تحليل سعر سهم Ocado: هل هذا الملاك الساقط شراء؟

واصل سعر سهم أوكادو اتجاهه الهبوطي القوي، مما حول واحدة من أكبر الشركات البريطانية إلى ملاك ساقط. بعد أن ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 2,913 بنسا في عام 2020 ، انخفض إلى 306 بنسا. أدى هذا الهبوط إلى محو المليارات من القيمة في السنوات القليلة الماضية.

لماذا انخفض سعر سهم أوكادو

مجموعة أوكادو هي واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا في المملكة المتحدة. يقدم العديد من الحلول ، بما في ذلك البيع بالتجزئة والخدمات اللوجستية والحلول التكنولوجية. 

Ocado Retail هو سوبر ماركت عبر الإنترنت يخدم حوالي 80٪ من الأسر في المملكة المتحدة. وهي تعمل كمشروع مشترك بنسبة 50:50 مع Marks and Spencer. 

تدير الشركة أيضا شركة لوجستية ، والتي تدير حلول الوفاء والتسليم لشركة Ocado Retail وسلاسل أخرى مثل Morrisons. 

تقوم حلول أوكادو التكنولوجية ، التي لديها أكثر من 3,000 براءة اختراع ، ببناء مستودعات آلية لتجار التجزئة. بعض تجار التجزئة في نظامها البيئي هم شركات مثل Kroger و Sobeys و Groupe Casino و Coles Group و Aeon.

انخفض سعر سهم أوكادو على الرغم من نمو الإيرادات المتواضع في هذه الفترة. ارتفعت إيراداتها إلى أكثر من 3.16 مليار جنيه إسترليني العام الماضي ، وهو أعلى بكثير من 2.8 مليار جنيه إسترليني في العام السابق. بلغت إيراداتها 1.4 مليار جنيه إسترليني. 

أحد أسباب انخفاض سعر سهم أوكادو هو خسائره القوية. تكبدت الشركة خسارة قبل الضرائب قدرها 375 مليون جنيه إسترليني ، بانخفاض عن 394 مليون جنيه إسترليني في العام السابق. قفز إجمالي الخسارة السنوية لشركة أوكادو إلى أكثر من 1.74 مليار جنيه إسترليني.

أظهرت أحدث النتائج أن الإيرادات بنسبة 13٪ لتصل إلى 674 مليون جنيه إسترليني في النصف الأول من هذا العام. ارتفعت إيرادات الحلول التكنولوجية بنسبة 15٪ لتصل إلى 277 مليون جنيه إسترليني ، بينما ارتفعت الخدمات اللوجستية بنسبة 12٪ لتصل إلى 397 مليون جنيه إسترليني. 

استمرت إيرادات Ocado Retail في النمو في النصف الأول من العام مع استمرار نمو الإيرادات. ارتفعت إيراداتها بنسبة 16٪ إلى 1.6 مليار جنيه إسترليني ، بينما قفز إجمالي الربح بنسبة 15٪ إلى 509 مليون جنيه إسترليني. 

قفزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين لقطاع البيع بالتجزئة في أوكادو إلى 33 مليون جنيه إسترليني. والجدير بالذكر أن متوسط الطلبات في الأسبوع ارتفع بنسبة 14٪ إلى 491 مليون جنيه إسترليني ، بينما ارتفع متوسط سلة الطلبات إلى 124 جنيها إسترلينيا. 

على الجانب الإيجابي ، لدى الشركة مسار إلى التدفق النقدي الإيجابي. لقد تحسن التدفق النقدي الأساسي إلى 108 مليون جنيه إسترليني في النصف الأول من العام ، وهو أفضل من 201 مليون جنيه إسترليني في نفس الفترة من العام الماضي. أعادت الشركة التأكيد على توجيهاتها وتأمل الآن في أن تصبح التدفق النقدي إيجابيا العام المقبل. 

التحليل الفني لسعر سهم أوكادو

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم OCDO كان في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية.

ظل أوكادو أقل من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع ، وهي علامة على أن الاتجاه الهبوطي لا يزال سليما. فشلت محاولاتها الأخيرة للانتعاش عند هذا المتوسط المتحرك.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) وهو على وشك التحرك دون النقطة المحايدة عند 50.

على الجانب الإيجابي ، شكل السهم نمط مخطط إسفين هابط على الرسم البياني الأسبوعي. يتكون هذا النمط من خطي اتجاه هبوطين ومتقاربين ، وقد يكون على وشك إعادة اختبار الجانب العلوي. نمط الاختراق وإعادة الاختبار هو علامة استمرار صعودية شائعة.

لذلك ، من المرجح أن ينخفض سعر سهم Ocado إلى 250 بنسا ، بانخفاض 25٪ عن المستوى الحالي ثم ينتعش في وقت لاحق من العام المقبل. 

السيناريو البديل هو حيث يرتفع السهم فوق مستوى المقاومة المهم عند 395 بنسا ، وهو أعلى مستوى له هذا العام ثم يواصل اتجاهه الصعودي.