SPYI ETF: هل هذا المنافس الذي يدر 12٪ من JEPI صندوق جيد للشراء؟

أصبح NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) أحد أفضل صناديق "حلوى الطفرة السكانية" في السنوات القليلة الماضية. لقد اجتذبت أكثر من 3.8 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة وتغلبت على صناديق أخرى مماثلة. تستكشف هذه المقالة ما إذا كان SPYI ETF صندوقا جيدا للشراء.

ما هو NEOS S&P 500 High Income ETF؟

NEOS S&P 500 High Income ETF هو صندوق ETF مغطى يهدف إلى تحقيق هدفين: توفير دخل منتظم للمستثمرين والتعرض لمؤشر S&P 500. يعد مؤشر S&P 500 أحد أكثر الأصول شيوعا ، حيث يتتبع أفضل 500 شركة في البلاد. 

تمتلك SPYI حصة في جميع الشركات في المؤشر ، بما في ذلك الأسماء الشهيرة مثل NVIDIA و Microsoft و Apple و Amazon و Meta Platforms. من خلال القيام بذلك ، يستفيد الصندوق مع ارتفاع مؤشر S&P 500 ، ولكن إلى حد ما. 

يعرف الجزء الآخر من الصندوق حيث يستخدم سوق الخيارات ، والذي يتيح لشخص واحد الاتصال ووضع الصفقات. يمنح خيار الشراء المستخدمين الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أصل ، بينما يفعل البيع العكس.

تتكون استراتيجية خيارات SPYI من مكونين: كتابة خيارات الشراء على مؤشر S&P 500 واستخدام القسط المستلم لشراء خيارات الشراء خارج المال على المؤشر. 

باستخدام هذه الإستراتيجية ، يكون الصندوق قادرا على تحقيق عوائد بثلاث طرق: أداء مؤشر S&P 500 ، وتوزيعات الأرباح التي تدفعها الشركات في الصندوق ، وقسط الخيارات. 

القيد الوحيد للصندوق هو سعر تنفيذ الخيارات. إذا ارتفع مؤشر S&P 500 ووصل إلى سعر التنفيذ ، فإن الصندوق يفقد الارتفاع.  وهذا ما يفسر سبب كون عائد السعر للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة في المكالمات المغطاة عادة أقل من المعيار.

اقرأ المزيد: JEPQ مقابل JEPI: هل هذه صناديق الاستثمار المتداولة في حلوى الطفرة السكانية عمليات شراء جيدة في عام 2025؟

هل SPYI ETF صندوق جيد للشراء؟

تبلغ نسبة النفقات في SPYI ETF 0.68٪ ، وهي أعلى من معظم صناديق الاستثمار المتداولة السلبية. صناديق مثل Vanguard S&P 500 (VOO) و iShares S&P 500 (IVV). هذه النسبة مفهومة لأنها تحتوي على المزيد من النفقات لأنها صندوق مدار بنشاط. 

تتمثل فائدة الاستثمار في SPYI ETF في عائد توزيعات الأرباح المرتفع البالغ 12.3٪. هذا يعني أن استثمار 10,000 دولار سيولد حوالي 1,200 دولار من أرباح الأسهم سنويا. كما سيحقق المزيد من المكاسب إذا ارتفع مؤشر S&P 500. 

الميزة الأخرى ، التي تفسر سبب فوز SPYI ETF على JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI) هي أن المدير يستخدم حصاد الخسائر الضريبية لتقليل الضرائب. كما أنها تتفوق على JEPI لأنها تستثمر في جميع الشركات في مؤشر S&P 500 ، بينما تشتري الأولى حوالي 135 منها. 

حقق SPYI ETF عائدا إجماليا قدره 2.35٪ هذا العام ، وهو أعلى من JEPI البالغ 0.55٪. كان أداؤها في السنوات الثلاث الماضية 40٪ مقارنة ب JEPI 26٪. وبالمثل ، كما هو موضح أدناه ، كانت عوائدها لمدة 12 شهرا 12.5٪ ، أعلى من JEPI البالغة 7.3٪.

التحليل الفني ل SPYI ETF

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SPYI كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. انتقل من أدنى مستوى عند 40.75 دولارا في 7 أبريل إلى أعلى مستوى له عند 50 دولارا ، وهو أعلى نقطة له منذ 24 فبراير. 

تحرك السهم فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 100 يوم. أيضا ، أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD إلى الأعلى. لذلك ، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع ، حيث ستكون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 50.4 دولارا. سيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب.