هل سيرتفع سعر سهم Adobe أم ينخفض بعد الأرباح؟

تحرك سعر سهم Adobe بشكل جانبي في الأيام القليلة الماضية حيث ينتظر المستثمرون أرباحها ، والتي ستلقي مزيدا من الألوان على تقدمها في مجال الذكاء الاصطناعي. تم تداول ADBE عند 415 دولارا يوم الجمعة ، بزيادة 25٪ من أدنى نقطة له هذا العام. 

أرباح Adobe في المستقبل

أدوبي ، الشركة التي تقف وراء البرامج الشهيرة مثل Photoshop و InDesign و Lightroom ، كان أداؤها أقل من أفضل أقرانها في السنوات القليلة الماضية.

بالكاد تحرك سهمها في السنوات الخمس الماضية ، بينما قفز مؤشر S&P 500 بنسبة 113٪ وارتفع Microsoft بنسبة 150٪ في نفس الفترة. 

يرجع ضعف أداء الشركة في الغالب إلى تباطؤ نموها ، واستثماراتها في الذكاء الاصطناعي لم تؤتي ثمارها بعد. والجدير بالذكر أن شركات مثل Figma و Canva عطلت بعض أعمالها.

لذلك ، سيكون سعر سهم Adobe في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث ينشر نتائجه الفصلية. 

تظهر البيانات التي جمعتها Yahoo Finance أن متوسط الإيرادات سيكون 5.8 مليار دولار ، بزيادة قدرها 9.2٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. في المقابل ، تنمو شركات البرمجيات الكبرى الأخرى مثل Microsoft و ServiceNow بأرقام مزدوجة.

متوسط تقدير الأرباح هو 4.97 دولار ، ارتفاعا من 4.48 دولار العام الماضي. أعلى تقدير هو أن ربحية السهم من Adobe ستكون 3.9 دولار. كما يتوقعون أن تبلغ الإيرادات السنوية للشركة حوالي 23.4 مليار دولار ، وهو ما يمثل نموا سنويا بنسبة 9.1٪. 

بينما أصدرت Adobe توجيها ضعيفا للأمام ، هناك احتمالات بأن تكون الأرقام الفعلية للشركة أفضل من المتوقع. لديها سجل طويل في التغلب على تقديرات المحللين. 

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Adobe قفزت بنسبة 10٪ في الربع الأول إلى 5.71 مليار دولار. 

ارتفع تدفقها النقدي من العمليات إلى 2.48 مليار دولار ، بينما تواصل الشركة إعادة شراء أسهمها. اشترت 7 ملايين سهم ، لتصل أسهمها القائمة إلى 435 مليونا ، انخفاضا من 479 مليونا في عام 2021.

تساعد إعادة شراء الأسهم الشركة على زيادة أسهمها عن طريق زيادة أرباح السهم.

ADBE هو سهم رخيص

تظهر مقاييس التقييم أن Adobe شركة رخيصة إلى حد ما. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 20 ، أي أقل ببضع نقاط من متوسط القطاع البالغ 22. 

كما أن نسبة EV إلى EBITDA البالغة 15 أقل من الشركات الأخرى في صناعة البرمجيات. 

تعرف الطريقة الأكثر شيوعا لتقييم شركة SaaS مثل Adobe باسم قاعدة 40 ، والتي تنظر إلى نموها وهوامشها. في حالتها ، لديها نمو في الإيرادات لمدة اثني عشر شهرا بنسبة 10.5٪ وهامش صافي دخل بنسبة 31٪ ، مما يمنحها مضاعفات 41. 

عند استخدام التدفق النقدي الحر ، تمتلك الشركة مقياس قاعدة 40 بنسبة 47٪ ، مما يجعلها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. Adobe رخيصة بسبب نموها البطيء وحقيقة أنها لم تنجح في تحقيق الدخل من أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

تحليل سعر سهم Adobe

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم ADBE قد ارتد مرة أخرى في الأشهر القليلة الماضية. لقد تحرك فوق الجانب العلوي من القناة الهابطة التي تربط أعلى تأرجح منذ سبتمبر من العام الماضي. 

كما تحرك السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA). أيضا ، أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD إلى الأعلى.

لذلك ، من المحتمل أن يكون للسهم اختراق صعودي ، مع النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 500 دولار. ومع ذلك ، من الممكن الانخفاض إلى ما دون 400 دولار ، خاصة إذا كانت نتائجه المالية أقل من التقديرات.