تقدم نحو Unicredit: سهم Societe Generale يعمل بكامل طاقته

كان سعر سهم Unicredit نجمًا ساطعًا في القطاع المصرفي في السنوات القليلة الماضية. ارتفعت أسهم UCH للغاز بأكثر من 560% في السنوات الخمس الماضية، متفوقة على صندوق S&P Bank ETF (KBW)، الذي قفز بنسبة 80% في هذه الفترة. أدى هذا النمو إلى تحويل Unicredit إلى عملاق بقيمة 80 مليار يورو في القطاع المصرفي.

لكن في الآونة الأخيرة ظهر نجم جديد في الصناعة المصرفية الأوروبية: بنك سوسيتيه جنرال، ثالث أكبر بنك في فرنسا بعد بي إن بي باريبا وكريدي أجريكول.

ارتفعت أسعار أسهم سوسيتيه جنرال بنسبة 50% هذا العام، متفوقة على معظم البنوك على مستوى العالم، بما في ذلك أسماء شهيرة مثل جولدمان ساكس ومورجان ستانلي وبنك أوف أميركا. وقد ارتفعت بنسبة 83.58% في الأشهر الاثني عشر الماضية، وتجاوزت للتوأداء يوني كريديت ، الذي ارتفع بنسبة 83.3%.

اقرأ المزيد:كيف تفوقت أسهم يونيكريديت على البنوك الأوروبية

لماذا يرتفع سهم سوسيتيه جنرال؟

تعد مجموعة سوسيتيه جنرال واحدة من أكبر المجموعات المصرفية في أوروبا. تأسست الشركة قبل 160 عامًا، وهي الآن تخدم أكثر من 25 مليون عميل في قطاعي التجزئة والشركات.

وتقدم الشركة حلولها عبر ثلاثة أقسام: تجارة التجزئة الفرنسية، والخدمات المصرفية الخاصة، والتأمين، والخدمات المصرفية العالمية، وتجارة التجزئة الدولية.

ارتفعت أسعار أسهم شركة سوسيتيه جنرال بعد نشر نتائجها المالية في فبراير. ارتفعت إيراداتها بنسبة 6.7% في الربع الرابع إلى 26.7 مليار يورو. وكان رقم الإيرادات هذا أعلى بنحو 5% من توقعاتها السابقة.

وعزت الشركة هذا الأداء إلى نموها القوي في فرنسا، سوقها الأساسية، حيث قفز صافي دخل الفائدة. وارتفع رقم صافي دخل الفائدة حتى مع خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة.

وعلاوة على ذلك، ازدهرت أعمال سوسيتيه جنرال بفضل أعمالها في مجال الخدمات المصرفية العالمية وحلول المستثمرين، حيث تجاوزت إيراداتها حاجز 10 مليارات يورو.

كما أصبحت الشركة تحقق أرباحًا عالية بفضل سياسات خفض التكاليف، حيث انخفضت نسبة التكلفة إلى الدخل إلى 69%، وهو ما يقل عن الهدف الذي حددته الشركة وهو 71%.

وقد ساعد هذا النمو الشركة على مكافأة مساهميها من خلال توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وقد زادت الشركة توزيعاتها بأكثر من 75% منذ عام 2023 حيث أعادت معظم الأرباح الزائدة إلى مساهميها.

تعهدت شركة سوسيتيه جنرال بإعادة 1.74 مليار يورو إلى المساهمين في فبراير/شباط من خلال توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. كما حصلت على موافقة البنك المركزي الأوروبي على زيادة نسبة توزيع الأرباح إلى 50% من صافي الدخل.

والأمر الأكثر أهمية هو أن سوسيتيه جنرال رفعت توقعاتها لعام 2025. وهي تتوقع الآن أن تنمو إيراداتها بنسبة 3%، وهو رقم جيد إذا ما أخذنا في الاعتبار أن تخفيضات أسعار الفائدة التي يفرضها البنك المركزي الأوروبي سوف تؤثر على هامش صافي دخلها.

اقرأ المزيد: لماذا تعود شركة سوسيتيه جنرال إلى تداول الذهب؟

تحليل سعر سهم سوسيتيه جنرال

الرسم البياني لسهم Societe Generale بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم سوسيتيه جنرال شهد ارتفاعًا قويًا في الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفع خلال الأسابيع التسعة الماضية على التوالي، وهي أطول سلسلة مكاسب منذ سنوات.

وقد حدث هذا الارتفاع بعد أن شكل السهم نمطًا ضخمًا بين فبراير 2022 والعام الماضي. ويتكون هذا النمط من خطي اتجاه صاعد ومتباعد وغالبًا ما يؤدي إلى المزيد من المكاسب بمرور الوقت.

قفز سعر سهم سوسيتيه جنرال فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 31.65 يورو، وهو أعلى مستوى في عام 2021. كما يظل أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة على مدار 100 أسبوع و50 أسبوعًا.

علاوة على ذلك، واصل مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) الارتفاع وبقيا فوق مستوى ذروة الشراء.

لذلك، فإن التوقعات لسهم سوسيتيه جنرال صعودية، مع هدف قادم عند 50 يورو. ومع ذلك، هناك احتمال أن ينخفض ويعيد اختبار الدعم عند 31.65 يورو ثم يستأنف الاتجاه الصعودي. يُعرف هذا التحرك السعري باسم الكسر وإعادة الاختبار وهو أحد أكثر العلامات صعودية في السوق.