يرى بايبر ساندلر جانبا صعوديا لشركة Nvidia قبل أرباح الربع الثاني

رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لأسهم Nvidia إلى 225 دولارا من 180 دولارا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 23٪ تقريبا عن المستويات الحالية.

كررت شركة الاستثمار تصنيفها الزائد للسهم ، مشيرة إلى توقعات بنتائج قوية للربع الثاني واستمرار زخم الطلب.

أشار المحلل هارش كومار إلى أن تقديرات الشركة تتماشى إلى حد كبير مع الإجماع لربع يوليو وأقل بقليل لشهر أكتوبر.

ومع ذلك ، فإنه يتوقع ارتفاعا محتملا لأرقام الربعين ، مدعوما بتعليقات إيجابية من مشغلي مراكز البيانات الأمريكية فائقة النطاق والمساهمات من إيرادات الصين.

من المقرر أن تعلن Nvidia عن نتائجها الفصلية في 27 أغسطس ، حيث يتوقع المحللون الذين شملهم الاستطلاع من قبل FactSet أرباحا قدرها 1 دولار للسهم الواحد على إيرادات قدرها 45.76 مليار دولار.

انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 0.2٪ في تعاملات ما قبل السوق. ارتفع السهم بنسبة 36٪ في العام حتى الآن.

الطلب القوي يواصل تجاوز العرض

وفقا لكومار ، لا تزال Nvidia في بيئة "طلب أكبر من العرض" - وهو وضع يتوقع أن يستمر حتى نهاية عام 2025.

حتى بدون مبيعات إلى الصين ، يتجاوز الطلب على الحوسبة عالية الأداء (HPC) في الولايات المتحدة قدرة الشركة على تقديم أحدث بنياتها.

يتفاقم قيود التوريد هذه بسبب تغييرات النموذج في Nvidia ، بما في ذلك الانتقال إلى الأنظمة القائمة على الحامل ، والتأخير في طرح منتج GB200.

وسلط المحلل الضوء على أن هذه العوامل تحد من قدرة Nvidia على تلبية احتياجات العملاء على الرغم من خط أنابيب الطلبات القوي.

قال كومار: "ما زلنا نعتقد أن NVDA في حالة طلب أكبر من العرض" ، مشددا على أن عدم توازن العرض ليس مشكلة قصيرة الأجل.

أداء السوق ومعنويات المحللين

ارتفعت أسهم Nvidia بأكثر من 26٪ حتى الآن في عام 2025 ، مما يعكس التفاؤل المستمر حول مكانة الشركة في أسواق الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

لا تزال معنويات السوق إيجابية للغاية. من بين 65 محللا تتبعتهم LSEG ، صنف 58 محللا السهم على أنه شراء أو شراء قوي ، مما يشير إلى ثقة واسعة في آفاق نمو Nvidia.

وقد يوفر الإدراج المتوقع للإيرادات المرتبطة بالصين في الأرباع المقبلة دفعة إضافية، على الرغم من أن توقعات كومار تشير إلى أن الطلب الأميركي وحده سيكون كافيا للحفاظ على الزخم.

يتماشى الهدف السعري المرتفع للشركة مع التوقعات لربع قوي آخر واستمرار الرياح الخلفية في الصناعة.

ستتم مراقبة تقرير أرباح Nvidia القادم عن كثب ، ليس فقط لأرقامها الرئيسية ولكن أيضا للحصول على إرشادات حول الأرباع المستقبلية والتحديثات حول قيود سلسلة التوريد الخاصة بها.

مع الطلب على رقائقها قبل الطاقة الإنتاجية ، سيكون تعليق الشركة على زيادة التصنيع والجداول الزمنية للمنتجات الجديدة أمرا أساسيا للمستثمرين.

تعكس وجهة نظر بايبر ساندلر الاعتقاد بأن قصة نمو Nvidia لا تزال سليمة على الرغم من الاختناقات التشغيلية على المدى القريب.

سيوفر إصدار الأرباح في 27 أغسطس المحفز الرئيسي التالي للسهم ، حيث يبحث المحللون والمستثمرون على حد سواء عن تأكيد اتجاهات الطلب القوية والارتفاع المحتمل الذي تم التلميح إليه في التعليقات الأخيرة على الصناعة.