JEPI مقابل JEPQ: ما هو صندوق الاستثمار المتداول المغطى الأفضل للشراء؟

حقق كلٌّ من صندوق جي بي مورغان ناسداك لدخل الأسهم الممتازة (JEPQ) وصندوق جي بي مورغان لدخل الأسهم الممتازة (JEPI) نموًا في الأصول بفضل توزيعات أرباحهما المرتفعة. تتجاوز أصول JEPI 38.9 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفعت أصول JEPQ بشكل كبير لتتجاوز 24 مليار دولار أمريكي. تُقارن هذه المقالة بين الصندوقين وتُقيّم أيهما أفضل للشراء.

ما هو صندوق الدخل المتميز للأسهم التابع لـ JPMorgan Nasdaq ETF؟

صندوق JEPQ ETF هو صندوق شائع يهدف إلى منح المستثمرين التعرض لمؤشر Nasdaq 100 الذي يعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا، مع الاستمرار في توليد عائد أرباح قوي للمستثمرين.

يحقق ذلك من خلال الاستثمار أولاً في جميع الشركات المدرجة في مؤشر ناسداك 100، بما في ذلك شركات مثل إنفيديا، وتيسلا، ومايكروسوفت، وآبل، وجوجل. تاريخياً، يتمتع مؤشر ناسداك 100 بسجل حافل بالتفوق على مؤشرات قياسية أخرى مثل ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز.

بعد ذلك، يستخدم الصندوق استراتيجية خيارات الشراء المغطاة ببيعها على مؤشر ناسداك 100. تكمن فائدة هذه الاستراتيجية في أنها تُمكّن الصندوق من تحقيق دخل منتظم من خلال أقساط التأمين التي يُحققها.

ما هو صندوق الدخل المتميز للأسهم التابع لـ JPMorgan؟

صندوق JEPI ETF هو صندوق متداول شائع يعمل بنفس طريقة JEPI، إلا أن هناك فرقًا رئيسيًا يتمثل في تركيزه على مؤشر S&P 500. يستثمر في مجموعة متنوعة من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500، ثم يبيع خيارات شراء على المؤشر.

لا يستثمر JEPI في جميع الشركات المدرجة في هذا المؤشر، بل يستثمر في حوالي 112 شركة، بما في ذلك أسماء كبيرة مثل أمازون، وترافيلرز، وماستركارد، وسيرفيس ناو، وميتا بلاتفورمز.

اقرأ المزيد: صندوق JEPI ETF يواجه الاختبار النهائي: هل يتفوق على VOO وSPY؟

JEPI مقابل JEPQ: هل من الأفضل شراء صندوق الاستثمار المتداول المغطى؟

السؤال الشائع هو أيهما أفضل للاستثمار بين JEPI وJEPQ؟ أول ما يُسهّل هذا التحليل هو دراسة نسبة المصروفات في الصندوقين.

تبلغ تكلفة كليهما 0.35%، مما يجعلهما متساويين. مع ذلك، عند مقارنة الرسوم، يمكن أيضًا مراعاة أن صناديق الاستثمار المتداولة الشائعة التي تتبع مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 تتمتع بنسبة تكلفة أقل.

البيانات الأخرى التي يجب مراقبتها هي عائد توزيعات الأرباح، وهو أمرٌ ملحوظٌ لأن المستثمرين يستحوذون على هذه الصناديق لتوزيع أرباحهم. يبلغ عائد توزيعات أرباح JEPQ 11.23%، بينما يبلغ عائد JEPI 7.80%. هذا يعني أن استثمارًا بقيمة 100,000 دولار أمريكي في JEPQ سيحقق عائدًا توزيعيًا قدره 11,200 دولار أمريكي، بينما سيحقق JEPI 7,800 دولار أمريكي. هذه العوائد لا تشمل ارتفاع السعر والرسوم المتغيرة.

لذلك، فإن صندوق JEPQ ETF يعد استثمارًا أفضل من JEPI نظرًا لأنه يتمتع بعائد أعلى من عائد JEPI.

اقرأ المزيد: JEPQ مقابل JEPI: هل تعتبر صناديق المؤشرات المتداولة هذه التي تعود إلى فترة طفرة المواليد خيارًا جيدًا للشراء في عام 2025؟

مقارنة العائد بين JEPI وJEPQ

الأمر الآخر الذي يجب مراعاته عند اختيار أفضل صندوق استثمار متداول للشراء هو إجمالي عوائده على مر السنين. عند إجراء هذه المقارنة، تجدر الإشارة إلى أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على ما سيحدث في المستقبل.

مع ذلك، أعتقد أن الاستثمار في أصل ذي سجل أداء طويل أفضل من الاستثمار في أصل متأخر. على سبيل المثال، حقق المستثمرون عائدًا جيدًا باستثمارهم في مؤشر ناسداك 100 بدلًا من شراء مؤشر داو جونز.

يوضح الرسم البياني أعلاه أن صندوق JEPQ المتداول في البورصة حقق عائدًا إجماليًا بلغ 37% خلال السنوات الثلاث الماضية، وهو عائد أعلى بكثير من عائد JEPI. وبالمثل، ارتفع JEPQ بنسبة 9.7% هذا العام مقارنةً بعائد JEPI البالغ 6.35%.

ولذلك، فإن هذه الأرقام، إلى جانب عائد الأرباح، تظهر أن صندوق JEPQ هو صندوق أفضل للشراء من صندوق JEPI.