سهم أوراكل عند مستوى قياسي: حان الوقت لجني الأرباح أو السماح لها بالعمل؟

ارتفعت شركة Oracle Inc (NYSE: ORCL) بنسبة 2.0٪ أخرى لتسجل أعلى مستوى جديد على الإطلاق يوم الخميس بعد الإعلان عن اتفاقية تاريخية للبنية التحتية السحابية مع OpenAI.

في بيان صحفي هذا الصباح ، قالت الشركة متعددة الجنسيات إن OpenAI وافقت على استئجار 4.5 جيجاوات من طاقة مركز البيانات الأمريكية منها كجزء من مبادرة Stargate التي تبلغ قيمتها 500 مليار دولار.

وهج المستثمرون بالإفصاح اليوم لأن هذا الالتزام غير المسبوق يمكن أن يولد أكثر من 30 مليار دولار من الإيرادات السنوية لشركة ORCL ، بدءا من السنة المالية 2028.

بما في ذلك مكاسب اليوم ، ارتفع سهم Oracle بنسبة 90٪ تقريبا مقابل أدنى مستوى له مؤخرا ، مما يجعل المستثمرين يتساءلون عما إذا كان الوقت الآن هو الوقت المناسب لأخذ بعض الأرباح على الأقل من على الطاولة.

قد يتم تسعير سهم Oracle في الكثير من الأخبار الجيدة

يمثل التزام OpenAI لحظة محورية في تحول Oracle المستمر من مزود برامج قديم إلى لاعب رئيسي في البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك ، فإن الملاحظات الأخيرة من بعض المحللين ، على الرغم من أنها إيجابية على السطح ، تشير إلى أنه يجب على المستثمرين توخي الحذر في امتلاك أسهم ORCL عند المستويات الحالية.

كرر خبراء برنشتاين ، على سبيل المثال ، أن أوراكل "تتفوق" هذا الصباح لكنهم امتنعوا عن رفع السعر المستهدف من 225 دولارا ، أي أقل بحوالي 4.0٪ من سعر سهم الشركة الحالي.

ما يعنيه ذلك هو أن شركة الاستثمار تعتقد أن الكثير من الاتجاه الصعودي من صفقة OpenAI قد يكون قد تم وضعه بالفعل في سهم Oracle عند المستويات الحالية.

أقر برنشتاين بالموقع الاستراتيجي لشركة Oracle في تقريرها الأخير ، مشيرا إلى نمو مثير في أعمال قواعد البيانات متعددة السحابة ، لكنه لم يصل إلى حد مراجعة نموذجها المالي ، مشيرا إلى الحاجة إلى مزيد من التحليل.

تقييم أسهم ORCL يمتد

على الرغم من الزخم المستمر والتطورات الإيجابية مثل اتفاقية OpenAI التي تم الكشف عنها هذا الصباح ، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Oracle بدأت تبدو ممتدة بعض الشيء من وجهة نظر التقييم.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان سهم ORCL يتجه إلى مضاعف السعر إلى الأرباح الآجل البالغ حوالي 42 ، وهو ما يتفوق على المضاعف على أمثال بعض أسهم الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك Nvidia ، التي يتم تداولها عند حوالي 38 فقط.

يشير القسط المفروض على Oracle إلى أنه يجب أن يتم تنفيذه بشكل استثنائي لتبرير تقييمها.

يمكن أن تؤدي أي علامات على تباطؤ نمو السحابة أو ضغط الهامش أو تجاوز النفقات الرأسمالية إلى إعادة تقييم سريعة من قبل السوق.

ببساطة ، لا يمكن إنكار أن فوز Oracle ب Stargate يعد علامة فارقة ، ولكن يجب على المستثمرين تقييم مخاطر التقييم قبل مطاردة المزيد من الاتجاه الصعودي.

ما تجدر الإشارة إليه أيضا هو أن Bernstein ليس المتجر الوحيد في وول ستريت الذي لديه سعر مستهدف أقل من السعر الحالي ل ORCL.

في حين أن تصنيف الإجماع على سهم التكنولوجيا لا يزال عند "زيادة الوزن" ، فإن متوسط الهدف البالغ حوالي 220 دولارا يشير إلى اتجاه هبوطي محتمل بأكثر من 5.0٪ من هنا.

حتى الهدف المرتفع في الشارع البالغ 250 دولارا يشير إلى أقل بكثير من 10٪ من الاتجاه الصعودي في سهم Oracle.