بيع أسهم Eli Lilly "مبالغ فيه" حيث تظل حبوب إنقاص الوزن "قابلة للتطبيق تجاريا"

يقول أسد حيدر ، المحلل في جولدمان ساكس ، إن المستثمرين يبالغون في رد فعلهم على بيانات المرحلة المتأخرة التي أبلغت عنها شركة Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) لحبوب منع الحمل التجريبية للسمنة عن طريق الفم ، orforglipron ، يوم الخميس.

أعلنت ليلي عن نتائج رائجة للربع الثاني ورفعت توجيهاتها للعام بأكمله في 7 أغسطس^.

ومع ذلك ، انخفض سهم الرعاية الصحية بعد أن قالت الإدارة إن أعلى جرعة من "orforglipron" ساعدت المشاركين في الدراسة على فقدان 12.4٪ من وزن أجسامهم في المتوسط ، أي أقل ماديا من 15٪ المتوقعة.

ومع ذلك ، يجب على المستثمرين على المدى الطويل التفكير في شراء أسهم Eli Lilly عند التراجع لأن عمليات البيع كانت مفرطة إلى حد ما وخلقت فرصة لتحميل اسم عالي الجودة بخصم كبير ، حسبما قال حيدر لشبكة CNBC في مقابلة اليوم.

لماذا لا تزال بيانات orforglipron تبشر بالخير لسهم Eli Lilly

وفقا لأسند حيدر ، فإن استجابة السوق لبيانات تجربة حبوب منع الحمل السمنة من Lilly غير متناسبة مع النتائج الفعلية.

في حين أن الدواء غاب عن ما يسمى ب "شريط الشارع" ، أكد المحلل أن orforglipron لا يزال منتجا قابلا للتطبيق تجاريا.

في "Money Movers" ، أطلق على حبوب LLY اسم قابلة للتطوير ، خاصة في الأسواق الخارجية ، مضيفا أن ملف التحمل للدواء صمد أيضا بشكل جيد في المرحلة المتأخرة من التجربة.

من وجهة نظر حيدر ، مع فقدان الوزن بنسبة 12.4٪ والحد الأدنى من الآثار الجانبية المعدية المعوية ، لا بد أن يجذب orforglipron شريحة واسعة من المرضى في جميع أنحاء العالم.

إنه مقتنع بأن عمليات البيع في أسهم Eli Lilly تعكس المشاعر قصيرة الأجل بدلا من الأساسيات طويلة الأجل - وأن حبوب منع الحمل ستظل تلعب دورا ذا مغزى في مشهد علاج السمنة.

هل تغير البيانات إجمالي سوق orforglipron القابل للعنونة؟

في حين أن نتائج التجربة كانت أقل من التوقعات ، إلا أن حيدر لا يعتقد أن إجمالي السوق القابل للعنونة (TAM) ل orforglipron قد تغير ماديا.

لا يزال سوق السمنة واسعا وغير مخترق ، حيث يعاني أكثر من 100 مليون شخص يعانون من السمنة المفرطة في الولايات المتحدة و 900 مليون على مستوى العالم.

تصل أدوية GLP-1 حاليا إلى 3.0٪ فقط من السوق الأمريكية ، مع توقعات باختراق بنسبة 15٪ بحلول نهاية هذا العقد.

وافق حيدر على أن بعض هذه الفرصة قد تتحول نحو Semaglutide الفموي المنافس لشركة Novo Nordisk ، لكنه قال إن orforglipron سيظل يحافظ على أهميته عبر مجموعات المرضى المتنوعة.

إن ملاءمة الدواء وقابليته للتوسع تجعله خيارا قابلا للتطبيق في سوق مجزأ ومتنامي ، وهذا هو السبب في أن سهم LLY يستحق الشراء على ضعف بيانات ما بعد التجربة.

هل يجب عليك شراء سهم Eli Lilly عند التراجع؟

حافظ المحلل في جولدمان ساكس أسد حيدر على تصنيفه "الشراء" لأسهم LLY اليوم مع هدف السعر البالغ 883 دولارا ، مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل بأكثر من 35٪ من المستويات الحالية.

الربع الثاني القوي من Lilly ، مدفوعا في الغالب بامتيازاتها الأساسية (Mounjaro و Zepbound) والتوقعات المرتفعة ، يستدعي شراء الانخفاض هذا الأسبوع.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن عائد توزيعات الأرباح بنسبة 0.94٪ يعوض سببا قويا آخر لوجود سهم Eli Lilly في محفظتك الاستثمارية طويلة الأجل.