لماذا يرتد سهم Nvidia بنسبة 2% أخرى يوم الجمعة

ارتفع سهم Nvidia NVDA يوم الجمعة بعد أن أكدت Amazon التزامها بمعالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة تصنيع الشرائح وزادت خططها للإنفاق الرأسمالي، مما عزز ثقة المستثمرين في استمرار الطلب على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

ارتفع السهم بنسبة 2.6% إلى $199.07 في تداولات منتصف النهار، مواصلاً مكاسبه المبنية على ارتفاع يوم الخميس بأكثر من 2%.

دفعت موجة الصعود Nvidia إلى المسار الصحيح لاستعادة موقعها كأكثر شركة مُدرجة قيمة في العالم من Apple، التي هبطت أسهمها عقب تقرير أرباحها الأخير.

أمازون تعزز شراكتها مع Nvidia

قدمت Amazon دفعة إضافية للمعنويات بعد أن رفعت توقعات الإنفاق الرأسمالي للعام بأكمله إلى $220 billion من $200 billion، مؤكدة استمرار استثماراتها في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

كرر الرئيس التنفيذي Andy Jassy أيضًا التزام Amazon Web Services طويل الأجل بمعالجات Nvidia رغم تطوير الشركة المستمر لرقاقات ذكاء اصطناعي مخصصة.

«نحن... نستمر في شراكة عميقة مع Nvidia وسنواصل جعل AWS أفضل مكان لتشغيل رقاقات Nvidia، فنحن لدينا عملاء سيواصلون التشغيل على Nvidia طالما نستطيع التوقع»، قال Jassy خلال مكالمة أرباح الشركة.

ساعدت تعليقاته في تخفيف المخاوف من أن معالجات Trainium التابعة لـAmazon قد تحل بسرعة محل منتجات Nvidia عبر AWS.

في الوقت نفسه، أقر Jassy بأن Amazon تستكشف طرقًا إضافية لتسويق رقاقاتها الداخلية.

«لدينا عدد متزايد من العملاء المهتمين بأن نوفر لهم عمليات التدريب والرقاقات بشكل منفصل عن سحابتنا»، قال.

«نجري تلك المحادثات بنشاط ونستكشف، وأتوقع أن هناك فرصة حقيقية لأن نفعل ذلك في المستقبل.»

بينما تواصل Amazon توسيع استراتيجية السليكون المخصص، أشارت تعليقاته إلى أن معالجات الرسوميات من Nvidia من المتوقع أن تظل مركزية في عروض AWS من الذكاء الاصطناعي في المستقبل المنظور.

السهم ينتعش بعد ضغوط حديثة

امتدت مكاسب يوم الجمعة لتعزيز انتعاش Nvidia بعد عدة أسابيع من الضغوط الناجمة عن القلق بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وترتيبات التمويل وتزايد المنافسة في صناعة أشباه الموصلات.

كما تراجعت ثقة المستثمرين عقب تقارير تفيد بأن شركة صينية بدأت بالإنتاج الجُمّاعي لمعدات تصنيع رقائق رئيسية، مما أثار تساؤلات حول المشهد التنافسي.

وبشكل منفصل، أفادت صحيفة The Wall Street Journal أن Nvidia تناقش ضمان تمويليًا بحوالي $250 billion لدعم عقد إيجار OpenAI لمشروع مركز بيانات كبير في أوهايو.

من شأن الترتيب المقترح مساعدة OpenAI على تأمين تمويل أكثر ملاءمة مع دعم الطلب الطويل الأمد على معالجات الذكاء الاصطناعي من Nvidia.

ومع ذلك، أثار التقرير أيضًا مخاوف لدى بعض المستثمرين من أن اتفاقيات التمويل بين Nvidia وعملائها تشبه هياكل التمويل الدائري التي شوهدت خلال حقبة فقاعة الدوت كوم.

Burry يوسع رهاناته الهابطة

سلط Michael Burry، المستثمر المعروف بتنبؤه بانهيار سوق الإسكان الأمريكي، الضوء أيضًا على تشكك المستثمرين بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي.

وسع Burry مراكزه الهابطة عبر قطاع أشباه الموصلات، بزيادة خيارات البيع (puts) المتعلقة بـNvidia، وأضاف أيضًا مراكز قصيرة مرتبطة بـMicron Technology وiShares Semiconductor ETF وInvesco QQQ Trust.

في منشورات حديثة على X، جادل بأن توقعات إيرادات Nvidia على المدى الطويل أصبحت تعتمد بشكل متزايد على ترتيبات التمويل، وقال مؤخرًا إن مبادلات التخلف عن السداد لأجل خمس سنوات للشركة كانت "في مسار صعودي حاد" بسبب ما وصفه بأنه "إنفاق دائري بمقاييس هائلة".