انخفض سهم Workday بنسبة 6٪ حيث خيبة الآمال للتوجيه على الرغم من فوز الأرباح

انخفضت أسهم Workday (NASDAQ: WDAY) بنسبة 6٪ في جلسة يوم الجمعة بعد أن قدمت شركة الموارد البشرية وبرمجيات التمويل نتائج الربع الثاني من السنة المالية التي فاقت توقعات المحللين لكنها أصدرت توجيهات الربع الثالث بما يتماشى إلى حد كبير مع الإجماع.

أصيب المستثمرون بخيبة أمل حيث أظهرت توقعات إيرادات الاكتتاب ارتفاعا طفيفا ، بصرف النظر عن الارتفاع المتواضع من الاستحواذ على Paradox الذي تم الإعلان عنه مؤخرا.

الأرباح تغلبت ولكن الاتجاه الصعودي المحدود

بالنسبة للربع المنتهي في 31 يوليو ، أعلنت Workday عن أرباح معدلة للسهم الواحد قدرها 2.21 دولار ، متجاوزة 2.11 دولار التي توقعها المحللون الذين استطلعت LSEG آراءهم.

جاءت الإيرادات عند 2.35 مليار دولار ، أعلى بقليل من التقديرات البالغة 2.34 مليار دولار ، وهو ما يمثل نموا بنسبة 13٪ على أساس سنوي.

وارتفع صافي الدخل إلى 228 مليون دولار أو 84 سنتا للسهم الواحد مقارنة ب 132 مليون دولار أو 49 سنتا للسهم في نفس الفترة من العام الماضي.

بالنظر إلى الربع الثالث ، وجهت الشركة إيرادات الاشتراك إلى 2.24 مليار دولار ، بما يتماشى مع إجماع StreetAccount.

من المتوقع أن تبلغ إيرادات الخدمات المهنية 180 مليون دولار ، مما يعني إجمالي إيرادات قدرها 2.42 مليار دولار ، وهو ما يتوافق أيضا مع توقعات المحللين.

تتوقع Workday هامشا تشغيليا معدلا بنسبة 28.0٪ ، أقل بقليل من إجماع 28.1٪.

بالنسبة للعام بأكمله ، توقعت Workday 8.82 مليار دولار من إيرادات الاشتراك و 700 مليون دولار في إيرادات الخدمات المهنية ، أو 9.52 مليار دولار في المجموع ، مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 9.51 مليار دولار.

الرياح المعاكسة للقطاع في الحكومة والتعليم

على الرغم من النمو العام ، أشار Workday إلى ضعف في بعض الأسواق النهائية ، لا سيما حكومة الولاية والحكومة المحلية والتعليم العالي.

أقر الرئيس التنفيذي كارل إيشنباخ بعدم اليقين في التمويل على مستوى الولاية ، والذي لا يزال يثقل كاهل الطلب.

"أعتقد أننا سنستمر في رؤية ذلك حيث يحاول الناس معرفة الشكل الذي سيبدو عليه تباطؤ التمويل ، وصولا إلى مستوى الولاية" ، قال إيشنباخ خلال مكالمة أرباح الشركة.

كما أشار إلى أن التعليم العالي في الولايات المتحدة يتعرض لضغوط بعد الأمر التنفيذي الذي أصدره الرئيس دونالد ترامب في مارس بإغلاق وزارة التعليم.

وأضاف إيشنباخ أن المؤسسات ذات أنظمة الرعاية الصحية التابعة تواجه تحديات تمويل إضافية.

الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والاستحواذ على المفارقة

بالتوازي مع نتائجها ، أعلنت Workday عن الاستحواذ على Paradox ، وهي مزود لبرامج الذكاء الاصطناعي للمحادثة تركز على التوظيف.

لم يتم الكشف عن شروط الصفقة ، على الرغم من أن محللي نيدهام قدروا الشراء بحوالي مليار دولار ، أو حوالي 16 ضعف الإيرادات.

نظرت الشركة إلى الاستحواذ بشكل إيجابي ، مستشهدة بحلول التوظيف باللغة الطبيعية في Paradox للعاملين في الخطوط الأمامية.

كما قدمت Workday ميزات الذكاء الاصطناعي الجديدة خلال الربع ، بما في ذلك الوكلاء الذين يمكنهم استخراج التفاصيل المحاسبية من المستندات وتتبع غياب الموظفين.

تؤكد هذه التحركات على دفع الشركة المستمر لتضمين قدرات الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة برامج المؤسسات الخاصة بها.

حافظت Needham على تصنيف الشراء والسعر المستهدف البالغ 300 دولار لأسهم Workday بعد تقرير الأرباح.

وسلطت الشركة الضوء على أن النمو الحالي لالتزام الأداء المتبقي (cRPO) البالغ 16.3٪ تجاوز التوجيهات، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يعزى بشكل أساسي إلى التجديدات المبكرة بدلا من الطلب الأساسي القوي.

في حين تفوقت الأسواق متوسطة الشركات والأسواق الأوروبية ، ظل طلب الشركات الأمريكية بطيئا ، مما ساهم في الاتجاه الصعودي المحدود في توقعات إيرادات الاشتراكات.

يتوقع نيدهام ضعفا متواضعا في الأسهم على المدى القريب على الرغم من محركات النمو القوية على المدى الطويل ، لا سيما في الابتكار القائم على الذكاء الاصطناعي.