يرتفع سهم Broadcom في طلب رقائق الذكاء الاصطناعي بقيمة 10 مليارات دولار وسط تكهنات ربط OpenAI

ارتفع سهم Broadcom بنسبة تصل إلى 14٪ في تعاملات ما قبل السوق يوم الجمعة بعد أن كشفت شركة صناعة الرقائق النقاب عن طلب ذكاء اصطناعي بقيمة 10 مليارات دولار من عميل جديد ، مما أدى إلى إرسال موجات جديدة من التفاؤل من خلال الأسواق التي تراهن على طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي.

كما تم تعزيز الأسهم من خلال نتائج الربع الثالث لصانع البرمجيات وتوقعات الربع الرابع ، والتي تجاوزت توقعات وول ستريت.

مع تكهن محللي الصناعة بأن العميل هو OpenAI ، فإن الصفقة الرائجة ، التي تم الكشف عنها في وقت متأخر من يوم الخميس ، وضعت Broadcom كمنافس أعمق في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي.

إذا استمرت المكاسب المبكرة ، فإن الزيادة ستضيف أكثر من 160 مليار دولار إلى القيمة السوقية لشركة Broadcom البالغة 1.44 تريليون دولار.

ارتفعت أسهم الشركة بالفعل بنسبة 32٪ هذا العام ، بعد أكثر من الضعف في عام 2023.

جاء التفاؤل على الرغم من مخاوف أوسع من أن الطلب على وحدات معالجة الرسومات من Nvidia قد يواجه ضغوطا من التحول نحو الرقائق المخصصة.

انخفضت أسهم Nvidia في وقت مبكر من يوم الجمعة حيث قام المستثمرون بتقييم التأثير المتزايد لمثل هذه الأجهزة المخصصة في سباق الذكاء الاصطناعي.

شراكة OpenAI لتطوير الرقائق الداخلية

ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الخميس أن OpenAI من المقرر أن تنتج أول شريحة ذكاء اصطناعي العام المقبل بالشراكة مع Broadcom.

وقال تقرير فاينانشيال تايمز إن OpenAI تخطط لاستخدام الشريحة داخليا بدلا من إتاحتها للعملاء الخارجيين ، مضيفا أنه سيتم استخدامها لأعباء العمل الداخلية لمطور ChatGPT ، مما يقلل من اعتمادها على معالجات الرسومات القوية من Nvidia.

ذكرت رويترز سابقا أن OpenAI كانت تعمل مع Broadcom على تطوير الرقائق الداخلية ، مما يضفي مزيدا من الوزن على التكهنات بأنه العميل الغامض وراء الطلب الأخير.

في حين أن Broadcom لم تكشف عن العميل ، يعتقد المحللون أن عملاء الرقائق المخصصة الحاليين للشركة يشملون بالفعل منصات Google و Meta الخاصة ب Alphabet.

ستشكل إضافة لاعب جديد على نطاق OpenAI توسعا كبيرا في موطئ قدم Broadcom في سوق البنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

توقعات نمو الإيرادات تتحسن مع الطلب

قال الرئيس التنفيذي لشركة Broadcom Hock Tan إن الشركة تتوقع نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي في السنة المالية 2026 "يتحسن بشكل كبير" بعد تأمين الطلب الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات.

يقدر محللو برنشتاين أن المبيعات المتعلقة الذكاء الاصطناعي قد تتجاوز 40 مليار دولار في ذلك العام ، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 30 مليار دولار.

ومع ذلك ، لاحظ المحللون في BofA Securities أن سوق الذكاء الاصطناعي الكلي يستمر في التوسع.

وقالت الشركة في مذكرة: "بينما نتفق على أن Broadcom تستحوذ على حصة أكبر ، نعتقد أن فطيرة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تكبر".

الرئيس التنفيذي هوك تان يوسع قيادته

إضافة إلى النبرة المتفائلة ، أكد تان أنه سيبقى رئيسا تنفيذيا لشركة Broadcom لمدة خمس سنوات أخرى على الأقل.

في سن 73 ، قاد تان الشركة لما يقرب من عقدين من الزمن وأشرف على تحولها إلى عملاق بقيمة تريليون دولار في قلب سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي.

في مكالمة الأرباح يوم الخميس ، اقترح تان أن معالجات Broadcom المخصصة - المعروفة باسم XPUs - ستستحوذ على حصة أكبر من الطلب على الحوسبة في مزودي الخدمات السحابية الرئيسيين.

"سيكون لديهم الثقة في الاستمرار في استخدام نسبة أعلى وأعلى من بصمة الحوسبة الخاصة بهم في وحدات XPU الخاصة بهم ، بالتأكيد. نرى ذلك. ولهذا السبب أعتقد أننا نكتسب حصة تدريجيا".

لا يزال المحللون متفائلين بشأن AVGO

رحب محللو وول ستريت إلى حد كبير بالأخبار ، حيث كرر العديد منهم موقفهم الصعودي بشأن برودكوم.

حافظ JP Morgan على تصنيف "الوزن الزائد" مع هدف سعر قدره 400 دولار ، بتشجيع من رؤية AVGO الواضحة لإيرادات الذكاء الاصطناعي المستقبلية ، مدعومة بالإنفاق السحابي القوي ، وارتفاع أعباء العمل ، ومنحدرات التسريع من الجيل التالي ، وبرامج العملاء الجديدة ، والطلب القوي على الشبكات.

قال برنشتاين ، الذي "يتفوق أيضا" على هدف 400 دولار ، إن تجديد عقد تان حتى عام 2030 يشير إلى الثقة في مسار الشركة على المدى الطويل.

حافظت Morgan Stanley على تصنيف "زيادة الوزن" مع هدف 382 دولارا ، مشيرة إلى أن AVGO ستحافظ على تقييمها المرتفع مع استمرار نمو أعمال الشبكات والرقائق ، وتتوقع أن ترتد الرقائق الأخرى غير الذكاء الاصطناعي العام المقبل ، بعد التباطؤ الناجم عن الكثير من المخزون في الشبكات والتخزين.

كرر بايبر ساندلر وجهة نظره "الوزن الزائد" بهدف 375 دولارا ، وقال إن وحدات XPU لديها الآن فرصة قوية لتصبح محركات الحوسبة الرئيسية داخل قاعدة عملاء Broadcom hyperscaler.