سعر سهم Berkshire Hathaway يزدهر: هل يمكن أن يصل سعر BRK إلى مليون دولار قريبًا؟

شهدت أسهم وول ستريت شهر أبريل حافلاً بالأحداث، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع إلى مستوى الخوف الشديد في ظل إعلانات دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية. وسجّل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أول تقاطع سلبي له منذ أكثر من عامين. ومع ذلك، حقق سعر سهم بيركشاير هاثاواي أداءً جيدًا، ويحوم الآن بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.

ساعد أداء بيركشاير وارن بافيت على تنمية ثروته في وقتٍ تكبد فيه معظم المليارديرات خسائر فادحة. تبلغ ثروة إيلون ماسك الصافية 310 مليارات دولار، أي أقل بـ 122 مليار دولار مما كانت عليه في بداية العام.

خسر جيف بيزوس 36 مليار دولار هذا العام، بينما خسر مارك زوكربيرج، وبيل جيتس، وبرنارد أرنو، ولاري إليسون، وسيرجي برين، ولاري بيج أكثر من 120 مليار دولار من قيمتهم.

من ناحية أخرى، أضاف وارن بافيت أكثر من 22.4 مليار دولار إلى ثروته، لتصل قيمتها الآن إلى 164 مليار دولار. ويعود هذا الأداء المتميز إلى سببين رئيسيين: ثروته الضخمة ، وعدم تأثر معظم شركات محفظته بالرسوم الجمركية.

أسهم شركة بيركشاير هاثاواي مدعومة بالنقد

السبب الرئيسي وراء الأداء الجيد لسهم BRK هذا العام هو أن وارن بافيت تحول إلى حد كبير إلى النقد خلال الأشهر القليلة الماضية.

باع حصصًا كبيرة في شركات مثل آبل وبنك أوف أمريكا، مما أدى إلى تجاوز رصيده النقدي 334 مليار دولار. وقد ضاعف هذا المبلغ منذ أن بلغ رصيد الشركة حوالي 164 مليار دولار بنهاية عام 2023.

يُفيد وجود رصيد نقدي كبير أسهم بيركشاير هاثاواي بثلاث طرق رئيسية. أولًا، لا تنخفض قيمة النقد، على عكس الأسهم، عند انهيار السوق، مما يُسهم في استقرار الشركة.

ثانيًا، يعني هذا الاحتياطي النقدي الكبير أن الشركة تجني أرباحًا مجانية. ذلك لأن بافيت يستثمر احتياطيه النقدي في السندات الحكومية، التي يبلغ عائدها حاليًا حوالي 4%. وبالتالي، قد تتجاوز قيمة دخلها من الفوائد 13 مليار دولار.

حققت الشركة دخلاً من الفوائد بلغ 13.7 مليار دولار أمريكي العام الماضي، وهو أعلى بكثير من مصروفات الفوائد البالغة 4.9 مليار دولار أمريكي. هذا يعني أنها حققت دخلاً من الفوائد بلغ 8.8 مليار دولار أمريكي.

علاوة على ذلك، يُمكّن الرصيد النقدي الشركة من القيام بعمليات استحواذ كبيرة، خاصةً في ظل انخفاض الأسهم الأمريكية. ولبافيت تاريخ طويل في القيام بمثل هذه الاستحواذات. على سبيل المثال، اشترى بافيت أسهمًا مصرفية شهيرة مثل جولدمان ساكس وبنك أوف أمريكا وويلز فارجو خلال الأزمة الأخيرة.

أسهم BRK ليست معرضة بشكل كبير للرسوم الجمركية

حقق سعر سهم بيركشاير هاثاواي أداءً جيدًا لأن معظم الشركات في الصندوق ليست معرضة بشكل مباشر للرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب.

ترامب يعفي شركة أبل من الرسوم الجمركية، لأن ارتفاع أسعار آيفون سيلاحظه المستهلكون. لا تتأثر شركات أمريكان إكسبريس، وبنك أوف أمريكا، وكوكاكولا، وموديز، وشيفرون، وأوكسيدنتال بشكل مباشر.

وينطبق الأمر نفسه على شركات أخرى مثل VeriSign وT-Mobile وVisa وMastercard وAon وCapital One Financial. بمعنى آخر، أنشأ بافيت محفظة استثمارية شاملة يصعب تعطيلها.

تحليل سعر سهم بيركشاير هاثاواي

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم BRK حقق أداءً جيدًا خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد قفز إلى ما يقارب 800,000 دولار أمريكي، ويقترب من أعلى مستوى تاريخي له عند 807,885 دولارًا أمريكيًا. وقد تجاوز السهم المتوسطين المتحركين الأسيين (EMA) لـ 50 و100 يوم.

ظل السهم فوق مؤشر سحابة إيشيموكو. لذلك، تبدو توقعات السهم إيجابية للغاية. أي تجاوز لمستوى المقاومة عند 807,885 دولارًا أمريكيًا سيشير إلى تحقيق المزيد من المكاسب وصولًا إلى مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 23% عن مستواه الحالي. أما الانخفاض عن مستوى الدعم عند 740 ألف دولار أمريكي، فسيُبطل التوقعات الإيجابية.