سعر سهم جنرال إلكتريك للطيران آخذ في الارتفاع: هل هو شراء جيد اليوم؟

ارتفع سعر سهم جنرال إلكتريك هذا العام ، مدعوما بقوة صناعة الطيران المدني. قفز إلى أعلى مستوى عند 250 دولارا في سوق العقود الآجلة ، ويحوم قليلا أقل بقليل من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند 257 دولارا. لقد ارتفعت بأكثر من 57٪ هذا العام ، مما يقدرها بأكثر من 255 مليار دولار. 

الطلب على الطيران المدني لا يزال قويا

جنرال إلكتريك للطيران هي أكبر شركة مصنعة لمحركات الطيران في العالم على مستوى العالم. إنها تصنع محركات لطائرات مثل بوينج 777 و 787 و إيرباص A320 و 737 وغيرها.

تقوم الشركة بتصنيع هذه المحركات وبيعها لشركات الطيران ، كما تبرم اتفاقية خدمة طويلة الأجل (LTSA) مع هذه الشركات. يساعدها هذا الترتيب على كسب المال لفترة طويلة بعد بيع المحرك. 

حققت أعمال جنرال إلكتريك للطيران أداء جيدا في السنوات القليلة الماضية حيث قدمت العديد من شركات الطيران طلبات ضخمة. لدى بوينج أكثر من 5,000 طائرة متراكمة ، بينما لدى إيرباص أكثر من 8,000 طائرة. 

تلقت هذه الشركات طلبات ضخمة مؤخرا. على سبيل المثال ، قدمت الخطوط الجوية القطرية مؤخرا طلبا كبيرا بقيمة 96 مليار دولار. ستكون معظم هذه الطائرات هي طائرات 787 دريملاينر وطائرات 777X.

وبالمثل ، قدمت شركة AviLease ، وهي شركة سعودية ، طلبية كبيرة تصل إلى 30 طائرة 737 MAX. هناك تقارير تفيد بأن شركات الطيران الصينية ستطلب ما يصل إلى 500 طائرة إيرباص الشهر المقبل. 

كل هذه الفوائد لشركة جنرال إلكتريك للطيران لأنها ستكون المورد لبعض هذه المحركات. وهذا يفسر أيضا سبب قفز سعر سهم Rolls-Royce إلى مستوى قياسي هذا العام. 

تستفيد جنرال إلكتريك للطيران أيضا من القضايا الجيوسياسية المستمرة التي أدت إلى زيادة الطلب على المواد الدفاعية. هذا ملحوظ لأن جنرال إلكتريك هي شركة رائدة في تصنيع محركات الطائرات العسكرية.

أرباح مالية قوية

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال جنرال إلكتريك للطيران تعمل بشكل جيد. ارتفعت طلباتها بنسبة 12٪ في الربع الأخير إلى 12.3 مليار دولار ، بينما قفزت إيراداتها المعدلة بنسبة 11٪ إلى 9 مليارات دولار. والأهم من ذلك ، قفز تراكمها التجاري إلى أكثر من 140 مليار دولار. 

يتوقع المحللون أن تستمر أعمال جنرال إلكتريك للطيران في النمو هذا العام. متوسط تقدير الإيرادات هو أن إيراداتها في الربع الثاني سترتفع بنسبة 15.60٪ إلى 9.51 مليار دولار ، بينما ستبلغ إيراداتها السنوية 39.7 مليار دولار و 44 مليار دولار العام المقبل. 

علاوة على ذلك ، ستستمر جنرال إلكتريك في تحقيق ربحية عالية ، حيث ارتفعت أرباحها السنوية للسهم إلى 5.57 دولار هذا العام و 6.5 دولار في العام المقبل.

ومع ذلك ، هناك علامات على أن الشركة مبالغ فيها للغاية ، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (PE) 39 ، والمقياس الآجل عند 44. هذه أرقام ضخمة ، حتى بالنسبة لشركة صناعية تنمو بأرقام مزدوجة. 

توقعات سعر سهم جنرال إلكتريك

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم جنرال إلكتريك بلغ أدنى مستوياته عند 160 دولارا في أبريل ثم ارتد إلى 250 دولارا حاليا. وفي الآونة الأخيرة، تراجع إلى أدنى مستوى له عند ٢٣٢ دولارا ثم ارتد إلى ٢٥٠ دولارا.

ظل السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA). التحرك فوق هذا المستوى هو علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون. 

لذلك ، قد يقفز السهم ويعيد اختبار أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه عند 257 دولارا. سيؤدي التحرك فوق هذا المستوى إلى إبطال نمط القمة المزدوجة ويشير إلى المزيد من المكاسب، من المحتمل أن تصل إلى 300 دولار. 

السيناريو البديل هو حيث يرتفع السهم إلى 257 دولارا ثم يتراجع إلى خط العنق المزدوج عند 232 دولارا. سيشير التحرك دون هذا المستوى إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي.