تراجع أرباح شل وسط انخفاض أسعار النفط وضعف تداول الغاز لكنها لا تزال تتجاوز التقديرات

أعلنت شل يوم الخميس أن صافي أرباحها في الربع الثاني انخفض بنحو الثلث. 

وقالت رويترز في تقرير إن الانخفاض في الأرباح يرجع في المقام الأول إلى انخفاض أسعار النفط وضعف نتائج تداول الغاز والخسائر الناجمة عن عمليات الكيماويات الناجمة عن انقطاعات التيار الكهربائي. 

على الرغم من هذه النكسات ، لا تزال أرباح الشركة تتجاوز توقعات المحللين بشكل كبير.

أعلنت شركة النفط الكبرى قرارها بالحفاظ على برنامج إعادة شراء أسهمها عند 3.5 مليار دولار للأشهر الثلاثة المقبلة. يمثل هذا الربع الخامس عشر على التوالي الذي تم فيه الحفاظ على برنامج إعادة الشراء بحد أدنى 3 مليارات دولار.

بحلول الساعة 0847 بتوقيت جرينتش ، ارتفعت أسهم الشركة بنحو 1.7٪ ، متجاوزة الزيادة البالغة 0.5٪ التي شوهدت في المؤشر الأوسع لشركات الطاقة الأوروبية.

الارباح

"لقد رأينا بالتأكيد أن الاقتصاد الكلي لا يزال يمثل تحديا على جبهات متعددة وعلى خلفية عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي" ، نقل عن المدير المالي لشركة شل سينيد جورمان في التقرير.

لقد رأينا هذا التأثير غير المباشر على كل من التدفقات التجارية المادية وكذلك أسعار السلع الأساسية والهوامش. على الرغم من ذلك ، قدمنا مجموعة قوية من النتائج.

نجحت شل في خفض التكاليف بمقدار 3.9 مليار دولار في عام 2022 ، مما ساهم في مبادرة أكبر لتوفير ما بين 5 مليارات دولار و 7 مليارات دولار بحلول عام 2028.

بلغ التدفق النقدي من العمليات للربع 11.9 مليار دولار ، بانخفاض عن 13.5 مليار دولار في العام السابق.

شكلت توزيعات المساهمين ، التي بلغ مجموعها 2.1 مليار دولار من توزيعات الأرباح وإعادة الشراء ، 46٪ من التدفق النقدي التشغيلي على مدى الأرباع الأربعة الماضية ، بما يتماشى مع النطاق الموجه للشركة من 40٪ إلى 50٪.

أعلنت شل عن أرباح معدلة ، أو صافي ربح ، قدره 4.264 مليار دولار للربع. في حين أن هذا الرقم تجاوز متوسط تقديرات المحللين البالغ 3.74 مليار دولار ، إلا أنه يمثل انخفاضا بنسبة 32٪ عن العام السابق.

شهد قسم التسويق ، الذي يشمل محطات البيع بالتجزئة للوقود والشحن ، هوامش متزايدة في بداية موسم القيادة الصيفي.

انخفاض أسعار النفط

كانت الشركة قد أشارت سابقا ، من خلال تحديث التداول ، إلى أنها تتوقع تأثيرا سلبيا على أرباحها. 

ويعزى ذلك إلى انخفاض النشاط التجاري في قسم الغاز المتكامل والخسائر المالية من عمليات الكيماويات ، بعد إغلاق مصنع موناكا للبوليمر في الولايات المتحدة.

تعيد شل تشغيل عملياتها في موناكا ، على الرغم من ضعف الطلب العام والهوامش في الصناعة. تبحث الشركة بنشاط عن شركاء جدد أو تفكر في بيع بعض أصولها الكيميائية ، وفقا لجورمان.

قالت:

يا إلهي ، أشعر بالأسف على الصناعة الكيميائية. إنه أمر صعب.

وذكر جورمان أن شل تبنت نهجا حذرا وبعيدا عن المخاطرة لتداول النفط خلال الربع. ويرجع ذلك إلى تصورهم للانفصال بين تحركات الأسعار وأساسيات العرض والطلب الأساسية.

وفي تطور متناقض، أعلنت شركة بريتيش بتروليوم المنافسة عن أداء قوي في تداول النفط ضمن تحديث تداول ما قبل الإصدار لنتائج الربع الثاني، المتوقع في 5 أغسطس.

قرار أوبك يضر بالأسعار

بدأت أوبك + ، وهي تحالف من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، بما في ذلك روسيا ، في التخلص التدريجي من تخفيضات الإنتاج الطوعية. 

تم تنفيذ هذه التخفيضات لدعم السوق ، وأدى انعكاسها إلى انخفاض أسعار النفط الخام خلال الربع.

ويفرض قرار قادم أن يزيد إنتاج النفط بمقدار 548 ألف برميل يوميا في أغسطس.

بلغ متوسط خام برنت ، المعيار العالمي ، حوالي 67 دولارا للبرميل من أبريل إلى يونيو. هذا انخفاض عن 75 دولارا للبرميل في الربع السابق و 85 دولارا للبرميل في نفس الفترة من العام الماضي.

في يونيو ، ارتفعت الأسعار لفترة وجيزة بسبب الصراع بين إسرائيل وإيران. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان خام برنت عند 71.85 دولار للبرميل ، بانخفاض 0.9٪ عن الإغلاق السابق. 

يتوقع جورمان تشديدا محتملا في أسواق الغاز الطبيعي المسال بعد الصيف. يأتي هذا في أعقاب فترة في النصف الأول من العام سمح فيها الطلب الآسيوي الصامت لأوروبا بتجديد احتياطياتها من الغاز الطبيعي المسال.