ماذا بعد سعر سهم Estee Lauder بعد انهيار الأرباح؟

اصطدم الانتعاش القوي الأخير لسعر سهم Estee Lauder بحاجز حيث نشرت شركة التجميل نتائج مالية ضعيفة مرة أخرى. انخفض EL بنسبة 3.5٪ في الساعات الممتدة. حدث هذا الانهيار بعد أن تضاعف من أدنى مستوى له عند 48 دولارا في أبريل إلى 96 دولارا الأسبوع الماضي. 

نشرت Estee Lauder أرباحا ضعيفة

إستي لودر هي واحدة من أفضل اللاعبين في صناعة التجميل. تمتلك علامات تجارية شهيرة مثل Clinique و Aveda و Darphin Paris و Tom Ford و Balmain Beauty وغيرها.

تعرضت الشركة لضغوط شديدة في السنوات القليلة الماضية مع تباطؤ أعمالها الصينية. نتيجة لذلك ، انخفضت الإيرادات السنوية من 17 مليار دولار في عام 2022 إلى 15.91 مليار دولار في عام 2023 ، و 15.6 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

أظهرت النتائج الصادرة هذا الأسبوع أن التباطؤ استمر في التباطؤ بسبب السوق الصينية. انخفض صافي مبيعاتها بنسبة 8٪ في الربع الرابع إلى 14.32 مليار دولار في الربع الرابع. 

انخفض الهامش التشغيلي لشركة Estee Lauder من 10.2٪ إلى 8٪ ، ليصل أرباحها إلى 1.14 مليار دولار.

تدهورت جميع الأقسام الخمسة في الربع الأخير.  انخفضت العناية بالبشرة ، وهي الجزء الأكبر من أعمالها ، بنسبة 12٪ إلى 6.9 مليار دولار ، بينما انخفض المكياج بنسبة 6٪ إلى 4.2 مليار دولار.

انخفضت مبيعات القطاع الآخر بنسبة 13٪ إلى 100 مليون دولار ، بينما انخفضت منتجات العناية بالشعر بنسبة 10٪ إلى 565 مليون دولار. فقط قسم العطور حقق بعض النمو حيث ارتفعت إيراداته إلى 2.49 مليار دولار. 

انخفضت مبيعات إستي لودر في جميع المناطق الجغرافية. انخفضت مبيعات الأمريكتين بنسبة 4٪ ، بينما انخفضت أوروبا الوسطى ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 12٪ و 7٪ على التوالي.

الرهان على "إعادة تصور الجمال"

عزت الإدارة معظم التباطؤ إلى ضعف الإنفاق من قبل المتسوقين الصينيين. وهي تراهن الآن على استراتيجية Beauty Reimagined لتعزيز نمو مبيعاتها. 

تتمثل بعض الأساليب في هذه الاستراتيجية في إتاحة خدمتها في المزيد من الأماكن ، بما في ذلك Amazon Premium و Alibaba's T-Mall ، لتوسيع نطاق وصولها. 

اقرأ المزيد: أسهم إستي لودر تتراجع بسبب توقعات ضعيفة وتحذير من تعريفة جمركية بقيمة 100 مليون دولار

تتضمن استراتيجية EL أيضا زيادة إنفاقها على البحث والتطوير (R&D) حيث تسعى إلى بناء منتجات مبتكرة جديدة حتى تتمكن من التنافس مع أمثال ELF. 

تقوم الشركة أيضا بتعديل إعلاناتها ، في الغالب من خلال التركيز على الوسائط الجديدة مثل TikTok و Instagram. كما أنها تستفيد من الذكاء الاصطناعي بشكل أكبر لزيادة عائد الاستثمار. وقال الرئيس التنفيذي في بيان:

تحليل سعر سهم Estee Lauder

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Estee Lauder بلغ ذروته عند 95.14 دولارا هذا الشهر ، كما توقعنا.

ثم شكل نموذج الرسم البياني الهبوطي للغاية ، وهو ما يفسر سبب تراجعه بعد الأرباح.

لا يزال السهم أعلى بقليل من المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA) ، وهي علامة على أن الاتجاه الصعودي سليم. شكل الخطان تقاطعا صعوديا في يونيو من هذا العام.

لذلك ، من المرجح أن يرتد السهم في وقت لاحق من هذا العام ويعيد اختبار مستوى المقاومة المهم عند 100 دولار. سيؤدي الانخفاض إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 68 دولارا إلى إبطال التوقعات الصعودية.

التقدير الصعودي أعلى مما يتوقعه المحللون ، حيث يبلغ متوسط هدفهم 86.5 دولارا ، بما يتماشى مع السعر الحالي. تتمتع Telsey Advisory بتصنيف مثالي في السوق ، في حين أن JPMorgan كان مؤخرا من قام بترقية توقعاته من محايد إلى زيادة الوزن.