قفز سعر سهم Rheinmetall: إليك سبب تراجعه قريبا

كان سعر سهم Rheinmetall أحد أكبر الرابحين في مؤشر DAX في السنوات القليلة الماضية ، مدعوما بالتحديات الجيوسياسية المتزايدة التي غذت المزيد من الإنفاق الدفاعي. 

وصل إلى أدنى مستوى عند 54.95 يورو في عام 2020 مع بدء الوباء ثم ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 1,945 يورو. وقد أدت هذه الزيادة إلى رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 78 مليار يورو أو 90 مليار دولار. 

تعمل Rheinmetall على سد فجوة التقييم مع بعض نظرائها الأمريكيين. على سبيل المثال ، تبلغ القيمة السوقية لشركة لوكهيد مارتن 110 مليار دولار. لقد اجتازت بالفعل شركات مثل جنرال دايناميكس ونورثروب جرومان. 

لماذا ارتفع سعر سهم Rheinmetall

Rheinmetall هو مقاول دفاع ألماني يقوم بتصنيع عناصر مختلفة مثل المركبات المدرعة والمدفعية والوقود الدافع والمدافع وأنظمة الدفاع الجوي للقوات البرية والجوية والبحرية.

قفز السهم في السنوات القليلة الماضية ، مدعوما بالقضايا الجيوسياسية المتزايدة. ارتفع مخزونها بعد غزو روسيا لأوكرانيا في عام 2022 ، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على المعدات ، بما في ذلك المدفعية.

هناك قضايا جيوسياسية أخرى، بما في ذلك في الشرق الأوسط، حيث تقاتل إسرائيل حماس وحزب الله. ولا تزال التوترات بين إسرائيل وإيران قائمة على الرغم من المحادثات الجارية مع الولايات المتحدة.

سيكون الخطر الجيوسياسي الأكبر بين الولايات المتحدة والصين عندما تغزو الأخيرة تايوان في السنوات القليلة المقبلة. ونتيجة لذلك، زادت البلدان إنفاقها للاستعداد لهذه المخاطر.

كما قفز سعر سهم Rheinmetall بسبب التصويت البرلماني الأخير في ألمانيا الذي عزز الإنفاق الحكومي. ستذهب معظم هذه الأموال إلى مقاولي الدفاع ، والتي تعد RHM أكبرها. كما أقرت شركات أوروبية أخرى صفقات مماثلة. 

تظهر النتائج زيادة في الأعمال المتراكمة

أدت كل هذه الرياح الخلفية إلى نتائج قوية وتراكم. تظهر أحدث النتائج أن مبيعات Rheinmetale قفزت بنسبة 46٪ في الأشهر الثلاثة الأولى من العام. هذا نمو قوي في الإيرادات شائع في الغالب بين شركات التكنولوجيا الجديدة. 

حققت مبيعات بقيمة 2.3 مليار يورو خلال الربع ، بينما قفزت نتائجها التشغيلية بنسبة 49٪ لتصل إلى 199 مليون يورو. 

قفز تراكمها ، وهو المقياس الأكثر أهمية ، إلى 63 مليار يورو ، وهو رقم ملحوظ منذ تراكم 38.3 مليار يورو في عام 2023. 

نمت الشركة حيث تضاعفت مبيعات أنظمة مركباتها تقريبا ، بينما وصلت مبيعاتها من الأسلحة والذخيرة إلى مستوى قياسي بلغ 600 مليون يورو.

وتتوقع الآن أن تقفز مبيعاتها السنوية بنسبة تتراوح بين 25٪ و 30٪ هذا العام وأن يكون هامش نتائجها التشغيلية حوالي 15.5٪.

ومع ذلك ، فإن الخطر هو أن Rheinmetall أصبحت مبالغ فيها للغاية حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية أكثر من 100. بينما تنمو أعمالها ، فإن هذا التقييم يعني أنه من المحتمل أن يمر السهم ببعض إعادة التوازن مع تضاؤل الزخم الأخير.

تحليل سعر سهم Rheinmetall

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Rheinmetall بلغ ذروته عند 1,940 يورو وتراجع الآن إلى 1,700 يورو الحالية. 

تظهر نظرة فاحصة على السهم أنه شكل نمط إسفين صاعد ، يتكون من خطي اتجاه صاعدين ومتقاربين. لقد حدث هذا التقارب بالفعل ، وهو ما يفسر سبب تحطمه. 

تحرك السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 100 يوم و 200 يوم (EMA). لا يزال أعلى بنسبة 26٪ من المتوسط المتحرك الأسي ل 100 يوم و 60٪ فوق المتوسط المتحرك الأسي البالغ 200 يوم. 

لذلك ، هناك احتمال أن يمر سهم RHM بمتوسط ارتداد ، وهو الموقف الذي يعود فيه الأصل إلى المتوسط التاريخي.