد في تباطؤ أعمال مراكز البيانات يفسر سبب انخفاض العديد من أسهم أشباه الموصلات مثل AMD و Intel.

لا تزال المخاوف بشأن التقييم قائمة

إن القلق الرئيسي بشأن أسهم Marvell Technology هو أنها مبالغ في قيمتها بشكل كبير نظرًا لقيمتها البالغة 80 مليار دولار. ووفقًا لـ SeekingAlpha ، فإن نسبة السعر إلى العائد غير المقبولة عمومًا تبلغ 58، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 23. وتبلغ قيمتها المؤسسية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 204، وهي أعلى بكثير من الشركات الأخرى.

تاريخيًا، نجحت شركات مثل Marvell Technology في الحفاظ على تقييماتها المرتفعة طالما استمر زخم النمو.

تحليل سعر سهم مارفيل تكنولوجي

مخطط MRVL بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم MRVL بلغ ذروته عند 127.77 دولارًا في وقت سابق من هذا العام ثم انخفض إلى أدنى مستوى له عند 86.15 دولارًا. وتحرك السهم قليلاً إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي عند 92.57 دولارًا، وهو الجانب العلوي من نمط الكأس والمقبض، وهو علامة استمرارية شائعة.

على الجانب الإيجابي، ظل سهم مارفيل فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 أسبوعًا (EMA). كما شكل أيضًا نمط شمعة المطرقة، والذي يتميز بجسم وظل سفلي طويل.

لذلك، ورغم أن شركة Marvell Technology مبالغ في تقييمها، فمن المرجح أن تتعافى في وقت لاحق بعد الأرباح. وقد يؤدي هذا التعافي إلى ارتفاع سعرها إلى 100 دولار ثم إلى 110 دولارات.