Shopify يشير النمط المحفوف بالمخاطر إلى الانهيار إلى 100 دولار بعد الأرباح

تراجع سعر سهم Shopify لمدة أسبوعين متتاليين ، منهيا الأسبوع عند 118.60 دولارا ، بانخفاض بنسبة 10٪ تقريبا عن أعلى نقطة له في يوليو. لا يزال أعلى بنسبة 410٪ من أدنى مستوى منذ أكتوبر 2022. إذن ، هل يعد عملاق التجارة الإلكترونية الكندي شراءا جيدا لأنه يشكل نمطا مزدوجا بعد الأرباح؟

Shopify الأرباح في المستقبل

Shopify ، ثاني أكبر شركة كندية بعد رويال بنك أوف كندا (RBC) ، هي شركة كبرى تقدم برامج لشركات التجارة الإلكترونية. تمكن منصتها الشركات من جميع الأحجام من بناء منصات التجارة الإلكترونية الخاصة بها. 

شهدت أعمال Shopify نموا قويا في السنوات القليلة الماضية حيث تبنت معظم الشركات التجارة الإلكترونية. تظهر البيانات أن إيراداتها السنوية قفزت من أكثر من 2.9 مليار دولار في ديسمبر 2020 إلى أكثر من 8.8 مليار دولار العام الماضي. 

نما Shopify مع قفز عدد الشركات التي تستخدم خدماتها بمرور الوقت. كما أنها تستفيد من حقيقة أنها أضافت المزيد من الحلول إلى نظامها الأساسي بمرور الوقت. على سبيل المثال ، أصبحت لاعبا رئيسيا في مجال التكنولوجيا المالية نظرا لقدراتها على معالجة الدفع. 

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال Shopify استمرت في النمو في الربع الأول. ارتفعت إيراداتها بأكثر من 23٪ في الربع الأول لتصل إلى أكثر من 2.36 مليار دولار حيث قفز إجمالي حجم البضائع (GMV) إلى 74.75 مليار دولار. 

ارتفع الدخل التشغيلي ل Shopify إلى 203 مليون دولار ، بينما قفز التدفق النقدي الحر من 232 مليون دولار في الربع الأول من عام 24 إلى 363 مليون دولار. 

المحللون متفائلون بأن Shopify ستنشر نتائج مالية قوية يوم الثلاثاء. متوسط التقدير هو أن إيرادات الربع الثاني ستصل إلى 2.55 مليار دولار ، بزيادة 24.56٪ عن نفس الربع من العام الماضي. يرى المحلل الأكثر تفاؤلا أن الإيرادات ترتفع إلى 2.58 مليار دولار. 

التوجيه والتقييم للربع الثالث

سيكون المحفز الرئيسي الآخر للشركة هو توقعاتها للربع الثالث. يتوقع المحللون أن تظهر النتائج أن إيراداتها ستبلغ 2.63 مليار دولار في الربع الثالث ، بزيادة 21.74٪ عن الربع الأخير. 

إذا استمر هذا الاتجاه ، فهذا يعني أن Shopify ستبلغ إيرادات 11 مليار دولار هذا العام ، تليها 13.1 مليار دولار في عام 2026. 

من المتوقع أن تستمر أرباح الشركة في الارتفاع هذا العام ، حيث من المتوقع أن يبلغ رقم الربع الثاني 29 سنتا ، ارتفاعا عن نفس الفترة من العام الماضي. 

أحد المخاوف الشائعة حول Shopify هو أن أعمالها أصبحت مبالغ فيها للغاية حيث أن نسبة السعر إلى الربحية الأمامية تبلغ 85 ، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 23. مضاعف تقييمها أعلى أيضا من الشركات الأخرى مثل NVIDIA و Microsoft. 

تعد قاعدة 40 واحدة من أفضل مقاييس التقييم لشركة SaaS مثل Shopiy. في هذه الحالة ، يبلغ معدل النمو السنوي للشركة حوالي 20٪ ، بينما يبلغ هامش صافي الدخل 17.7٪. هذا يعني أن مقياس قاعدة 40 هو حوالي 37٪ ، مما يجعله مكلفا بعض الشيء.

Shopify تحليل سعر السهم

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم SHOP كان في اتجاه صعودي في الأشهر القليلة الماضية ، كما توقعنا هنا. لقد قفز من أدنى مستوى له عند 23 دولارا في عام 2022 إلى أعلى مستوى عند 129.39 دولارا. لقد شكل نمطا هبوطيا للغاية عند 129.39 دولارا وخط العنق عند 70.10 دولارا.

Shopify يظل سعر السهم أيضا أعلى من المتوسطات المتحركة لمدة 50 أسبوعا و 100 أسبوع. لذلك ، من المرجح أن يتراجع السهم بسبب الارتداد المتوسط ، وهو الموقف الذي يعود فيه الأصل إلى متوسطاته التاريخية. 

إذا حدث هذا ، فقد ينهار سهم Shopify إلى المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعا عند 100 دولار ، ثم يستأنف الاتجاه الصعودي.