لماذا يرى هذا البنك ارتفاعا بنسبة 38٪ لشركة Nvidia

رفع باركليز بشكل كبير السعر المستهدف لشركة Nvidia (NASDAQ: NVDA) إلى 200 دولار من 170 دولارا ، مما يشير إلى ثقة قوية في مسار النمو المستمر لصانع الرقائق.

يشير السعر المستهدف الجديد إلى ارتفاع بنسبة 38٪ عن إغلاق اليوم السابق.

هذا التعديل المتفائل مدفوع بشكل أساسي بأدلة دامغة على الطلب القوي الذي لوحظ عبر سلسلة التوريد الواسعة لشركة Nvidia ، إلى جانب التحسينات المتوقعة في هوامش الربح الإجمالية.

المزيد من الاتجاه الصعودي لشركة Nvidia

تأتي الترقية بعد أن كشف تحليل باركليز الشامل عن ما يقرب من "2 مليار دولار في الاتجاه الصعودي في يوليو لأرقام Nvidia مقابل الشوارع".

دفعت هذه الزيادة الكبيرة المتوقعة في الإيرادات الشركة إلى مراجعة تقديرات إيرادات الحوسبة للعام بأكمله لشركة Nvidia ، من 35.6 مليار دولار إلى 37 مليار دولار.

تؤكد هذه المراجعة الملحوظة على اقتناع المحللين بقدرة Nvidia على التفوق على توقعات السوق ، والتي يغذيها إلى حد كبير الطلب الثابت على حلول الحوسبة المتطورة.

أحد العوامل الحاسمة التي ساهمت في التوقعات المرتفعة لباركليز هو الزيادة المثيرة للإعجاب في سعة بلاكويل.

وفقا لباركليز ، وصلت سعة بلاكويل إلى ما يقرب من 30,000 رقاقة شهريا في يونيو.

على الرغم من أن هذا كان أقل من توقعات البنك السابقة البالغة 40,000 ، إلا أنه يشير إلى أن الاستخدام صحي وأن سلاسل التوريد تبدو إيجابية للنصف الثاني من عام 2025.

تعد هذه القدرة الإنتاجية المتزايدة أمرا حيويا لتلبية الطلب المتزايد على وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء (GPUs) من Nvidia ، والتي تعتبر ضرورية للتقدم في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والتطبيقات الأخرى كثيفة الحوسبة.

تعمل القدرة على توسيع نطاق الإنتاج بشكل فعال على تخفيف المخاوف بشأن قيود العرض ووضع Nvidia بشكل إيجابي للاستفادة من السوق المزدهر لتقنيتها.

الهوامش للتحسين أيضا

علاوة على ذلك ، يتوقع محللو باركليز أن تلعب كل من الشحنات "Ultra" وذات الحجم الأكبر دورا محوريا في تعزيز هوامش الربح الإجمالية لشركة Nvidia في النصف الثاني من العام.

تحسنت مبيعات نظام Nvidia. ساهم القطاع بنسبة 25٪ من إيرادات الشركة في يوليو ، ويتوقع باركليز أن تصل المساهمة إلى 50٪ بحلول أكتوبر.

لهذا السبب ، زاد باركليز توقعات الشركة للربع الثالث والرابع إلى 42 مليار دولار و 48 مليار دولار على التوالي.

الهدف السعري الجديد للبنك البالغ 200 دولار هو تقييم الشركة بمضاعف 29 ضعفا لتقدير أرباح السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (EPS) لعام 2026 البالغة 6.86 دولار.

كان تقدير EPS السابق 6.43 دولار.

وفقا للبنك ، حتى مع الارتفاع الأخير للسهم ، فإن Nvidia لديها أكبر إمكانات صعودية في تغطيتها.

كانت أسهم Nvidia ثابتة يوم الثلاثاء. ارتفع بنحو 2٪ يوم الاثنين بعد أن رحبت الأسواق بفورة التوسع الأوروبية.

يعكس قرار باركليز برفع السعر المستهدف لشركة Nvidia إلى 200 دولار معنويات صناعية أوسع تعترف بمكانة Nvidia المهيمنة في قطاعي الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

مع استمرار الاعتماد العالمي على قوة الحوسبة المتقدمة في الارتفاع ، لا سيما مع التوسع السريع لتقنيات الذكاء الاصطناعي ، لا يزال النظام البيئي المبتكر للأجهزة والبرامج من Nvidia لا غنى عنه.

إن قدرة الشركة المتسقة على تقديم منتجات رائدة وتلبية متطلبات المشهد التكنولوجي المتطور تعزز ريادتها في السوق.