توقعات مؤشر نيكي 225 قبل قرارات بنك اليابان وبنك الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع مؤشر نيكاي 225 بشكل طفيف خلال الأيام القليلة الماضية مع عودة المستثمرين إلى سوق الأسهم. بلغ أدنى مستوى له عند 35,960 ين ياباني الأسبوع الماضي، ثم ارتد إلى أكثر من 38,000 ين ياباني. يستكشف هذا المقال أسباب ارتفاع مؤشر نيكاي وما يمكن توقعه قبل قرارات أسعار الفائدة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان.

وارن بافيت يشتري المزيد من الأسهم اليابانية

أحد الأسباب الرئيسية وراء ارتفاع مؤشر نيكاي 225 هو أن وارن بافيت ظل متفائلاً بشأن الأسهم اليابانية.

وقد نجح في ذلك من خلال كونه أحد أكبر المستثمرين في بيوت التجارة الخمس التي تهيمن على الاقتصاد الياباني.

هذه الشركات هي ماروبيني، وإيتوتشو، وميتسوبيشي، وميتسوي، وسوميتومو. استثمر في البداية في هذه الشركات خلال الجائحة، ونما ليصبح أكبر مستثمر فيها.

يعتقد وارن بافيت أن هذه الشركات التجارية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وأن أعمالها ستواصل أداءها الجيد على المدى الطويل. وهذا يفسر سبب شرائه مؤخرًا المزيد من هذه الشركات، حتى مع تخليه عن بعض الشركات الأمريكية مثل آبل وبنك أوف أمريكا.

قرار بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة في المستقبل

سيكون مؤشر نيكاي 225 هو مؤشر قرار أسعار الفائدة القادم لبنك اليابان والذي من المقرر أن يصدر يوم الأربعاء.

ويتوقع خبراء اقتصاديون أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير في ظل مراقبة تأثيرات الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترامب على الولايات المتحدة.

ومع ذلك، هناك دلائل تشير إلى أن بنك اليابان سوف يتبنى نبرة أكثر تشددا الآن بعد أن قفز التضخم إلى 4% في الأشهر القليلة الماضية.

في الواقع، يشير سوق السندات إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة مستقبلًا. فقد ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل عشر سنوات إلى 1.5%، متجاوزًا أدنى مستوى له العام الماضي عند 0.728%. وبالمثل، ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا و5 سنوات ارتفاعًا حادًا في الأشهر القليلة الماضية.

ارتفاع عائدات السندات هو علامة على أن المستثمرين يتوقعون أن يقوم بنك اليابان بمزيد من الزيادات في المستقبل في ظل مكافحة التضخم المتزايد.

ينخفض مؤشر نيكاي 225 عادة عندما ينخفض الين الياباني لأنه يدفع المزيد من المستثمرين من الأسهم إلى السندات.

قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في المستقبل

وسيكون المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر نيكي 225 هو قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة المقرر أن يصدره يوم الأربعاء هذا الأسبوع.

من غير المتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة أو يرفعها هذا الأسبوع. ومع ذلك، من المرجح أن يذكر المسؤولون مخاطر التعريفات الجمركية ويشرحوا ما يمكن توقعه لاحقًا هذا العام. ويتوقع المحللون المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة لاحقًا هذا العام مع تزايد احتمالات الركود في الولايات المتحدة.   يعلو.

من المرجح أن يكون تشديد السياسة النقدية من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي أمرًا سيئًا لمؤشر نيكاي 225 وغيره من الأسهم العالمية. تاريخيًا، تزدهر هذه المؤشرات عندما يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أو عندما يُشير إلى أنه سيُجري المزيد من التخفيضات في المستقبل.

ويتوقع بعض المحللين أن يشير بنك اليابان إلى المزيد من التخفيضات في وقت لاحق من هذا العام بسبب مخاطر الركود المستمرة في الولايات المتحدة.

تحليل مؤشر نيكاي 225

مخطط مؤشر نيكاي 225 من TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر نيكاي قد تحرك بشكل جانبي خلال السنوات القليلة الماضية، حيث ظل داخل مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية عند 37,790 و40,000 ين.

شهد المؤشر انخفاضًا حادًا دون مستوى الدعم الأسبوع الماضي، وبلغ أدنى مستوياته عند 35,960 ين. ثم ارتد الآن ودخل القناة.

لا يزال مؤشر نيكاي 225 دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، مما يعني أنه لا يزال معرضًا لمزيد من الانخفاض. في حال حدوث ذلك، سيكون المستوى الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند 35,960 ين. وسيتأكد تحقيق المزيد من المكاسب إذا ارتفع مؤشر نيكاي فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا والجانب العلوي من القناة عند 40,000 ين.