Nvidia تستعد لمزيد من الاتجاه الصعودي مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي ، كما يقول مورغان ستانلي

رفعت Morgan Stanley توقعاتها للعديد من كبار صانعي الرقائق ، مشيرة إلى استمرار القوة في الطلب على الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) الذي يتسارع عبر كل من خطوط أنابيب العرض والعملاء.

كرر المحلل جوزيف مور موقفه الصعودي بشأن Nvidia و Broadcom ، ورفع توقعاته بشكل متواضع ل Advanced Micro Devices (AMD) ، مما يسلط الضوء على التفاؤل للنصف الثاني من العام مع استمرار نمو قطاع الذكاء الاصطناعي بوتيرة سريعة.

ترى Nvidia زخما قبل إطلاق Blackwell

لا تزال Nvidia (NASDAQ: NVDA) مكانة بارزة في مجال أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي ، حيث رفع مور السعر المستهدف للسهم إلى 200 دولار من 170 دولارا ، مما يعني ارتفاعا بنسبة 14٪ تقريبا من إغلاق يوم الثلاثاء.

حافظ المحلل على تصنيفه "الزائد الوزن" وأشار إلى اتجاهات قوية في كل من العرض والطلب.

"قوة الذكاء الاصطناعي استثنائية في كل من العرض والطلب. تخبرنا جميع نقاط البيانات وجهات الاتصال لدينا أن العملاء بحاجة إلى مزيد من الحوسبة".

كما أكد على تسارع أعباء عمل الاستدلال ، والتي أصبحت محركا رئيسيا لاستخدام الرقائق مع انتقال المزيد من نماذج الذكاء الاصطناعي إلى مراحل النشر.

يرى مور ارتفاعا كبيرا في النصف الثاني من العام ، مدفوعا إلى حد كبير بدورة منتجات Blackwell القادمة ، والتي تتضمن معالجات الجيل التالي ، بالإضافة إلى تحسينات في حلول الاتصال والشبكات والذاكرة.

ارتفعت أسهم Nvidia بالفعل بنسبة 31٪ تقريبا منذ بداية العام حتى الآن.

في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت الشركة أنها ستبدأ في تسليم وحدات المعالجة العامة H20 (GPUs) إلى الصين "قريبا" ، بعد الانتكاسات المتعلقة بالتصدير.

في أبريل ، قالت Nvidia إنها ستأخذ رسوما ربع سنوية قدرها 5.5 مليار دولار بسبب قيود التصدير إلى الصين ، لكن يبدو أن استئناف بعض تدفقات المنتجات يمثل رياحا خلفية جديدة.

ارتفع سهم Nvidia بنسبة 26٪ في العام حتى الآن.

AMD مكاسب على زخم المنتج والرياح الخلفية في الصين

تفوقت Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) على Nvidia حتى الآن في عام 2025 ، مع مكاسب سنوية قدرها 47٪.

بينما حافظ مور على تصنيف "متساو الوزن" على AMD ، فقد رفع سعره المستهدف من 121 دولارا إلى 185 دولارا ، مما يشير إلى احتمال زيادة أكثر من 4٪ إضافية.

كتب مور: "لقد أضافت إعادة المنتجات للسوق الصينية رياحا خلفية جديدة ل AMD / NVDA في النصف الثاني".

وأعرب عن تفاؤله بشأن دورة منتج Mi350 من AMD ، والتي يعتقد أنها ستقدم جانبا صعوديا ذا مغزى مع استمرار مزودي البنية التحتية السحابية في زيادة الإنفاق.

على الرغم من أن مور يفضل Nvidia كالمستفيد الرئيسي من الاستثمار المتزايد في الذكاء الاصطناعي ، إلا أن AMD في وضع يمكنها من جني المكاسب الإضافية من زيادة الطلب الأوسع والفرص المتاحة حديثا في السوق الصينية.

تستفيد Broadcom من الطلب على الشبكات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي

تلقت Broadcom (NASDAQ: AVGO) أيضا تحديثا صعوديا من Moore ، الذي رفع سعره المستهدف إلى 338 دولارا من 270 دولارا ، وهو ما يمثل أكثر من 13٪ من الاتجاه الصعودي عن المستويات الحالية.

وكرر تصنيف "الوزن الزائد" للسهم ، والذي ارتفع بالفعل بأكثر من 28٪ منذ بداية العام حتى الآن.

على عكس Nvidia و AMD ، التي ترتبط مكاسبها إلى حد كبير بالمعالجات ، من المتوقع أن تستفيد Broadcom من طفرة الذكاء الاصطناعي عبر قطاع الشبكات.

صرح مور أن الاتجاه الصعودي للشركة سيأتي "بشكل أساسي من جانب الشبكات بدلا من المعالجات" ، مما يعكس الدور الحاسم لنقل البيانات وتحسين النطاق الترددي في أنظمة الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق.

مع توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي من مزودي الخدمات السحابية والمؤسسات ، يعتقد مور أن قطاع أشباه الموصلات الأوسع سيشهد قوة مستمرة في النصف الثاني من العام ، مع Nvidia و AMD و Broadcom من بين أكبر المستفيدين.