بنك أوف أمريكا يكشف عن الصفقات التي يمكن للمستثمرين القيام بها إذا أقال ترامب جيروم باول

أشار بنك أوف أمريكا إلى أن المنشآت التجارية التي يمكن للمستثمرين القيام بها إذا أقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول.

وصلت التوترات التي طال أمدها بين ترامب وباول إلى مستوى جديد هذا الأسبوع ، حيث تشير التقارير إلى أن ترامب اقترب من محاولة إقالة باول.

على الرغم من أن ترامب نفى لاحقا أن إقالة باول كانت وشيكة ، إلا أن انتقاداته العلنية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي قد تكثفت ، مما أثار القلق في الأسواق العالمية وبين المستثمرين.

تقارير عن خطط الفصل تثير قلق السوق

وفقا لتقرير صادر عن صحيفة نيويورك تايمز ، ذهب ترامب إلى حد صياغة خطاب لإقالة باول ، وهي خطوة من المحتمل أن تثير أزمة دستورية وأزمة سوقية نظرا لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي.

كما ذكرت شبكة سي إن بي سي أن مسؤولا في البيت الأبيض أكد أن ترامب يفكر في إقالة باول.

بينما نفى ترامب علنا الفصل الفوري ، إلا أنه لم يستبعد ذلك تماما.

في منشور على Truth Social يوم الجمعة ، كرر ترامب إحباطه من باول ، قائلا ، "خفض سعر الفائدة ، بعد فوات الأوان" ، حيث استمر في الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.

يعكس النقد التوترات التاريخية السابقة بين الرؤساء ورؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي - وعلى وجه الخصوص ، ألقى جورج بوش الأب باللوم على تخفيضات أسعار الفائدة الحذرة التي قام بها آلان جرينسبان للمساهمة في محاولة إعادة انتخابه الفاشلة.

ومع ذلك، لم يكن أي رئيس أميركي حديث مباشرا أو مثابرا في الحث على التيسير النقدي مثل ترامب.

الدوافع الاستراتيجية وراء ضغط سعر الفائدة

حدد مايكل هارتنت الخبير الاستراتيجي في بنك أوف أمريكا الأسباب المحتملة وراء موقف ترامب العدواني بشأن خفض أسعار الفائدة.

في تقريره الأخير "Flow Show" ، أشار هارتنت إلى أن ديناميكيات الإنفاق الفيدرالي قد تكون عاملا رئيسيا.

وكتب: "إنفاق الحكومة الأمريكية = 7 تريليونات دولار ولا يستطيع ترامب خفض 4 تريليونات دولار من الإنفاق الإلزامي ، وقد تراجع عن قطع تريليون دولار من الإنفاق التقديري (بدون DOGE) و 1 تريليون دولار من الإنفاق الدفاعي".

أكد هارتنت أنه إذا تمت إزالة باول وتبع ذلك تخفيضات في أسعار الفائدة على الرغم من عدم وجود ركود ، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى آثار كبيرة على السوق.

كيف يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم

حدد هارتنت سلسلة من المسرحيات الاستثمارية المحتملة في حالة إقالة باول وتخفيضات أسعار الفائدة اللاحقة.

من بين توصياته: البيع على المكشوف للدولار الأمريكي بسبب احتمال انخفاض قيمة العملة، والشراء على الذهب والعملات المشفرة كتحوطات ضد عدم اليقين السياسي، وبيع سندات الخزانة طويلة الأجل إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة خلال فترة ازدهار اقتصادي بدلا من الانهيار.

كما اقترح استراتيجية "الحديد" في الأسهم ، والتي تجمع بين أسهم التكنولوجيا الأمريكية ولعب القيمة في الأسواق المتقدمة والناشئة (EAFE / EM).

يمكن أن توفر هذه المراكز تحوطات ضد فقاعات المضاربة أو تشوهات السوق التي تحركها السياسة.

على الرغم من الضجيج السياسي ، ظلت أسواق الأسهم مرنة. أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى قياسي يوم الخميس وهو في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية.

كما واصل المستثمرون ضخ الأموال في الأسهم ، حيث خصص عملاء بنك أوف أمريكا 4.8 مليار دولار للأسهم هذا الأسبوع ، وفقا لهارنيت.

مع تطور الدراما بين ترامب وباول ، يراقب المشاركون في السوق عن كثب.

سيكون التغيير القسري في قيادة الاحتياطي الفيدرالي حدثا غير مسبوق له عواقب بعيدة المدى ، اقتصادية وسياسية.