تحليل سعر سهم PayPal: الشراء، البيع، أو الاحتفاظ قبل الأرباح؟

سيُظهر سعر سهم باي بال يوم الثلاثاء، عند نشر نتائجها المالية للربع الأول، ما إذا كانت أعمالها تنمو أم لا. ورغم انتعاش أسهم باي بال في الأيام القليلة الماضية، إلا أنها لا تزال أقل بكثير من أعلى مستوياتها لعام 2024. فقد انخفضت بنسبة 30% عن أعلى مستوى لها العام الماضي.

لا يزال سعر سهم باي بال منخفضًا بنسبة 80% عن أعلى مستوى له على الإطلاق. وقد خسرت الشركة 310 مليارات دولار، حيث انخفضت قيمتها السوقية من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 380 مليار دولار إلى 69 مليار دولار حاليًا. يستكشف هذا المقال سبب تراجع باي بال ، وما إذا كان سهمها سيتعافى بعد أرباحها.

باي بال لم تعد شركة نمو

السبب الرئيسي لانهيار سعر سهم باي بال هو أنها لم تعد محرك النمو كما كانت قبل بضع سنوات. ذلك لأن جميع قطاعات أعمالها أصبحت متأثرة بشركات أكبر.

لقد تم تعطيل محفظة الأعمال الرئيسية التي تسمح للمستخدمين بإرسال الأموال من قبل شركات مثل Google وAmazon وApple التي لديها نظام بيئي كبير.

بالإضافة إلى ذلك، استمرت شركات مثل Stripe، وSquare، وAdyen، وWorldpay، وCheckout.com في تعطيل أعمالها غير ذات العلامة التجارية.

وفي حين أن فرص السوق في كل هذه الصناعات كبيرة، فإن هذا يعني أيضاً أن المنافسة كبيرة أيضاً.

كما تتعرض أعمال PayPal أيضًا للتعطيل من قبل البنوك الجديدة والشركات في صناعة التشفير مثل Coinbase وBinance.

نتيجةً لذلك، تباطأ نمو إيرادات باي بال. وارتفعت إيراداتها السنوية إلى 31.8 مليار دولار أمريكي في عام 2024، مقارنةً بـ 29.7 مليار دولار أمريكي في العام السابق.

أظهرت أحدث النتائج ارتفاع إيرادات باي بال بنسبة 4% لتصل إلى 8.34 مليار دولار أمريكي، مع ارتفاع عدد الحسابات النشطة شهريًا بنسبة 2% فقط ليصل إلى 229 مليون حساب. وانخفض دخل باي بال التشغيلي بنسبة 17%، حيث انخفض هامش الربح بمقدار 431 نقطة أساس ليصل إلى 17.2%.

اقرأ المزيد: توقعات سعر سهم PayPal: لماذا ينهار PYPL، وماذا بعد ذلك

أرباح الربع الأول القادمة

وسيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم باي بال هو أرباح الربع الأول، والتي ستصدر يوم الثلاثاء.

وستوفر هذه الأرقام مزيدًا من المعلومات حول أداء أعمال الشركة وما إذا كانت مبادراتها تكتسب زخمًا.

يُقدَّر متوسط إيرادات باي بال بـ 7.85 مليار دولار، بمعدل نمو سنوي قدره 1.85%. وهذا معدل ضئيل لشركة تقنية كانت تُعتبر في السابق منافسًا محتملًا لشركتي فيزا وماستركارد.

يتوقع محللو وول ستريت أن يبلغ ربح السهم 1.16 دولارًا أمريكيًا، بزيادة عن 1.08 دولار أمريكي التي حققها في الربع الأول من عام 2024. كما يتوقعون أن تبلغ إيرادات الشركة السنوية 32.9 مليار دولار أمريكي هذا العام و35 مليار دولار أمريكي العام المقبل.

الجانب الإيجابي الوحيد لباي بال هو أنها أصبحت صفقة رابحة. تُظهر البيانات نسبة سعر إلى ربحية للسنة المالية المنتهية في 12 شهرًا بلغت 16، ومضاعفًا مستقبليًا قدره 13.

كما تتخذ الشركة مبادراتٍ لرفع سعر أسهمها، بما في ذلك عمليات إعادة شراء الأسهم. وقد أدت عمليات إعادة الشراء هذه إلى خفض عدد الأسهم القائمة من 1.17 مليار سهم في عام 2021 إلى 997 مليون سهم اليوم.

اقرأ المزيد: تحليل أسهم PayPal: هل ستؤثر مزاعم عملية الاحتيال Honey على السوق؟

تحليل سعر سهم باي بال

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم باي بال شهد اتجاهًا هبوطيًا قويًا خلال الأشهر القليلة الماضية. وقد حدث هذا التراجع بعد أن شكّل السهم نمط قمة مزدوجة عند 93.15 دولارًا أمريكيًا. وكان خط العنق عند 81.75 دولارًا أمريكيًا.

ارتد السهم بعد انخفاضه إلى مستوى الدعم عند 57.50 دولارًا. وبالنظر إليه عن كثب، يُظهر أنه يُشكل نموذج الكأس والكتفين المعكوس، وهو علامة استمرارية شائعة. وهو الآن يُشكل نموذج الكتف.

شكّل السهم أيضًا نمط تقاطع الموت مع تقاطع المتوسطين المتحركين الأسّيين (EMA) لـ 50 يومًا و200 يوم. لذلك، من المرجح أن يستأنف سعر سهم باي بال اتجاهه الهبوطي، وربما ينخفض إلى ما دون 50 دولارًا أمريكيًا في الأسابيع المقبلة. يشير الارتداد فوق 70 دولارًا أمريكيًا إلى المزيد من المكاسب.