بيركشاير هاثاواي تسجل انخفاضا بنسبة 4٪ في الأرباح التشغيلية للربع الثاني ، وتشطب حصة كرافت هاينز

أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت عن انخفاض بنسبة 4٪ على أساس سنوي في الأرباح التشغيلية للربع الثاني يوم السبت ، مما يؤكد خسائر انخفاض أقساط التأمين وعدم اليقين الاقتصادي الأوسع نطاقا.

انخفض الدخل التشغيلي إلى 11.16 مليار دولار في الأشهر الثلاثة المنتهية في يونيو ، من 11.6 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

كما كشفت المجموعة التي تتخذ من أوماها مقرا لها عن شطب بقيمة 3.8 مليار دولار على استثماراتها في الأسهم في كرافت هاينز ، صانع الأغذية المعبأة المتعثر والمعروف بعلامات تجارية مثل كاتشب هاينز ومعكرونة كرافت والجبن.

ساهم انخفاض القيمة في انخفاض حاد بنسبة 59٪ في صافي الدخل ، والذي انخفض إلى 12.37 مليار دولار من 30.35 مليار دولار في العام السابق.

على الرغم من أن شركات مثل السكك الحديدية والطاقة والتصنيع وتجارة التجزئة سجلت أرباحا أقوى على أساس سنوي ، إلا أن قطاع الاكتتاب في التأمين - حجر الزاوية في إمبراطورية بافيت - شهد تراجعا في أقساط التأمين ، مما أدى إلى انخفاض الأرباح الإجمالية.

عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية والتعاقب يؤثر على التوقعات

وقالت بيركشاير في تقرير أرباحها: "تسارعت وتيرة التغييرات في هذه الأحداث ، بما في ذلك التوترات الناجمة عن تطوير سياسات التجارة الدولية والتعريفات الجمركية ، خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2025".

"لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن النتيجة النهائية لهذه الأحداث".

وقالت الشركة: "من الممكن بشكل معقول أن تكون هناك عواقب سلبية على معظم أعمالنا التشغيلية ، إن لم يكن كلها ، وكذلك على استثماراتنا في الأوراق المالية ، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نتائجنا المستقبلية".

انخفضت الكومة النقدية الضخمة في بيركشاير - التي لطالما كانت موضوعا لافترة المستثمرين - بشكل متواضع إلى 344.1 مليار دولار ، انخفاضا من 347 مليار دولار في نهاية مارس.

والجدير بالذكر أن التكتل لم يعيد شراء أي من أسهمها الخاصة في النصف الأول من العام ، على الرغم من انخفاض سعر سهم بيركشاير بأكثر من 10٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق.

شهد الربع الثاني أيضا فترة انتقال للقيادة.

أعلن بافيت ، 94 عاما ، في مايو أنه سيتنحى عن منصب الرئيس التنفيذي في نهاية عام 2025 ، ومن المقرر أن يخلفه نائب رئيس مجلس الإدارة جريج أبيل.

سيبقى بافيت رئيسا لمجلس الإدارة.

تواجه كرافت هاينز ضربة في التقييم مع اقتراب المنافسة

يسلط شطب كرافت هاينز الضوء على عدم اليقين المتزايد بشأن مستقبل الشركة.

بعد ما يقرب من عقد من قيام بافيت وشركة الأسهم الخاصة 3G Capital بتنسيق اندماج Kraft و Heinz في عام 2015 ، انخفضت أسهم الكيان المندمج بنسبة 70٪ تقريبا.

خلال نفس الفترة ، تضاعف مؤشر S&P 500 بأكثر من ثلاثة أضعاف.

في الشهر الماضي ، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن كرافت هاينز كانت تستكشف جزءا كبيرا من محفظة البقالة الخاصة بها ، مما قد يؤدي إلى إنشاء شركة جديدة تصل قيمتها إلى 20 مليار دولار.

وفقا للمحللين ، يمكن أن تساعد هذه الخطوة في تبسيط العمليات ولكنها قد تسرع أيضا من خروج بيركشاير من الاستثمار.

تمتلك بيركشاير حاليا حصة 27٪ في كرافت هاينز لكنها تخلت عن مقاعد مجلس إدارتها في مايو.

أشار روبرت موسكو ، المحلل في TD Cowen ، إلى أن إعادة الهيكلة المخطط لها "يجب أن تقلل" محفظة كرافت هاينز ، لكنه حذر أيضا من احتمال حدوث تراكم في الأسهم إذا بدأت بيركشاير في بيع أسهمها.

يواصل بافيت تقليص حيازاته المالية

في حين أن بيركشاير لا تزال مشهورة على المدى الطويل في نهجها الاستثماري ، فقد قام بافيت بتقليص مراكزها بهدوء عبر محفظته هذا العام ، لا سيما في القطاع المالي.

ومن أبرزها الانخفاض التدريجي في أسهم بنك أوف أمريكا - وهي واحدة من أكبر حيازات بيركشاير منذ عام 2011.

جذبت المبيعات انتباه المحللين والمستثمرين ، بالنظر إلى فلسفة بافيت التي كثيرا ما يتم اقتباسها بأن "فترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي إلى الأبد".

ومع ذلك ، يشير النمط الأخير إلى إعادة تموضع حذرة في ضوء ظروف السوق المتغيرة وتقدم عمر بافيت.