توقعات سهم Oracle: إلى أي مدى يمكن أن ترتفع شركة لاري إليسون؟

يبدأ سعر سهم Oracle على جميع الأسطوانات حيث أصبحت الشركة واحدة من أكبر اللاعبين في صناعة الذكاء الاصطناعي. قفزت ORCL بنسبة 28٪ إلى 310 دولارات ، مضيفة أكثر من 190 مليار دولار في القيمة. تتماشى هذه الزيادة مع توقعاتنا الأخيرة.

نمو أرباح Oracle

تعمل Oracle من لاري إليسون بشكل جيد حيث استمرت في إبرام المزيد من الصفقات بمليارات الدولارات في صناعة الذكاء الاصطناعي. 

أظهرت نتائجها الأخيرة أنها أصبحت لاعبا رئيسيا في صناعة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي). هذا الطلب مدفوع بشكل أساسي بالشركات التي تبحث عن بديل لشركات التوسع الفائق الأخرى ، مثل Amazon و Microsoft. 

تستفيد الشركة أيضا من الشركات التي تسعى إلى التنويع من مزودي الحوسبة السحابية الآخرين. وخير مثال على ذلك هو OpenAI من ChatGPT ، والذي أبرم صفقة متعددة السنوات مع الشركة قبل بضعة أشهر. 

الصفقة مع OpenAI جديرة بالملاحظة لأن Microsoft هي المستثمر الرئيسي لها. أبرمت Oracle أيضا المزيد من الصفقات مع شركات مثل Mithril و Numenta و ModMed و Tensor. 

أظهرت نتائج Oracle أن التزامات الأداء المتبقية (RPO) قفزت بنسبة 359٪ في الربع الأخير لتصل إلى 455 مليار دولار. RPO هو رقم مهم ينظر إلى قيمة الإيرادات المتعاقد عليها التي لم يتم الاعتراف بها. ومن المعروف أيضا تراكم الشركة. 

اقرأ المزيد: مع ارتفاع سعر سهم Oracle ، هل سيقلب لاري إليسون إيلون ماسك؟

ارتفعت إيرادات Oracle بنسبة 12٪ لتصل إلى 14.9 مليار دولار. تظهر نظرة فاحصة على أعمالها أن قطاع البنية التحتية السحابية يتصدر المسؤولية ، حيث ارتفعت إيراداته بنسبة 55٪. 

تعمل أعمال SaaS الخاصة ب Oracle بشكل جيد أيضا ، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 28٪ لتصل إلى 7.2 مليار دولار. كما تزدهر الأجزاء الأخرى من أعمالها ، حيث تنمو تطبيقات NetSuite و Fusion Cloud والسحابة بأرقام مزدوجة. قال لاري إليسون ، الرئيس التنفيذي:

"نتوقع أن تنمو إيرادات MultiCloud بشكل كبير كل ثلاثة أشهر لعدة سنوات حيث نقدم 37 مركزا آخر لشركائنا الثلاثة في Hyperscaler ، ليصبح المجموع 71."

مخاطر التقييم لا تزال قائمة

أدت أرباح Oracle الأخيرة إلى ترقية المحللين لأنهم يتوقعون أن تكون لاعبا رئيسيا في صناعة الذكاء الاصطناعي ، والتي يتوقع المحللون أنها ستستمر في الازدهار في السنوات القادمة.

في ملاحظة ، عزز محلل Jefferies توقعاته للسهم من 270 دولارا إلى 360 دولارا ، بزيادة قدرها 50٪ عن المستوى الحالي. عزز كيث باخمان من BMO Capital توقعات السهم إلى 275 دولارا. من المحتمل أن تأتي المزيد من الترقيات في وقت لاحق اليوم عندما يفتح السوق.

يتوقع المحللون أيضا أن تستمر الشركة في تحقيق نمو مزدوج الرقم في السنوات القادمة. يبلغ متوسط تقدير الإيرادات لهذا العام 66.9 مليار دولار ، بزيادة قدرها 16٪ عن العام الماضي. سيحقق 80 مليار دولار العام المقبل. بناء على تاريخها ، ستستمر إيرادات الشركة في النمو بوتيرة أسرع مما كان متوقعا.

ومع ذلك ، فإن الخطر الرئيسي لسهم Oracle هو أن أسهمها أصبحت مبالغ فيها للغاية ، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة إلى أكثر من 50. للتحقق من صحة هذا المضاعف ، ستحتاج الشركة إلى الاستمرار في تسريع نمو إيراداتها ، لا سيما في مجال البنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

التحليل الفني لسعر سهم Oracle

أشارت توقعاتنا الأخيرة لسهم Oracle إلى أنه من المحتمل أن يرتفع بعد الأرباح ، وهو ما حدث. ومع ذلك ، كانت الزيادة الحقيقية أعلى بكثير مما توقعناه.

السيناريو الأكثر ترجيحا هو المكان الذي تستمر فيه الشركة في الازدهار في الأشهر المقبلة حيث يراهن المستثمرون على حلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. ومع ذلك ، يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن السهم لا يزال فوق جميع المتوسطات المتحركة.

هذا يعني أن سعر سهم ORCL قد يتراجع العام المقبل بسبب الموقف المعروف باسم متوسط الارتداد ، حيث يعود الأصل إلى نطاقه التاريخي.

اقرأ المزيد: أوراكل تقفز في مرحلة ما قبل السوق حتى مع تقديم Barclays و RBC وجهات نظر متباينة