انهار سعر سهم Adyen بعد الأرباح: شراء الانخفاض؟

انخفض سعر سهم Adyen يوم الخميس ، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 7 أبريل بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية وخفضت توجيهاتها المستقبلية. انخفض إلى أدنى مستوى له عند 1,167 يورو ، بانخفاض يزيد عن 37٪ من أعلى نقطة له هذا العام ، مما يعني أنه في سوق هابطة. 

النتائج المالية لشركة Adyen

Adyen هي واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا المالية على مستوى العالم ، حيث تساعد العلامات التجارية المعروفة مثل Uber و eBay و Spotify و Adobe و American Eagle على معالجة مدفوعاتها.

تعمل في صناعة شديدة التنافسية ، حيث يشمل كبار منافسيها أسماء كبيرة مثل Stripe و PayPal و Block. تشمل خدماتها المدفوعات عبر الإنترنت والشخصية ، ورأس المال ، وإصدار البطاقات المادية والافتراضية ، بالإضافة إلى المصادقة ، من بين أمور أخرى. 

نمت أعمال الشركة بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية حيث اعتمد العملاء والشركات بشكل متزايد المدفوعات الرقمية ، وهو اتجاه سيستمر في السنوات القادمة.

اعتاد سعر سهم Adyen على إحداث تقلبات هائلة كلما نشرت نتائجها المالية ، ولم يكن يوم الخميس استثناء. 

أظهرت نتائجها أن الإيرادات قفزت إلى 1.08 مليار يورو في النصف الأول من العام ، ارتفاعا من 913 مليون يورو في نفس الفترة من العام الماضي. حدث هذا النمو مع استمرار الإنفاق الاستهلاكي وانضمت المزيد من الشركات إلى منصتها. بلغ حجمها المعالج أكثر من 649 مليار دولار. 

على الرغم من النصف الأول القوي ، فإن الإدارة قلقة بشأن حالة الاقتصاد الآن بعد أن بدأ دونالد ترامب حربا تجارية. بدأت الشركة في رؤية تأثير هذه التعريفات عبر أعمالها ، وهو ما يفسر سبب خفضها لتوجيهاتها ، قائلة:

"في نتائجنا للنصف الثاني من عام 2024 ، توقعنا تسارعا طفيفا في نمو صافي الإيرادات السنوية لعام 2025 ، بافتراض نمو مستقر في حجم السوق - أي نمو أعمال عملائنا الخاصة. كما لوحظ في تحديث الربع الأول من عام 2025 ، فإن التباطؤ في نمو حجم السوق يمكن أن يؤثر على هذا التسارع ".

هل Adyen شراء جيد؟

Adyen هي قوة رائدة في صناعة الدفع. ومع ذلك ، فإن أدائها كشركة مطروحة للتداول العام لم يكن مثيرا للإعجاب. يتم تداول سهمها عند 1,392 يورو اليوم ، داخل نطاق ضيق ظل في السنوات القليلة الماضية. 

كافحت شركات أخرى مماثلة أيضا لتحقيق عوائد قوية بعد طفرة الوباء. على سبيل المثال ، انهار سهم PayPal ، مما أدى إلى نقل قيمته السوقية من أكثر من 300 مليار دولار إلى 66 مليار دولار ، بينما انخفضت Block من أكثر من 100 مليار دولار إلى 46 مليار دولار اليوم. 

هناك أيضا مخاوف من أن الشركة مبالغ فيها في القيمة ، مع الأخذ في الاعتبار أن لديها نسبة P / E زائدة ومضاعف PE آجل يبلغ 49 و 41 ، على التوالي. هذه أرقام ضخمة لشركة لا يكون نموها مثيرا للإعجاب. 

هناك أيضا خطر في النمو المستمر للعملات المستقرة لأن هذا سيؤثر على أعمالها في المستقبل. يتوقع المحللون أن تتبنى العديد من الشركات الكبيرة العملات المستقرة ، والتي لها تكاليف أقل لتشغيل مدفوعاتها.

التحليل الفني لسعر سهم Adyen

مخطط سهم Adyen | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Adyen ظل في نطاق ضيق منذ عام 2022. ظل داخل الدعم عند 1,195 يورو والمقاومة عند 1,863 يورو. كانت المرة الوحيدة التي خرجت فيها من هذا النطاق في عام 2023 عندما انهار إلى 591 يورو بعد أرباحها. 

انخفض سعر سهم Adyen إلى ما دون المتوسطات المتحركة لمدة 100 أسبوع و 50 أسبوعا. على الجانب الإيجابي ، شكلت نمط شموع المطرقة ، مما يشير إلى عودة قصيرة على المدى القريب. 

إذا حدث هذا ، فستكون النقطة الرئيسية التي يجب مراقبتها عند 1,863 يورو ، وهو الجانب العلوي من النطاق ، وهو أعلى بحوالي 35٪ من المستوى الحالي. سيؤدي الانخفاض إلى ما دون الجانب السفلي من القناة إلى إبطال النظرة الصعودية.