صندوق VIG ETF التابع لشركة Vanguard يشكل تقاطع موت نادر: هل هناك انهيار أعمق قادم؟

انهار صندوق فانجارد لتقدير الأرباح (VIG) المتداول في البورصة هذا العام، وشكّل نمطًا متقاطعًا مميتًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض على المدى القريب. بعد أن بلغ ذروته عند 204 دولارات في وقت سابق من هذا العام، تراجع الصندوق إلى 184.40 دولارًا، وشكّل نمطًا متقاطعًا مميتًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض على المدى القريب.

VIG هو صندوق استثمار متداول في البورصة يقدم أعلى العائدات

يُعد صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF من أكبر الصناديق الاستثمارية في قطاع توزيعات الأرباح. وقد نما ليجمع أصولًا تتجاوز 102 مليار دولار أمريكي بفضل انخفاض نسبة مصاريفه البالغة 0.05% وتاريخه الطويل في توزيع الأرباح. ويبلغ عائد أرباحه 1.8% فقط بفضل أداء أسهمه القوي.

حقق صندوق VIG ETF نموًا في أرباحه خلال السنوات الإحدى عشرة الماضية. كما كان أداء أسهمه أفضل من صناديق متداولة أخرى مماثلة، مثل صندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD)، وصندوق Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)، وصندوق iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO).

يتتبع صندوق VIG ETF الشركات المدرجة في مؤشر S&P US Dividend Growers، والذي يتتبع بدوره الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 التي زادت أرباحها لأكثر من عام. وبالتالي، يتألف المؤشر في معظمه من شركات في قطاع التكنولوجيا.

وفقًا لشركة فانغارد، 22% من الشركات المدرجة في صندوق VIG تعمل في قطاع التكنولوجيا. تليها شركات في قطاعات الخدمات المالية، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والصناعات.

أكبر الشركات في الصندوق هي أبل، ومايكروسوفت، وبرودكوم، وجيه بي مورجان تشيس، وإيلي ليلي، وفيزا، وإكسون موبيل، وماستركارد.

اقرأ المزيد: أفضل 5 صناديق استثمار متداولة لتوزيعات الأرباح للشراء في الربع الثاني من عام 2025

هل صندوق Vanguard Dividend Appreciation ETF هو صندوق توزيع أرباح جيد للشراء؟

يجب أن يتمتع صندوق المؤشرات المتداولة الجيد بتوزيعات أرباح جيدة بخصائص رئيسية عديدة. فبالإضافة إلى انخفاض نسبة مصاريفه، يجب أن يحقق عائدًا مرتفعًا للأرباح. كما أن الهدف من الاستثمار في هذه الصناديق هو الحصول على عائد شهري أو ربع سنوي أو سنوي.

على سبيل المثال، لا يُعتبر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 صندوقًا لتوزيع الأرباح، إلا أن عائده يبلغ 1.39%. وبالمثل، لا يُقال إن عائد أرباح صندوق إنفيسكو QQQ المتداول في البورصة يبلغ 0.70%.

لذلك، لا نُصنّفه كصندوق أرباح، بل ينبغي تصنيفه كصندوق مؤشرات متداولة عام يضم 338 شركة.

إحدى الطرق لتحديد ما إذا كان صندوق الاستثمار المتداول استثمارًا جيدًا هي مقارنة أدائه بأداء صناديق الاستثمار العامة الأخرى التي تتبع مؤشري S&P 500 وNasdaq 100.

يُفترض أن يكون الصندوق استثمارًا جيدًا إذا حقق عائدًا إجماليًا ممتازًا بمرور الوقت. في هذه الحالة، حقق صندوق VIG عائدًا إجماليًا قدره 81% في السنوات الخمس الماضية. وبالمقارنة، حقق صندوقا SPY وQQQ المتداولان في البورصة عائدًا قدره 103% و117% على التوالي.

هذا يعني أن الاستثمار في الصناديق العامة يُحقق عائدًا أفضل مقارنةً بصندوق VIG. وهذا يتوافق مع التاريخ، الذي يُظهر أن عددًا قليلًا فقط من الصناديق نجح في التفوق على مؤشر S&P 500 بمرور الوقت.

التحليل الفني لصندوق VIG ETF

يشير الرسم البياني اليومي إلى أن صندوق VIG ETF قد وصل إلى أعلى مستوى له عند 204 دولارات أمريكية في وقت سابق من هذا العام. وقد شكّل نمط قمة مزدوجة، حيث بلغ خط العنق 191.25 دولارًا أمريكيًا. يُعدّ نمط القمة المزدوجة نمطًا انعكاسيًا هبوطيًا شائعًا.

والأسوأ من ذلك، أن الصندوق شكّل نمط تقاطع الموت مع تقاطع المتوسطين المتحركين الأسّيين (EMA) لـ 50 يومًا و200 يوم. يُعد هذا النمط من أكثر أنماط الهبوط شيوعًا في السوق.

انخفض صندوق VIG ETF دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%. لذلك، من المرجح أن يواصل الصندوق انخفاضه مع استهداف البائعين أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 170 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 8.2% عن مستواه الحالي. سيؤدي تجاوز مستوى المقاومة عند 190 دولارًا أمريكيًا إلى إبطال التوقعات الهبوطية.