الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي: لماذا انهار الريال البرازيلي وقد ينتعش

تراجع الريال البرازيلي مقابل الدولار الأمريكي مع ضعف العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والبلاد. ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي إلى أعلى مستوى له عند 5.58 ، وهو أعلى مستوى له منذ 9 يونيو. وقد قفز بنسبة 3.37٪ من أدنى نقطة له هذا العام. 

ترامب يفرض رسوما جمركية على البرازيل

انخفض الريال البرازيلي والأسهم وسوق السندات اليوم ، 10 يوليو ، بعد أن فرض دونالد ترامب تعريفة جمركية بنسبة 50٪ على جميع السلع من البلاد. 

انخفض مؤشر بوفيسبا إلى أدنى مستوى له عند 137,480 ريال برازيلي ، منخفضا من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند 141,547. وقد انخفض إلى أدنى مستوى له منذ 30 يونيو. 

تظهر بيانات أخرى أن عوائد السندات الحكومية البرازيلية لأجل 10 سنوات قفزت إلى 13.75٪ من أدنى مستوى عند 13.46٪. 

انخفضت هذه الأصول بعد أن أرسل ترامب رسالة إلى لويس إيناسيو لولا دا سيلفا ، رئيس البلاد ، يهدد فيها بفرض رسوم جمركية بنسبة 50٪ اعتبارا من 1 أغسطس. وأشار إلى "الهجمات الخبيثة المستمرة في البلاد على الانتخابات الحرة والحقوق الأساسية لحرية التعبير للأمريكيين".

التعريفات الجمركية هي جزء من الدعوى القضائية المستمرة ضد جايير بولسونارو ، الرئيس السابق الذي يواجه دعوى قضائية بسبب الإجراءات التي ارتكبت بعد الانتخابات العامة الأخيرة. يضغط ترامب من أجل إنهاء القضية ، مشيرا إلى وضعه الخاص في ظل إدارة بايدن.

في بيان ، هدد الرئيس البرازيلي بأن أي تعريفات جمركية من قبل الولايات المتحدة ستقابل بتعريفاتها الخاصة. تظهر البيانات أن كل بلد من البلدين لديه نفوذ يمكنه نشره. 

باعت الولايات المتحدة سلعا تزيد قيمتها عن 49.7 مليار دولار إلى البرازيل في عام 2024 ، بينما باعت البرازيل سلعا بقيمة 42.3 مليار دولار. وهذا يعني أن الولايات المتحدة لديها فائض تجاري قدره 7.4 مليار دولار مع البلاد، مما يمنح الرئيس المزيد من الأدوات للرد. 

كان تهديد ترامب بفرض تعريفات أعلى أيضا ردا على عضوية البرازيل في مجموعة البريكس ، وهي منظمة لا يعجبها. ويرى أن مهمة بريكس هي تقويض الولايات المتحدة. في وقت سابق من هذا الأسبوع ، أعلن أنه سيفرض تعريفة جمركية بنسبة 10٪ على الدول الأعضاء في مجموعة البريكس.

أسعار الفائدة البرازيلية والاحتياطي الفيدرالي

يأتي الصراع المستمر بين البرازيل والولايات المتحدة في الوقت الذي يراقب فيه المستثمرون أحداث مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي البرازيلي. 

أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الصادر يوم الأربعاء أن المسؤولين يتوقعون تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام إذا استمر التضخم في الانخفاض. ترك البنك أسعار الفائدة دون تغيير بين 4.25٪ و 4.50٪ في ذلك الاجتماع.

رفع البنك المركزي البرازيلي أسعار الفائدة في الأشهر القليلة الماضية ، مما دفعها إلى 15٪ من أدنى مستوى لها في العام الماضي البالغ 11٪. 

نتيجة لذلك ، أصبح زوج الدولار الأمريكي / الريال البرازيلي زوجا شائعا في تجارة المناقلة ، حيث يقترض المستثمرون الدولار الأمريكي للاستثمار في الأصول البرازيلية ذات العائد المرتفع. ستستمر تجارة المناقلة هذه مع ارتفاع الآمال في خفض الاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي

يشير الرسم البياني اليومي إلى أن سعر صرف الدولار الأمريكي / الريال البرازيلي كان في اتجاه هبوطي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية بسبب الوضع المستمر لتجارة المناقلة. 

لقد شكل نمط تقاطع الموت حيث عبرت المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 200 يوم (EMA) بعضها البعض. لقد شكل نمط الرأس والكتفين ، وهو نمط استمرار هبوطي شائع.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو انهيار هبوطي في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الريال البرازيلي في الأيام المقبلة. على هذا النحو، من المحتمل أن يكون للزوج انهيار هبوطي، ومن المحتمل أن يصل إلى 5.0. سيتم تأكيد هذا الانهيار إذا تحرك دون خط العنق عند 5.400.