يقول أوبنهايمر إن سهم كارفانا لا يزال أقل من قيمته: اكتشف المزيد

ارتفعت شركة Carvana Co (NYSE: CVNA) بالفعل بنحو 100٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية - لكن محلل أوبنهايمر يعتقد أنه لا يزال لديها مجال كبير في الاتجاه الصعودي.

قام بريان ناجل بترقية بائع التجزئة للسيارات المستعملة إلى "التفوق" في مذكرة بحثية هذا الصباح ، وأعلن عن هدف سعر قدره 450 دولارا يترجم إلى اتجاه صعودي آخر بنسبة 35٪ من المستويات الحالية.

تفوقت سهم Carvana بسهولة على أقرانه مثل CarMax و Sonic Automotive هذا العام - وسيستمر الزخم في المضي قدما ، وفقا لشركة الاستثمار التي تتخذ من نيويورك مقرا لها.

إليكم سبب تحول محلل أوبنهايمر إلى الاتجاه الصعودي بشأن سهم كارفانا

يتوقع أوبنهايمر أن توسع أسهم CVNA مكاسبها في النصف الثاني من عام 2025 في المقام الأول لأن نموها طويل الأجل وإمكانات الربح لا تزال أقل من قيمتها.

في مذكرته للعملاء ، وصف ناجل الشركة المدرجة في بورصة نيويورك بأنها "معطلة مدفوعة رقميا" في سوق سيارات مستعملة مجزأ وغير فعال.

وأشاد بقيادة كارفانا لإعادة هيكلة ميزانيتها العمومية بقوة وتحسين كفاءة التكلفة، مما سمح لشركة كارفانا بتحقيق ربحية مستدامة.

تشمل النقاط البارزة الرئيسية من تحليل أوبنهايمر ما يلي:

• قلصت كارفانا النفقات عبر الخدمات اللوجستية والتوظيف والإعلان ، مما عزز هوامش الربح.
• تعمل CVNA الآن على توليد تدفق نقدي حر ذي مغزى ، وهو تناقض صارخ مع ماضيها الذي يحرق النقد.
• مع استقرار الطلب ، تستفيد كارفانا من حجمها ، مما يؤدي إلى نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين.
• مع حوالي 1٪ فقط من حصة السوق ، ترى Carvana مجالا للنمو بشكل كبير ، حيث تقدر 3 ملايين مبيعات وحدة مستعملة على مدى السنوات الخمس إلى العشر القادمة.

وأشار ناجل أيضا إلى الرياح الخلفية الكلية، مثل التعريفات الجمركية الأمريكية التي قد تدفع أسعار السيارات الجديدة إلى الارتفاع، مما قد يدفع المشترين إلى سوق السيارات المستعملة ويفتح المزيد من الاتجاه الصعودي في سهم كارفانا في الأشهر المقبلة.

ماذا تتوقع من أسهم CVNA بعد أرباح الربع الثاني في 30 يوليو^؟

من المقرر أن تعلن كارفانا عن أرباحها في الربع الثاني في 30 يوليو^، والتوقعات مرتفعة للغاية.

يتوقع المحللون أن يكسب بائع التجزئة للسيارات المستعملة عبر الإنترنت 1.10 دولار للسهم ، وهو ما يمثل زيادة مذهلة بنسبة 685٪ على أساس سنوي ، وإيرادات قدرها 4.56 مليار دولار ، بزيادة 34٪ تقريبا.

بالإضافة إلى ذلك ، تبدو المقاييس التشغيلية واعدة أيضا ، حيث من المتوقع أن تسجل مبيعات وحدات البيع بالتجزئة حوالي 141,700 - ارتفاعا من 101,440 في نفس الربع من العام الماضي.

تبلغ توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين حاليا 524 مليون دولار أو أعلى بنسبة 48٪ تقريبا من العام الماضي. أخيرا ، يقدر إجمالي الربح لكل وحدة ب 7,172 دولارا ، مما يعكس توسع الهامش.

إذا تجاوزت الشركة التي تتخذ من تيمبي مقرا لها هذه التقديرات ، فيمكنها التحقق من صحة أطروحة أوبنهايمر الصعودية وإطلاق دفعة أخرى في سهم كارفانا.

بشكل عام ، يحقق نموذج CVNA القائم على التكنولوجيا والبنية التحتية اللوجستية القابلة للتطوير بالفعل نتائج ، وقد يكون إصدارها القادم في الربع الثاني هو نقطة الانعطاف التي ينتظرها المستثمرون لدفع سعر سهم الشركة إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

ومع ذلك ، لا تزال أسهم Carvana غير جذابة لمستثمري الدخل لأنها لا تدفع حاليا أرباحا.