أوصت شركة إليوت التابعة بالفوز في مزاد Citgo بقيمة 5.89 مليار دولار

وفقا للأوراق التي صدرت في وقت متأخر من يوم الجمعة ، برزت شركة تابعة لشركة إليوت لإدارة الاستثمار كفائز مفضل في المزاد الأمريكي الذي تشرف عليه المحكمة الأمريكية منذ فترة طويلة للأسهم في الشركة الأم لشركة Citgo Petroleum.

أيد روبرت بينكوس ، الضابط المعين من قبل المحكمة الذي يراقب العملية ، عرض وحدة Amber Energy التابعة لشركة إليوت البالغ 5.89 مليار دولار ، على الرغم من عرض منافس من شركة التعدين Gold Reserve بقيمة رئيسية أعلى.

يهدف المزاد الذي تديره محكمة ديلاوير إلى تسوية مطالبات الدائنين باسترداد الأصول التي صادرتها فنزويلا والديون التي لم تسدد منذ ما يقرب من عقد من الزمان.

إذا تم تأييد التوصية ، فستكون خطوة مهمة نحو حل المشكلات المتعلقة بشركة Citgo ، وهي شركة التكرير التي تتخذ من هيوستن مقرا لها والتي تعتبر منذ فترة طويلة أثمن الأصول الأجنبية لفنزويلا.

يشتد سباق العطاءات في المرحلة الأخيرة.

احتدمت المعركة في الأيام الأخيرة من المزاد ، مدفوعة بقرارات في قضايا قانونية مرتبطة دفعت مقدمي العطاءات إلى مراجعة عروضهم.

من المرجح أن يتوصل القاضي ليونارد ستارك من المحكمة الجزئية الأمريكية في ولاية ديلاوير إلى قرار نهائي خلال جلسة استماع مقررة الشهر المقبل.

تم الحكم على اقتراح Amber Energy بشكل أفضل في وقت سابق من هذا الشهر ، مما دفع المحكمة إلى منح شركة Dalinar Energy التابعة لشركة Gold Reserve ، ثلاثة أيام لمحاولة المطابقة.

وذكر أحدث إفصاح لبينكوس أن تقديم دالينار المعدل البالغ 7.4 مليار دولار "لم يتطابق أو يتجاوز" الصفقة المدعومة من إليوت. نتيجة لذلك ، أكد مكانة Amber باعتباره المرشح الأوفر حظا.

مع الاعتراف بجهود الاحتياطي الذهبي ، ذكر بينكوس أن المحكمة تحتفظ بالحق في طلب مراجعة جديدة إذا حدثت "أحداث متداخلة" قبل أن يصدر ستارك حكما

توزيع العائدات المعرضة للخطر

تستهدف عائدات المزاد مجموعة بقيمة 19 مليار دولار من 15 داينا يطاردون المطالبات منذ عام 2017.

في الإيداعات الموضحة في قضية Amber ، يبدو أنهم قدموا عرضا لتغطية تسعة فقط من هؤلاء الدائنين ، مقارنة ب 12 في حزمة Gold Reserve.

ومع ذلك ، فإن عرض Amber له صفقته المالية الفريدة. لديها تسوية منفصلة مع أكثر من 75٪ من حاملي السندات الفنزويلية المتعثرة المرتبطة بأسهم Citgo ، مقابل 2.13 مليار دولار نقدا.

يمكن أن تسهل هذه الصفقة الجانبية حل نسبة كبيرة من المطالبات المتعلقة مباشرة بهيكل ملكية Citgo.

علاوة على ذلك ، قدمت Amber مبلغا قدره 500 مليون دولار إلى Gold Reserve كدفعة جزئية مقابل ممتلكات التعدين المصادرة ومقرها في فنزويلا.

أظهرت الإيداعات أن Gold Reserve لم توافق على مثل هذا الترتيب.

الاعتراضات على التوصية

تم التشكيك في ترشيح أمبر. قدم Gold Reserve ، جنبا إلى جنب مع الدائنين Siemens Energy و Consorcio Andino و Valores Mundiales ، التماسات هذا الأسبوع لإبطال اقتراح Amber.

وفقا للدعوى القضائية ، انتهك بينكوس إجراءات المزايدة المعمول بها من خلال الحكم على أن سعر أمبر كان متفوقا.

لا تزال هذه الطلبات قيد المراجعة ، وقد يكون لها تأثير على كيفية تعامل المحكمة مع عملية الموافقة النهائية. إذا نجحت ، فقد تعيد فتح النظر في العروض المتنافسة أو تغيير هيكل المكافآت.

الآثار الأوسع نطاقا على دائني فنزويلا

يعد مزاد Citgo جزءا من واحدة من أكبر حملات الإنفاذ ضد فنزويلا في المحاكم الأمريكية منذ التخلف عن السداد والمصادرة الواسعة النطاق من قبل البلاد في منتصف العقد الماضي.

من شركات الطاقة إلى حاملي السندات ، استحوذ الدائنون على قيمة Citgo كمصدر لاسترداد الخسائر.

بالإضافة إلى حل مسألة من سيمتلك Citgo ، ستقرر إجراءات ولاية ديلاوير أيضا الدور الذي ستلعبه المحاكم الأمريكية عندما يتعلق الأمر بموضوع مصادرة الأصول والتخلف عن السداد المتعلقة بالسيادة.

يسعى عرض Amber إلى تحقيق التوازن بين المطالبات المتنافسة من خلال كيفية تنظيم المدفوعات لحاملي السندات والدائنين الآخرين.

سيكون القرار النهائي من القاضي ستارك الشهر المقبل هو المفتاح.

ومع ذلك ، في غضون ذلك ، لا يزال المزاد مجالا للنزاع المستمر بين الدائنين والمستثمرين والأحزاب السياسية المعارضة في فنزويلا التي كافحت للحفاظ على السيطرة على المصفاة بينما تقاتل مطالبات مجموعة واسعة من المطالبين.

على الأقل في الوقت الحالي ، فإن شركة Amber Energy التابعة لشركة Elliott في طابور لإعلانها الفائزة للسيطرة على والد Citgo ، رهنا بموافقة المحكمة.