سعر سهم موديز يرتفع، لكن الرسم البياني يشير إلى تراجع

شهد سعر سهم موديز انتعاشًا خلال الأسابيع القليلة الماضية، مُحاكيًا أداء معظم الشركات في وول ستريت. وقفز سهم شركة MCO، التي يستثمر فيها وارن بافيت، إلى 488 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 4 مارس، وأعلى بنسبة 30% من أدنى مستوى له هذا العام. يستكشف هذا المقال ما إذا كانت أسهم موديز ستواصل ارتفاعها.

أعمال موديز تسير بشكل جيد

موديز هي إحدى أكبر الشركات في قطاع الخدمات المالية. وهي وكالة تصنيف ائتماني رائدة، حيث تتنافس مع وكالتي ستاندرد آند بورز جلوبال وفيتش للتصنيف الائتماني.

تحقق موديز أرباحها من خلال فرض رسوم على مُصدري سندات الدين، مما يُساعد المُقرضين على تحديد الجدارة الائتمانية لهذه الشركات والدول. كما تحصل على رسوم مقابل تصنيف إصدارات الديون الجديدة ورسوم المراقبة.

وتمتلك الشركة أيضًا نشاطًا تحليليًا كبيرًا تقدم فيه الاشتراكات وترخيص البرامج.

غالبًا ما تُعتبر موديز شركةً قادرةً على تحقيق الأرباح في جميع الظروف السوقية. تُظهر نتائجها السنوية نموًا في إيراداتها خلال السنوات القليلة الماضية، حيث ارتفعت من 5.3 مليار دولار أمريكي عام 2020 إلى 7.08 مليار دولار أمريكي العام الماضي.

وتعد موديز أيضًا شركة ذات هامش مرتفع حيث حققت صافي ربح بلغ 2.05 مليار دولار، مما يمنحها هامش صافي دخل بنسبة 29.15%.

أظهرت أحدث النتائج استمرار أداء أعمال الشركة الجيد في الربع الأول. وارتفعت إيراداتها بنسبة 8% لتصل إلى 1.065 مليار دولار أمريكي، وهو رقم قياسي. وجاءت معظم هذه الإيرادات من مجموعة التمويل المؤسسي، يليها التمويل الهيكلي، ثم التمويل العام، وتمويل المشاريع، وتمويل البنية التحتية.

يتفائل المحللون بأن إيرادات موديز ستبلغ 1.82 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني. كما يتوقعون أن يبلغ ربح السهم 3.28 دولار أمريكي. ويتوقع المحللون أن تنمو إيرادات الشركة لهذا العام بنسبة 4.45% لتصل إلى 7.4 مليار دولار أمريكي، وأن يرتفع ربح السهم من 12.47 دولار أمريكي إلى 13.61 دولار أمريكي.

لدى معظم المحللين توقعات إيجابية لسهم موديز، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 502 دولار أمريكي، مرتفعًا عن سعره الحالي البالغ 488 دولار أمريكي. ومن بين أكثر المحللين تفاؤلًا بنوك بيرد، وويلز فارجو، وباركليز.

مع ذلك، يكمن الخطر في أن موديز ليست شركة رخيصة. تُظهر البيانات أن نسبة السعر إلى الربحية المتوقعة للشركة تبلغ 39، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 11.46. كما تبلغ نسبة السعر إلى الربحية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 35.9، وهي أيضًا أعلى من متوسط القطاع البالغ 10.9.

كما أن مقاييس تقييم موديز أعلى من تلك الخاصة بشركة ستاندرد آند بورز جلوبال، والتي تتمتع بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 37 ومضاعف غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يبلغ 30.

تحليل سعر سهم موديز

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم MCO بلغ أدنى مستوياته عند 377.75 دولارًا أمريكيًا في أبريل مع استمرار مخاوف الرسوم الجمركية. ثم ارتدّ ليبلغ 488 دولارًا أمريكيًا اليوم.

تحرك السهم فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا و100 يوم، في حين يقترب مؤشر القوة النسبية من مستوى ذروة الشراء.

لكن الخطر يكمن في أن سعر سهم موديز قد شكّل نمط إسفين صاعد، وهو مؤشر هبوطي شائع. ويوشك خطاه على التقارب، مما قد يؤدي إلى انهيار هبوطي.

يُشكّل السهم أيضًا نموذج رأس وكتفين معاكسًا، حيث تقع أكتافه عند 435 دولارًا. لذلك، من المرجح أن ينخفض السهم ويعيد اختبار مستوى الدعم عند 435 دولارًا، ثم يستأنف اتجاهه الصعودي.