شركة حياة تتحقق من بيع سندات لتمويل استحواذها على منتجعات بلايا بقيمة 2.6 مليار دولار

تتجه شركة Hyatt Hotels Corp. بشكل استراتيجي إلى سوق السندات لتأمين التمويل اللازم لاستحواذها الطموح بقيمة 2.6 مليار دولار على Playa Hotels & Resorts، المالك البارز للمنتجعات الشاملة كليًا المنتشرة في المناظر الطبيعية الخلابة في منطقة البحر الكاريبي.

وتشير هذه الخطوة إلى رهان كبير على الجاذبية المتزايدة للسفر الشامل والتوسع المدروس لمحفظة حياة الواسعة بالفعل.

تعتزم شركة حياة إطلاق بيع سندات يوم الاثنين، تتضمن سندات ثابتة الأجل مدتها ثلاث سنوات وسبع سنوات.

ويسمح هذا النهج المزدوج للشريحة لشركة الضيافة العملاقة، التي تدير وتمنح الامتيازات وتملك وتطور الفنادق والمنتجعات ذات العلامات التجارية والعقارات السكنية والعطلات في جميع أنحاء العالم، بجذب مجموعة أوسع من المستثمرين ذوي شهية المخاطرة وآفاق الاستثمار المختلفة.

يوم حافل في سوق السندات

ويأتي إصدار السندات من جانب شركة حياة في وقت يتوقع فيه سوق السندات الأولية ذات الدرجة الاستثمارية ارتفاعًا في النشاط.

ومن المتوقع أن يشارك نحو ستة مصدرين في سوق الديون يوم الاثنين، وهو ما يخلق بيئة تنافسية حيث يتعين على المصدرين تقديم شروط جذابة لجذب المستثمرين.

ويتم تسويق السندات لأجل ثلاث سنوات بعائد يبلغ 1.3 نقطة مئوية فوق سندات الخزانة القياسية، في حين يتم عرض السندات لأجل سبع سنوات بعائد يبلغ نحو 1.75 نقطة مئوية فوق المعيار.

وتتمتع الشريحتان بتصنيفات استثمارية قوية، مع تصنيفات متوقعة عند Baa3 من موديز للتصنيفات الائتمانية وBBB- من كل من ستاندرد آند بورز جلوبال للتصنيفات الائتمانية وفيتش للتصنيفات الائتمانية، مما يزيد من جاذبيتها للمستثمرين الذين يخشون المخاطرة.

يتضمن عرض شركة حياة شرط استرداد إلزامي خاص، مما يوفر للمستثمرين درجة من الحماية.

ينص هذا البند على أنه في حالة فشل إتمام عملية الاستحواذ على فنادق بلايا بحلول 9 أكتوبر 2025، أو إذا تم إنهاء اتفاقية الشراء، فسوف تكون شركة حياة ملزمة باسترداد السندات بنسبة 101 في المائة من قيمتها الأصلية، بالإضافة إلى أي فائدة مستحقة.

وتعمل هذه الميزة كضمانة، حيث تعمل على تخفيف المخاطر التي قد يتعرض لها المستثمرون في حال لم تتم عملية الاستحواذ كما هو مخطط لها.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن بيع السندات في حد ذاته ليس مشروطًا بإتمام عملية الاستحواذ بنجاح، مما يشير إلى ثقة شركة حياة في الصفقة.