يقول محلل في جي بي مورجان إن تنويع إيرادات كوالكوم قد يدفع السهم إلى الارتفاع

يقول ساميك تشاترجي، المحلل البارز في جي بي مورجان تشيس، إن التزام شركة كوالكوم (ناسداك: QCOM) بتنويع إيراداتها بما يتجاوز الطلب على الهواتف الذكية سيساعد في إطلاق العنان لارتفاع كبير في سعر سهمها في المستقبل.

أعلنت شركة كوالكوم عن أرباح أفضل من المتوقع للربع المالي الثاني الليلة الماضية لكنها أصدرت توجيهات حذرة للمستقبل.

مع ذلك، لا يزال تشاتيرجي يرى أن أسهم شركة QCOM خيارٌ جذابٌ على المدى الطويل. فمع انخفاضها بعد الأرباح، انخفضت أسهم الشركة المصنعة للرقائق بنحو 20% مقارنةً بأعلى مستوى لها منذ بداية العام.

إيرادات كوالكوم من إنترنت الأشياء والسيارات تزدهر

وفي مذكرة بحثية، اتفق تشاتيرجي على وجود بعض المخاوف على المدى القريب بشأن أسهم QCOM في عام 2025.

وأضاف أن التزام الإدارة بتعزيز الإيرادات من قطاعات أخرى غير الهواتف الذكية، مثل إنترنت الأشياء والسيارات، قد يؤدي إلى "إعادة التصنيف"، مما يجعل سهم كوالكوم جذابا كاستثمار طويل الأجل.

وشهدت شركة صناعة الرقائق زيادة بنسبة 27% على أساس سنوي في إيرادات إنترنت الأشياء في الربع الأخير من العام الماضي، ونموًا أكبر بنسبة 59% في أعمال السيارات.

وفي بيان الأرباح، أكد الرئيس التنفيذي كريستيانو أمون أن "أولوياتنا القصوى تظل تنفيذ استراتيجية التنويع لدينا ومواصلة الاستثمار في المجالات التي تدفع القيمة على المدى الطويل".

لاحظ أن QCOM هو سهم يوزع أرباحًا بنسبة 2.40% حاليًا أيضًا، مما يجعله أكثر إثارة للتملك عند المستويات الحالية.

الاستحواذ على Nuvia سيعزز أسهم QCOM

تتوقع شركة كوالكوم الآن أن تسجل أرباحها المعدلة على أساس السهم الواحد 2.70 دولار في الربع الحالي على 10.3 مليار دولار من الإيرادات.

وفي المقابل، توقع المحللون ربحية للسهم الواحد قدرها 2.67 دولار، لكن المبيعات ارتفعت إلى 10.35 مليار دولار في الربع الثالث.

ومع ذلك، فإن أسهم شركة كوالكوم قد تدفع "اهتمامًا متزايدًا" على خلفية استحواذها على شركة نوفيا ، وفقًا لمحلل جي بي مورجان.

في عام 2021، أنفقت الشركة متعددة الجنسيات التي يقع مقرها في سان دييغو بولاية كاليفورنيا 1.4 مليار دولار للاستحواذ على شركة تصميم الرقائق الناشئة وتعزيز قبضتها على سوق مراكز البيانات.

وأخيرا، من المتوقع أن تستفيد أسهم شركة QCOM من الرياح المواتية للذكاء الاصطناعي أيضًا في عام 2025.

هل تتمتع أسهم شركة كوالكوم بمكانة قوية لتجاوز الرسوم الجمركية؟

وفي مكالمة الأرباح الليلة الماضية، أكدت شركة كوالكوم أيضًا أنها لا تتوقع في الوقت الحالي أن تؤثر التعريفات الجمركية المرتفعة في ظل إدارة ترامب بشكل كبير على وضعها المالي في المستقبل.

ومع ذلك، أضافت الشركة أن الرسوم الجمركية لم تسفر عن زيادة كبيرة في الطلب أيضًا.

وأضاف الرئيس التنفيذي أمون في مكالمة الأرباح: "من المهم تذكر أن لدينا سلسلة توريد عالمية متنوعة للغاية. وفي ظل هذه الظروف، تتمتع هذه الشركة بخبرة واسعة في التعامل مع حالات عدم اليقين".

ينبغي على المستثمرين أيضًا ملاحظة أن بنك جي بي مورجان ليس الوحيد الذي يُبقي على تفاؤله بشأن سهم كوالكوم. كما أن التقييم الإجماعي لأسهم كوالكوم حاليًا هو "زيادة الوزن".

ويتوقع المحللون أن يبلغ متوسط السعر المستهدف للشركة المصنعة للرقائق نحو 188 دولارا، وهو ما يشير إلى ارتفاع بأكثر من 30% عن المستويات الحالية.