توقعات سعر سهم AMD: قد ينهار بنسبة 45٪ إذا فقد الدعم الرئيسي

مرّ سعر سهم AMD بمرحلة صعبة، حيث انخفض بأكثر من 56% عن أعلى مستوى له في عام 2024. وهبط سهم AMD إلى 100 دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2023، ما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 156 مليار دولار أمريكي. وهذا التقييم أقل بكثير من ذروته البالغة 335 مليار دولار أمريكي.

AMD تكتسب حصة في مركز البيانات مع استمرار المخاوف

تعرضت شركة AMD، التي كانت في السابق شركة أشباه الموصلات المحبوبة، لضغوط في السنوات القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن أعمالها.

حدث هذا التراجع مع استمرار الشركة في اكتساب حصة سوقية في قطاع مراكز البيانات المزدهر. ومع توتر أعمال إنتل، أصبحت AMD أكبر منافس لشركة إنفيديا ، أكبر شركة رقائق في هذا القطاع.

أظهرت أحدث النتائج المالية أداءً جيدًا نسبيًا لأعمال AMD. فقد ارتفعت إيراداتها بنحو 24% لتصل إلى 7.65 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفع هامش الربح الإجمالي من 47% إلى 51%. وارتفع هامش التشغيل من 6% إلى 11%. ومع ذلك، انخفض صافي الدخل إلى 482 مليون دولار أمريكي.

وأظهرت النتائج أن أعمال مركز البيانات الخاصة بها كانت تسير على نحو جيد، بمساعدة منتجات مثل EPYC، وInstinct، وKintex، وSolarFlare.

حقق قطاع مراكز البيانات أداءً جيدًا خلال الربع. ارتفعت إيراداته بنسبة 69% لتصل إلى 3.85 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفع دخله التشغيلي بنسبة 74% ليصل إلى 1.15 مليار دولار أمريكي.

لكن التحدي الذي تواجهه AMD يكمن في ضعف أداء قطاعاتها الأخرى. فقد حقق قطاع الألعاب إيرادات بلغت 563 مليون دولار، بانخفاض عن 1.368 مليار دولار في الربع نفسه من العام الماضي. وانخفضت إيرادات المعالجات المدمجة من 1.057 مليار دولار إلى 923 مليون دولار.

ويتوقع المحللون استمرار نمو AMD

توقع معظم المحللين استمرار أداء الشركة الجيد هذا العام. وتشير تقديرات الإيرادات المتوسطة بين 35 محللًا إلى نمو إيراداتها بنحو 30% لتصل إلى أكثر من 7.1 مليار دولار. وكان أعلى تقدير للإيرادات 7.46 مليار دولار، بينما بلغ أدنى تقدير 6.9 مليار دولار.

يتوقع المحللون أن تبلغ إيرادات AMD السنوية 31.8 مليار دولار ، بزيادة قدرها 23.3% تقريبًا عن العام السابق. ومن المتوقع أن تحقق إيرادات قدرها 38.47 مليار دولار العام المقبل.

من المتوقع أن تواصل أرباح AMD تحقيق أداء جيد. وتشير التقديرات المتوسطة إلى أن أرباح AMD ستبلغ 93 سنتًا للسهم الواحد في الربع الحالي، تليها 4.7 سنتًا لهذا العام. وتُعد هذه زيادة كبيرة بالنظر إلى أن الشركة حققت ربحية للسهم الواحد قدرها 3.31 دولار أمريكي. ومن المتوقع أن ترتفع إلى 6.33 دولار أمريكي العام المقبل.

بالنظر إلى تاريخ AMD، فمن المرجح أن تكون مقاييس الإيرادات والأرباح الخاصة بها أعلى من التقديرات.

لكن التحدي يكمن في وجود مؤشرات على أن فقاعة الذكاء الاصطناعي بدأت بالانفجار. وخير مثال على ذلك أرباح إنفيديا الأخيرة. فبينما كانت أرباح إنفيديا قوية، أشارت الشركة إلى تباطؤ نموها.

على الجانب الإيجابي، يُبدي محللو وول ستريت تفاؤلاً بشأن سعر سهم AMD. ويُتوقع أن يرتفع سعر السهم إلى 148 دولارًا أمريكيًا من 100 دولار أمريكي حاليًا.

تحليل سعر سهم AMD

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AMD بلغ ذروته عند 226.95 دولارًا أمريكيًا في مارس. وقد انخفض من مستوى الدعم الرئيسي عند 163.96 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى مستوى له في نوفمبر 2021.

تحرك السهم إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) على مدار 50 أسبوعًا و200 أسبوع، وهي علامة على أن الدببة هي المسيطرة.

يوضح هذا الرسم البياني أن السهم قد انخفض إلى مستوى منخفض بلغ 93.70 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في أكتوبر 2023. علاوة على ذلك، انخفض مؤشر النسبة المئوية للسعر (PPO) ومؤشر القوة النسبية (RSI).

لذلك، يقع سعر سهم AMD عند مستوى دعم حاسم، ويحتاج إلى ارتداد. أي انخفاض دون هذا المستوى سيشير إلى مزيد من الانخفاض، وربما إلى مستوى الدعم عند 54 دولارًا، وهو أدنى مستوى في أكتوبر 2022، وهو أقل بنحو 45% عن المستوى الحالي. أما الارتداد، فسيؤدي إلى ارتداد السهم إلى النقطة النفسية الرئيسية عند 150 دولارًا.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم AMD: قد يصبح الوضع قبيحًا قريبًا